Глобальна карта постачання літію: Які країни контролюють ринок металу для батарей?

Гонка за забезпечення запасів літію стала центральною у глобальному енергетичному переході. Оскільки попит на літій-іонні батареї стрімко зростає у виробництві електромобілів та систем зберігання енергії, розуміння, де розташовані найбільші світові запаси літію, є критичним для інвесторів та гравців галузі.

Benchmark Mineral Intelligence прогнозує, що до 2025 року попит на літій, пов’язаний з електромобілями та зберіганням енергії, зросте більш ніж на 30 відсотків у порівнянні з попереднім роком. Це вибухове зростання підкреслює, чому країни, що мають величезні запаси літію, мають значну геополітичну та економічну перевагу. Згідно з останніми даними US Geological Survey, загальні світові запаси літію становлять 30 мільйонів метричних тонн.

Домінування Літієвого Трикутника

Три країни формують так званий Літієвий Трикутник: Чилі, Аргентина та Болівія. Разом вони становлять понад половину світових запасів літію. Це концентрація ресурсів змінила глобальні ланцюги постачання батарей і зробила ці країни ключовими гравцями у галузі чистої енергетики.

Чилі має значну перевагу, володіючи 9,3 мільйонами метричних тонн запасів літію — найбільшими у світі. Лише регіон Салар де Атакама містить приблизно третину світових запасів літію. Незважаючи на цю величезну перевагу у запасах, у 2024 році Чилі посіла лише друге місце за виробництвом літію, виробивши 44 000 MT. Основні гірничодобувні компанії SQM та Albemarle працюють у соляних рівнинах Атаками, але суворі регуляторні рамки Чилі обмежують зростання виробництва відносно бази запасів.

Значний зсув стався у квітні 2023 року, коли президент Габріель Боріч оголосив про плани часткової націоналізації галузі літію. Державна гірничодобувна компанія Codelco з того часу домовилася про більші частки у активах SQM та Albemarle. На початку 2025 року уряд відкрив торги на літієві контракти по шести соляних рівнинах, а переможців очікують оголосити у березні 2025 року.

Вигода Австралії у виробництві

Хоча Австралія має 7 мільйонів метричних тонн запасів літію — другі за величиною у світі, — вона досягла того, чого не зробила Чилі: зайняла перше місце у виробництві літію у 2024 році. Різниця полягає у типі родовищ. Запаси Австралії складаються переважно з твердих руд spodumene у Західній Австралії, що дозволяє швидше добувати літій порівняно з розсолами, що використовуються у Чилі та Аргентині.

Гірничо-збагачувальна шахта Greenbushes, якою керує спільне підприємство Talison Lithium, Tianqi Lithium, IGO та Albemarle, є прикладом виробничих можливостей Австралії. Працює з 1985 року, вона стала основою світового постачання літію. Однак недавні зниження цін змусили деяких австралійських виробників скоротити операції у очікуванні відновлення ринку.

Нові дослідження свідчать про значний потенціал, що залишився, за межами вже розроблених шахт Західної Австралії. Дослідження 2023 року університету Сіднея, проведене у співпраці з Geoscience Australia, відобразило концентрації літію у ґрунтах Австралії та визначило раніше ігноровані регіони у Квінсленді, Новому Південному Уельсі та Вікторії як потенційні майбутні зони видобутку.

Вигода Аргентини у витратах

Аргентина посідає третє місце у світі за запасами літію — 4 мільйони метричних тонн, і четверте за виробництвом, виробивши 18 000 MT у 2024 році. Країна здійснює агресивну стратегію розширення: у травні 2022 року уряд виділив 4,2 мільярда доларів США для збільшення виробництва літію протягом трьох років. Ця стратегія інвестицій продовжилася у 2024 році, коли уряд затвердив розширення проекту Argosy Minerals на соляному озері Рінкон, прагнучи збільшити виробництво з 2000 до 12 000 MT щороку.

Гігант гірничодобувної промисловості Rio Tinto посилив свою присутність наприкінці 2024 року, оголосивши про інвестиції у 2,5 мільярда доларів США для розширення операцій на соляному озері Рінкон, з потужністю зростання з 3000 до 60 000 MT до 2028 року. В Аргентині налічується близько 50 передових проектів з видобутку літію, що підкреслює довгострокову роль країни як драйвера зростання. Вартісна конкурентоспроможність дає Аргентині структурну перевагу — країна зберігає прибутковість навіть під час цінових спадів.

Стратегічна позиція Китаю

Китай має 3 мільйони метричних тонн запасів літію — четверті за величиною у світі. На відміну від інших великих володарів запасів, у Китаю родовища складаються з різноманітних типів: переважно літієві розсоли, доповнені твердими рудами spodumene та лепідоліту.

Що відрізняє Китай, так це не розмір запасів, а масштаб виробництва та домінування на ринку. У 2024 році Китай виробив 41 000 MT, що на 5300 MT більше, ніж попереднього року. Зараз країна імпортує більшу частину літію для виробництва батарей з Австралії, але контролює приблизно 60 відсотків світової потужності з виробництва літій-іонних батарей і має більшість обробних потужностей.

Ця концентрація ринку викликала суперечки у жовтні 2024 року, коли Державний департамент США звинуватив Китай у хижому ціноутворенні — навмисному перенасиченні ринків для знищення конкурентів. Останні повідомлення китайських ЗМІ стверджують, що країна суттєво розширила свої оцінки запасів. За цими даними, національні родовища тепер становлять 16,5 відсотків світових ресурсів, порівняно з 6 відсотками раніше, частково через відкриття 2800-кілометрового літієвого поясу у західних регіонах, що містить понад 6,5 мільйонів тонн підтверджених запасів літійової руди та потенційних ресурсів понад 30 мільйонів тонн.

Другорядні володарі запасів

Поза топ-4 кількох країн зберігають значущі запаси літію:

• США: 1,8 мільйона MT
• Канада: 1,2 мільйона MT
• Зімбабве: 480 000 MT
• Бразилія: 390 000 MT
• Португалія: 60 000 MT (Найбільша в Європі)

Португалія виробила 380 MT літію у 2024 році і є країною з найбільшими запасами в Європі. Зверніть увагу, що запаси в Індії та інших нових ринках привернули увагу інвесторів, але залишаються нижчими за глобальний поріг значущості у порівнянні з усталеними володарями запасів.

Майбутні ринкові перспективи

З зростанням попиту на літій виробничі потужності стали обмежуючим фактором. Країни з багатими запасами, такі як Чилі, стикаються з регуляторними перешкодами, що обмежують рівень видобутку, тоді як ефективні виробники, наприклад Австралія, домінують у виробництві, незважаючи на менші запаси. Вартісна перевага Аргентини робить її довгостроковою історією зростання виробництва, тоді як вертикальна інтеграція Китаю у видобуток, обробку та виробництво батарей створює структурні конкурентні переваги.

Концентрація запасів у Літієвому Трикутнику — Чилі, Аргентина та Болівія — гарантує, що ці країни залишатимуться центрами світових ланцюгів постачання батарей до 2030-х років і далі.