ETH потрапив у вир ліквідацій на мільярдний рівень, і бичі, і ведмеді стикаються з тиском

За останніми даними, поточна ціна ETH становить 3 093,96 доларів США і знаходиться в небезпечній “зоні леверидж-грози”. Якщо ціна опуститься нижче 2 941 долара, сумарна ліквідація довгих позицій на основних централізованих біржах (CEX) сягне 1,03 мільярда доларів; якщо прорве через 3 245 доларів, ліквідація коротких позицій складе 989 мільйонів доларів. Це означає, що незалежно від напрямку руху — вгору чи вниз — існує ризик звільнення кількох десятків мільярдів доларів. Ще більш насторожує те, що загальний настрій ринку схиляється до песимізму, що робить ризик ліквідації знизу особливо гострим.

Застряг між двома рівнями ліквідації

Порівняння даних про ліквідацію

За даними Coinglass, тиск на ліквідацію ETH наразі розподілений асиметрично:

Ці два рівні формують ціновий діапазон приблизно у 304 долари. Поточна ціна ETH саме посередині цього діапазону, що означає, що будь-який прорив у будь-який бік може спричинити ланцюгову реакцію ліквідацій на сотні мільйонів або навіть мільярди доларів.

Уразливість бичачих позицій

Варто зазначити, що сила ліквідації знизу (10,3 мільярда доларів) трохи перевищує силу зверху (9,89 мільярда доларів), що натякає на більший ризик для бичачих позицій. Іншими словами, якщо ціна опуститься нижче 2 941 долара, активується більш агресивна ліквідація.

Чому ринковий настрій схиляється до песимізму

Згідно з відповідними даними, зараз ринок дійсно налаштований песимістично щодо ETH і всього криптовалютного сектору:

• Фінансові ставки показують, що основні CEX і DEX переважно налаштовані песимістично (включаючи біткоїн і альткоїни)
• Індекс премії Coinbase щодо біткоїна вже третій день поспіль у негативній зоні (-0,0837%), що відображає сильний тиск продажу на ринку США
• Часті випадки ліквідацій за останні 24 години: усього за цей час було ліквідовано 4,06 мільярда доларів, понад 138 000 учасників були очищені
• За 30 днів ETH втратив 3,14%, хоча є короткостроковий відскок, довгострокова тенденція залишається несприятливою

Такий песимістичний настрій посилює загрозу ліквідацій знизу. Коли довгі позиції мають недостатню впевненість, досягнення рівня підтримки у 2 941 долар може викликати панічне закриття позицій і прискорити падіння.

Ключові моменти для уваги

Ймовірність активації ціни

Рівні 2 941 і 3 245 доларів знаходяться досить близько до поточної ціни. За останні кілька днів ринок був дуже волатильним, BTC навіть один раз опустився нижче психологічної позначки у 90 000 доларів. У такому високоволатильному середовищі ймовірність досягнення ETH цих рівнів не є низькою.

Ланцюгова реакція ліквідацій

Ці ліквідації на рівні у мільярд доларів не є ізольованими. За даними останніх кількох днів, прорив будь-якого ключового рівня зазвичай спричиняє масштабні ланцюгові закриття позицій. Наприклад, коли BTC падає нижче 90 000 доларів, у той же день було ліквідовано понад 4 мільярди доларів. Подібна ситуація цілком можлива і для ETH.

Настрій інституційних гравців

Згідно з інформацією, Morgan Stanley подав заявку на створення трасту Ethereum, що відкриває можливості для традиційних інвестиційних фондів. Це свідчить про інтерес інституцій до ETH у довгостроковій перспективі. Однак короткострокова обережність інституцій (відображена у негативному значенні індексу премії Coinbase) означає, що потенціал для відскоку може бути обмеженим.

Висновок

ETH наразі перебуває на делікатній точці рівноваги. Сила ліквідації довгих позицій знизу у 10,3 мільярда доларів і коротких позицій зверху у 9,89 мільярда доларів формують “зону леверидж-грози”. Загальний песимістичний настрій ринку посилює ризики знизу, але це також означає, що при успішному прориві рівня у 3 245 доларів можливий значний відскок. Важливо уважно стежити за проривами цих рівнів і за тим, чи не спричинять вони масштабних ланцюгових ліквідацій. Для трейдерів у таких високоризикових умовах основними правилами є встановлення стоп-лоссів і уникнення високого кредитного плеча — це базові принципи управління ризиками.