Ouro прориває історичний рекорд; бичача динаміка зберігає силу незважаючи на перешкоди від ФРС

Наиболее востребований товар як безпечний притулок щойно досяг рекордних рівнів, встановивши US$ 4.600 під час азійської сесії у понеділок. Це підвищення є третім поспіль днем зростання, що підтверджує позитивний рух, який триває вже п’ять із останніх шести торгів. Конфлюенція між попитом на геополітичний захист і слабкостями долара США створила сприятливий сценарій для пари XAU/USD, хоча технічні сигнали насиченості можуть пом’якшити негайні зростання.

Фундаментальні чинники за підйомом

Зростання золота не є випадковим. Серія міжнародних напруженостей тримає глобальні портфелі у стані постійної напруги. Ситуація у Венесуелі, де уряд США сигналізує про можливе адміністративне втручання, загрози військових дій проти Ірану у відповідь на внутрішні репресії (які вже перевищили 500 загиблих), загострення російсько-українського конфлікту та торговельна суперечка між Китаєм і Японією щодо рідкісних земель – все це виступає каталізатором для втечі до активів захисту.

Крім того, занепокоєння щодо незалежності Федеральної резервної системи США чинить тиск на американську валюту. Президент Джером Пауелл підкреслив, що рішення у монетарній політиці мають базуватися на тому, що найкраще служить інтересам громадськості, а не політичним перевагам. Така позиція, хоча й тверда, підсилює невизначеність, яка негативно впливає на USD і, відповідно, вигідна необоротним товарам, таким як золото.

Фактор ФРС: двосічний меч

Дані ринку праці, оприлюднені у п’ятницю, показали змішану картину, що охолодила очікування агресивної політики зниження ставок у 2026 році. Рівень безробіття знизився з 4,6% до 4,4%, тоді як (Non-Farm Payroll) додав лише 50 тисяч робочих місць проти очікуваних 60 тисяч. Ці цифри зменшили ставки на агресивне зниження ставок, що теоретично мало б зміцнити долар і тиснути на золото вниз.

Однак невизначеність щодо автономії центрального банку залишається силою протилежного напрямку, перешкоджаючи відновленню сили USD і дозволяючи дорогоцінному металу зберігати свій висхідний тренд. Трейдери проявляють обережність у додаванні нових довгих позицій у XAU/USD перед публікацією індексів інфляції США, запланованих на цю тиждень, що може переформулювати ринкові ставки.

Технічна архітектура зберігає бичий настрій

З технічної точки зору, золото торгується у добре визначеному висхідному каналі за останній місяць, що сигналізує про закріплення тренду зростання у короткостроковій перспективі. Метал залишається вище простої рухомої середньої за 200 періодів, що є динамічною підтримкою у районі US$ 4.325-4.320 і підсилює позитивний настрій.

Конвергенція/Дивергенція скользячої середньої (MACD) залишається вище сигнальної лінії у позитивній зоні. Гістограма, що розширюється, пов’язана з MACD, демонструє посилення імпульсу зростання, що свідчить про те, що покупці все ще контролюють темп руху. Цей елемент підсилює впевненість у нових максимумах.

Однак індекс відносної сили (RSI), що становить 71,82, вказує на ситуацію перекупленості, яку не можна ігнорувати. Цей рівень зазвичай передує корекціям або боковій консолідації, що може пом’якшити прибутки у майбутньому і створити простір для фази розвантаження поблизу вершини каналу.

Майбутні сценарії

Можливе відкатання знайде підтримку на дні висхідного каналу приблизно на рівні US$ 4.365, де проста рухома середня за 200 періодів виступатиме як опора для більшого висхідного тренду. Чітке пробиття цієї зони підтримки поставило б під сумнів всю недавню динаміку.

З іншого боку, якщо золото збережеться вище цих рівнів підтримки, шлях до нових максимумів залишатиметься відкритим, особливо після консолідації у зоні перекупленості. Успішне закриття вище верхньої межі каналу може відкрити двері до ще вищих рівнів.

Тиждень обіцяє бути вирішальним. З даними інфляції США у фокусі та коментарями членів FOMC, що потенційно викликають волатильність, пара XAU/USD залишається під впливом двох рухів: технічного закріплення на рівнях підтримки та чутливості монетарної політики ФРС до глобальних геополітичних тисків.