Коли правило 4% дає збій: три сценарії виходу на пенсію, які вимагають іншого підходу

Правило 4% давно є компасом для планування пенсії — знімайте 4% з вашого капіталу в перший рік, а потім щороку коригуйте його з урахуванням інфляції. Воно розраховане на те, щоб розтягнути ваші заощадження приблизно на 30 років пенсії. Але цей підхід «один розмір підходить усім» руйнується, коли ваші особисті обставини не відповідають його базовим припущенням. Ось три ситуації, коли сліпе дотримання цього правила може залишити вас без достатніх ресурсів.

Ранній вихід на пенсію змінює математику

Вийти на пенсію у 59½ років може здаватися привабливим, особливо якщо ви можете без штрафів отримати доступ до вашого IRA або 401(k) у цьому віці. Але ось у чому проблема: правило 4% передбачає 30-річний період зняття коштів. Якщо ви у відмінному стані здоров’я і маєте сімейну історію довголіття, ви легко можете провести у пенсії 35, 40 або навіть 45 років.

Виведення 4% протягом 30 років виглядає стабільним на папері. Проте, якщо застосувати той самий відсоток протягом 40 років, ваші заощадження ризикують швидко вичерпатися. Якщо ви виходите на пенсію раніше, вам слід протестувати свій портфель із більш консервативним відсотком зняття — можливо, 2,5% до 3%, — щоб не залишитися без грошей у 95 років. Це суттєва різниця від припущень стандартного правила.

Пізня пенсія дає інший рівень важелів

Тепер уявімо іншу ситуацію: ви працюєте до 70 років, щоб максимізувати свою соціальну допомогу. У цьому випадку ви вирішуєте зовсім іншу задачу. Ваш капітал не потрібно витримувати понад 30 років, оскільки він лише доповнює значно більший чек соціальної допомоги.

Пізні пенсіонери часто мають можливість знімати більше. Якщо соціальна допомога покриває ваші основні витрати, відсоток зняття 5% до 6% з вашого портфеля може бути цілком стабільним. Це суперечить жорсткому правилу 4%, але відображає вашу реальну фінансову ситуацію. Правило стає менш про захист себе і більше про оптимізацію вже наявних ресурсів.

Консервативні портфелі потребують консервативних відсотків зняття

Правило 4% неявно припускає збалансований портфель — приблизно 60% акцій і 40% облігацій. Ці акції забезпечують зростання, яке підтримує зняття коштів протягом десятиліть. Але багато пенсіонерів, що уникають ризиків, тримають портфелі з великим відсотком готівки та облігацій, жертвуючи зростанням заради стабільності.

Якщо ваш розподіл — 80% облігацій і 20% готівки, відсоток 4% є агресивним. Ви знімаєте з обмежених джерел зростання, що прискорює виснаження капіталу. Відсоток 2,5% до 3% краще відповідає тому, що інвестиції з фіксованим доходом можуть реально підтримати без швидкого зношення капіталу.

Правило — це початкова точка, а не кінцева мета

Правило 4% слугує корисним каркасом для обговорень планування пенсії. Але воно не є універсальним законом. Ваша оптимальна стратегія зняття залежить від трьох основ: вашого віку виходу на пенсію, фактичного складу портфеля і ваших конкретних витрат на життя.

Перед виходом на пенсію у 2026 році протестуйте свою ситуацію на основі цих трьох сценаріїв. Співпрацюйте з фінансовим радником, щоб змоделювати різні рівні зняття коштів відповідно до вашого особистого графіка і толерантності до ризику. Чи потрібно вам перейти до більш консервативної стратегії, наприклад, правила 33, або коригувати її на вищі ставки — приймайте рішення на основі своїх цифр, а не запозичених припущень. Ваша пенсія триватиме стільки, скільки ви — плануйте відповідно.