Останнім часом я задумався над одним питанням: якщо потрібно інвестувати в умовах макроекономічної невизначеності, як можна одночасно зберегти капітал і мати шанс отримати прибуток?

Традиційний підхід зводиться до кількох варіантів — банківські депозити, державні облігації, фонди. Доходність здається досить привабливою, але чи справді вони захищають від інфляції? При високій інфляції ці фіксовані доходи зовсім не встигають за зростанням цін. Тому хтось починає дивитися в інший бік: комбінація стабільних монет і протоколів на основі доходу.

Говорячи просто, ця стратегія — це так звані "крипто-підсилені облігації". Як це зрозуміти?

Перша частина — використання стабільних монет (наприклад, USD-продуктів від провідних протоколів). Тримання їх фактично означає володіння активами у вигляді американських державних облігацій. Це дуже просто — збереження вартості, фіксований базовий дохід у доларах. Це схоже на купівлю облігацій, але з більшою гнучкістю.

Друга частина — інвестиції у деякі доходні токени. Ці токени відображають перетворення традиційних фінансів за допомогою блокчейн-технологій — якщо цей напрямок справді вдасться, інституційні кошти будуть надходити безперервно, а вартість токенів зростатиме експоненційно. Ризики і можливості тут співіснують, але саме тут можна отримати надприбутки.

Як це налаштувати? Запозичуючи класичну модель "ядро-мішень" (core-satellite):

**Ядро — основна частина (наприклад, 70%)**: вся в стабільних монетах, ціль максимально проста — збереження вартості і регулярний дохід. Ці гроші — ваш домашній сейф, без ризику.

**Мішень — решта 30%**: інвестиції у доходні токени, щоб за допомогою невеликих сум спробувати заробити на зростанні цього сегмента.

Чому саме так? Тому що потрібно враховувати два питання: по-перше, реальний ризик інфляції, по-друге — втрату можливостей через упущені шанси. Така стратегія дозволяє одночасно захищатися і шукати нові можливості.