Традиційний шлях фінансового планування стає все вужчим. Відсоткові ставки за банківськими депозитами настільки низькі, що не покривають інфляцію; коливання на фондовому ринку надто різкі, і часто становлять кілька відсоткових пунктів у падінні. Багато людей замислюються, як правильно розпорядитися вільними грошима, але поріг входу в DeFi здається досить високим — застави, ліквідність, кредитні договори, професійна термінологія — все це навколо.

Нещодавно я натрапив на цікаву ідею: перенести традиційні фінансові активи в блокчейн. Є проект, який починав з короткострокових застав, а тепер розширює свою діяльність у напрямку RWA(токенізація активів реального світу). У грудні минулого року він запустив цей ринок, а у січні — повністю відкрив його для всіх. Простими словами, це цифровізація таких традиційних фінансових продуктів, як державні облігації США та корпоративні кредити, і їх безпосередній обмін на блокчейні.

Зараз запущено дві продукти. Перша — це короткострокові державні облігації США, з річною доходністю 3.65% (середні дані за 7 днів). Друга — це пул активів корпоративних кредитів рівня AAA, з доходністю 4.71%. Порівняння: поточна дохідність по американських облігаціях понад 5%, але для участі потрібен поріг входу; тут, з доходністю 3.65%, можна долучитися за кілька доларів, і ліквідність цілком хороша. Доходність у 4.71% по корпоративних кредитах — це те, що у традиційних каналах просто недоступно.

Процес досить простий. Завантажуємо USDT, миттєво обмінюємо їх на відповідний RWA-токен, без будь-якої верифікації. Доходи автоматично зараховуються, і щодня можна відкривати гаманець і бачити, як цифри зростають. Це схоже на логіку покупки фондів через Taobao, але набагато швидше і дешевше. Загалом, цей досвід показує, що модель токенізації активів на блокчейні дійсно заповнює прогалину — дозволяє звичайним інвесторам отримати доступ до високоризикових активів, раніше недоступних через високий поріг входу. Звісно, оцінка ризиків залишається на власному розсуді: що за активи, хто емітент, як працює механізм ліквідації — все це варто глибше вивчати.