3 найкращих облігаційних взаємних фонди, ідеальні для інвесторів, що цінують ризик

Для більшості індивідуальних інвесторів вибір високоякісних облігацій може бути складним і ризикованим. Саме тут на допомогу приходять облігаційні взаємні фонди. Ці інвестиційні інструменти пропонують практичне рішення для тих, хто прагне створити стабільні потоки доходу при мінімізації волатильності портфеля. На відміну від купівлі окремих облігацій, облігаційні взаємні фонди забезпечують миттєву диверсифікацію за рахунок багатьох цінних паперів, що робить їх ідеальним стартовим майданчиком у ринок фіксованого доходу.

Перевага облігаційних взаємних фондів полягає в їх здатності поєднувати вищі доходи з нижчим індивідуальним ризиком. Розподіляючи інвестиції між десятками — іноді сотнями — цінних паперів, ці фонди природним чином зменшують вплив будь-якої поганої роботи окремої облігації. Ця перевага диверсифікації робить облігаційні взаємні фонди особливо привабливими для інвесторів, які шукають і дохідність, і стабільність у все більш невизначеній економічній ситуації.

Чому облігаційні взаємні фонди перевищують інвестиції в окремі облігації

Коли інвестори купують окремі облігації з рейтингом нижче інвестиційного рівня (зазвичай їх називають «junk bonds»), вони стикаються з концентрованим ризиком. Один кредитний випадок може знищити значну частину невеликого портфеля. Облігаційні взаємні фонди вирішують цю проблему через професійне управління та широке розподілення активів.

Ці фонди також перевищують традиційні цінні папери інвестиційного рівня, які зазвичай пропонують нижчу доходність. Оскільки високодохідні облігаційні взаємні фонди генерують значно більше доходу, вони менш вразливі до коливань процентних ставок — це важлива перевага на волатильних ринках. Крім того, професійні менеджери фондів постійно моніторять активи та коригують позиції відповідно до змін ринкових умов, чого рідко можуть зробити індивідуальні інвестори через обмежені знання.

Три найкращі показники: порівняльний аналіз на основі даних

Після ретельного аналізу три облігаційні взаємні фонди виділяються як лідери з рейтингом Zacks Mutual Fund Rank #1 (Сильна покупка). Ці фонди демонструють стабільну здатність перевищувати конкурентів:

PIMCO High Yield Spectrum (PHSAX) очолює рейтинг із агресивною позицією у високодохідних інвестиційних облігаціях. Цей фонд використовує складні стратегії, включаючи конвертовані цінні папери, варранти та деривативи, такі як кредитні дефолтні свопи. Наприкінці 2025 року PHSAX підтримував міцний 71.1% розподіл на різноманітні облігації, забезпечуючи трирічну річну доходність у 10.1% — найвищу серед трьох розглянутих варіантів.

Nuveen High Yield Income Fund (NCOAX) застосовує збалансований підхід, поєднуючи облігації нижче інвестиційного рівня від внутрішніх та іноземних емітентів. Фонд унікально включає необлігаційні цінні папери, які вважаються порівнянної якості менеджерами портфеля. З трирічною річною доходністю у 9.9% та конкурентним коефіцієнтом витрат 1.0%, NCOAX забезпечує стабільну продуктивність із розумними комісіями.

Manning & Napier High Yield Bond Series (MNHYX) завершує трійку лідерів із диверсифікованою стратегією, що охоплює облігації нижче інвестиційного рівня, ETF, банківські позики та фіксований дохід від як США, так і з ринків, що розвиваються. За керівництва Скотта Фрідмана з березня 2021 року MNHYX показав трирічну річну доходність у 9.8%, демонструючи стабільну послідовність результатів.

Вибір правильного облігаційного взаємного фонду для вашого портфеля

Усі три облігаційні взаємні фонди пропонують різні переваги залежно від ваших конкретних інвестиційних цілей. PHSAX підходить агресивним інвесторам, що шукають максимальну доходність, тоді як NCOAX приваблює тих, хто цінує розумні витрати поряд із конкурентною доходністю. MNHYX залучає інвесторів, які прагнуть отримати експозицію до облігацій ринків, що розвиваються, поряд із традиційним високодохідним боргом.

Ключовий момент прийняття рішення: облігаційні взаємні фонди усувають необхідність ставати кредитним аналітиком самостійно. Професійні команди займаються відбором цінних паперів, моніторингом ризиків і ребалансуванням портфеля. Це професійне управління у поєднанні з природною диверсифікацією, яку ці фонди забезпечують, створює переконливий аргумент для включення якісних облігаційних взаємних фондів у будь-який збалансований інвестиційний портфель.

Для детальніших показників продуктивності та повного рейтингу фондів відвідайте інструменти аналізу фондів Zacks Investment Research. Минулі результати облігаційних взаємних фондів різняться, але дані послідовно показують, що добре керовані, диверсифіковані підходи перевищують як вибір окремих облігацій, так і альтернативи без фіксованого доходу.