Стратегія JPMorgan щодо інтероперабельних цифрових грошей змінює інституційні платежі

JPMorgan, один із найбільших банківських інститутів світу, прагне реалізувати амбітну концепцію створення екосистеми інтероперабельних цифрових грошових рішень, що дозволяє майже миттєве розрахунки через кілька блокчейн-мереж. Цей стратегічний крок означає фундаментальну зміну у підході великих фінансових установ до інституційних платежів, відходячи від ізольованих систем до більш з’єднаної, багатоблокчейнної інфраструктури. Нещодавно банківський гігант поділився деталями своєї дорожньої карти з CoinDesk, розкривши плани, які змінять спосіб управління трансграничними транзакціями та ліквідністю для корпорацій і інституційних клієнтів.

Створення інтероперабельної платіжної інфраструктури через блокчейни

Основою бачення JPMorgan є JPM Coin — депозитний токен, що представляє володіння доларами США у банку. Замість обмеження цього цифрового активу одним блокчейном, банк реалізує цілеспрямовану стратегію розширення, де інтероперабельність є ключовим принципом дизайну. Зараз JPM Coin працює на Base, мережі Ethereum Layer 2, створеній Coinbase, що дозволяє інституційним клієнтам виконувати безпечні, майже миттєві перекази цінностей на публічній блокчейн-інфраструктурі з суворим контролем через білінг (whitelisting) адрес гаманців.

Підхід банку підкреслює безпеку та відповідність на кожному етапі. На відміну від приватних фінансових мереж, JPM Coin функціонує цілком на публічних блокчейн-лініях, тобто коли клієнти надсилають або отримують токен, цифрове представлення банківського депозиту фіксується безпосередньо в блокчейні. Ця прозорість у поєднанні з контролями рівня інституційного стандарту створює гібридну модель, яка поєднує традиційний банківський світ із інноваціями блокчейну.

Розширення до Canton Network та інше

Наступний етап JPMorgan передбачає інтеграцію JPM Coin нативно до Canton Network — блокчейну з орієнтацією на приватність, розробленого Digital Asset. Це особливо важливо, оскільки демонструє прихильність банку до підтримки різноманітних блокчейн-екосистем, кожна з яких має свої технічні та регуляторні особливості. Представник JPMorgan пояснив: «Як частина ширшого плану випуску JPM Coin на кількох блокчейнах, інтеграція JPM Coin нативно до Canton закладає основу для регульованих, інтероперабельних цифрових грошей.»

Інтеграція Canton означає, що інститути, що використовують цю мережу, отримають можливість отримувати, переказувати та викупати JPM Coin у реальному часі в безпечній та синхронізованій екосистемі. Замість необхідності дорогих і тривалих конверсій між різними системами, інституційні клієнти зможуть безперешкодно працювати через Canton та інші підтримувані платформи. JPMorgan заявив, що з часом будуть додані додаткові блокчейн-мережі, хоча конкретні терміни та платформи залишаються під внутрішнім розглядом і регуляторним затвердженням.

Інтероперабельність у дії: порівняння Kinexys

Щоб зрозуміти інновації JPMorgan, варто порівняти JPM Coin із окремою мережею цифрових платежів Kinexys, яка була запущена у 2019 році. У той час як JPM Coin зосереджений на публічній блокчейн-інфраструктурі, Kinexys працює на приватних, дозволених системах і пропонує Blockchain Deposit Accounts для інституційних клієнтів для здійснення цілодобових трансграничних валютних платежів у USD, EUR та GBP.

Прикладом цього є Siemens, німецький промисловий конгломерат. Завдяки підтримці Blockchain Deposit Accounts у Франкфурті та Нью-Йорку на мережі Kinexys, Siemens може виконувати майже миттєві трансграничні платежі USD-to-EUR без очікування традиційних періодів розрахунків. Це суттєво підвищило ефективність глобальних казначейських операцій і управління ліквідністю Siemens. JPM Coin є додатковим підходом, що розширює ці переваги на публічне блокчейн-середовище, надаючи інституційним клієнтам два шляхи для швидкого, надійного розрахунку залежно від їхніх конкретних вимог і рівня ризику.

Підтримка кількох валют і розширення екосистеми

У майбутньому JPMorgan планує підтримувати додаткові валюти понад долар США з JPM Coin, так само як і з Blockchain Deposit Accounts на Kinexys. Банк заявив: «З пропозицією більшої кількості валют і інтеграцією JPM Coin у інші блокчейни ми зможемо ще більше підвищити ефективність і розблокувати ліквідність.» Ця стратегія розширення визнає одну фундаментальну реальність — справді інтероперабельні цифрові гроші повинні працювати безперешкодно між різними валютами, а не лише між різними мережами.

Об’єднуючи публічний блокчейн JPM Coin із можливостями приватної інфраструктури Kinexys, JPMorgan створює комплексне рішення, яке задовольняє весь спектр інституційних платіжних потреб. Чи потрібна клієнтам прозорість і можливість аудиту публічних блокчейнів, чи підвищена приватність і контроль приватних мереж, архітектура банку підтримує обидва сценарії в рамках однієї стратегічної концепції.

Мультиблокчейнне майбутнє інституційних фінансів

Прагнення JPMorgan до інтероперабельних цифрових грошей відображає ширше визнання галузі, що жоден один блокчейн не домінуватиме у сфері інституційних фінансів. Різні мережі пропонують різні компроміси — приватність, пропускну здатність, регуляторну ясність і остаточність розрахунків. Створюючи інфраструктурну стратегію, орієнтовану на інтероперабельність, а не на домінування одного блокчейну, JPMorgan позиціонує себе для обслуговування інституційних клієнтів незалежно від того, які платформи стануть галузевими стандартами.

Цей підхід також зменшує ризик блокування для клієнтів. Інститути, що використовують JPM Coin, отримують впевненість у тому, що їхній вибір блокчейн-мережі не обмежить їх у «в’язниці» закритої системи. З розвитком нових протоколів і еволюцією уподобань клієнтів, мультиблокчейнна стратегія JPMorgan гарантує, що JPM Coin залишатиметься доступним, ефективним і цінним. Так працює регульовані, інтероперабельні цифрові гроші на практиці — не як один продукт, а як гнучкий набір рішень, що розвиваються разом із потребами інституцій і ринковою динамікою.