Через митний шок криптовалютний ринок різко впав, нові DEX, такі як Lighter, також зазнали удару

Понеділковий ринок криптовалют зазнав масштабного шоку через повідомлення про те, що Європейський союз готує відповідні митні тарифи на суму 930 мільярдів євро (1100 мільярдів доларів) у відповідь на американські мита. Біткойн знизився приблизно до 85 000 доларів, порушивши важливий рівень підтримки, а також спричинив ланцюгові наслідки для деривативних бірж, таких як Lighter, та всього ринку альткоїнів.

Ринковий обвал: прорив рівня підтримки біткойна та дефіцит ліквідності

Біткойн знизився приблизно на 7 500 доларів з ночі неділі і торгується близько 85 000 доларів. Це знову опустило його нижче важливого рівня підтримки в 94 500 доларів, створюючи критичну ситуацію, що повертає його до торгового діапазону від 85 000 до 94 500 доларів, який триває з середини листопада.

Через побоювання щодо митних тарифів і ризик-аверсії, європейські акції та ф’ючерси США почали падати, тоді як золото і срібло оновили свої рекорди, демонструючи незвичайну поведінку. Однак, незважаючи на те, що біткойн позиціонується як “реальний актив”, він поводиться як високоризиковий актив з високим бета-коефіцієнтом, і інвестори, що прагнуть збереження цінності, все ще віддають перевагу фізичним дорогоцінним металам перед цифровими активами.

Ланцюгова ліквідація деривативів та вплив на нових гравців, таких як Lighter

Через масовий продаж усього ринку криптовалют було ліквідовано 815 мільйонів доларів, з яких 231 мільйон доларів стосувалися біткойна, а решта — ринку альткоїнів. Через недостатність маржі понад 800 мільйонів доларів у позиціях з кредитним плечем були примусово ліквідовані лонги протягом 24 годин, що сильно вдарило по оптимістичних настроях ринку.

Загальний обсяг відкритих позицій (OI) ф’ючерсів на криптовалюти зменшився більш ніж на 2%, до 138,14 мільярдів доларів. Особливо помітне падіння спостерігається на нових деривативних платформах, таких як Lighter, що демонструє значну корекцію під час цієї фази. Вартість власного токена Lighter (LIT) продовжує знижуватися, зменшившись приблизно на 4% після 23:00 UTC у неділю, що викликає зростаючу тривогу щодо позицій платформи.

Це падіння співпадає з тим, що HyperLiquid повернувся на вершину рейтингу деривативних бірж, а інтерес користувачів до платформи Lighter зменшився після роздачі токенів у грудні. У середовищі з низькою ліквідністю нові гравці особливо вразливі до великих коливань ринку.

Відмінності у показниках секторів: труднощі DeFi і Layer 1

Ринок альткоїнів демонструє розділення між прибутковими та збитковими активами. Індекс CoinDesk 80 за останні 24 години знизився на 4,64%, але насправді токени DeFi та Layer 1 зазнали двозначного падіння, тоді як єдині, хто знайшов шлях для зростання — це приватні монети.

Токени DeFi, такі як ETHFI, ENA, JUP, за одну ніч втратили двозначні значення, а Solana (SOL) і Cardano (ADA) знизилися приблизно на 6%. Водночас, приватна монета Monero (XMR) зросла більш ніж на 13% після 23:00 UTC у неділю і залишається популярною серед бичачих трейдерів цього року.

Обсяг відкритих інтересів (OI) біткойна за 24 години зріс на 0,65%, тоді як ETH залишився стабільним. Інші ключові токени, такі як SOL, XRP, ADA, DOGE, SUI, LTC, показали зниження OI від 8% до 13%, що свідчить про великий відтік капіталу та прагнення до ризик-аверсії.

Індикатори волатильності попереджають про ринковий психологічний стан

30-денна імплайдована (очікувана) волатильність BTC і ETH не демонструє значного зростання, що може свідчити про недооцінку трейдерами потенційних великих коливань найближчим часом. Навпаки, різниця у волатильності між колл- і пут-опціонами BTC, що торгуються на Deribit, залишається негативною на всіх часових інтервалах, що свідчить про збереження побоювань щодо падіння. Аналогічна ситуація спостерігається і для Ethereum.

Блокчейн-інфраструктура BTC залишається у балансі через баланс між трейдерами, що відкривають колл- і пут-спреди, і психологія ринку ще не закріпилася.

Основні точки для спостереження: реорганізація нових платформ, таких як Lighter

Ця корекція ринку суттєво змінює конкурентний ландшафт деривативних бірж. Зростання HyperLiquid і зниження частки Lighter символізують жорстку конкуренцію за ліквідність і функціональність. У той час як монети середньої капіталізації показують значне відставання від основних криптовалют, особливу увагу привертає те, як нові гравці, включаючи Lighter, зможуть знайти свою нішу.

У процесі відновлення після зовнішнього шоку у вигляді митних тарифів, важливою стане стратегія формування активів, що визначить подальший тренд ринку.