Чи є акції Axon (AXON) вигідною покупкою у 2026 році?

Після більш ніж подвоєння у 2024 році, акції Axon Enterprise (AXON +21.05%) у 2025 році втратили 4%. Але компанія продовжує демонструвати хороші результати, і має міцні довгострокові перспективи.

Розглянемо, що очікувати у 2026 році і чи є це можливістю купити на зниженні.

Джерело зображення: Getty Images.

Що відбувається з Axon зараз

Axon виробляє продукти, що використовують технології для підвищення громадської безпеки. У компанії є лінійка інноваційних пристроїв та зростаюча хмарна платформа, яка з’єднує апаратне та програмне забезпечення. Вона найбільш відома своїми Тасерами, які поліція використовує для затримання підозрюваних. Продано понад 1 мільйон Тасерів, і мета — зменшити кількість поліцейських смертей на 50% до 2033 року. Компанія продовжує випускати нові продукти, що підвищують безпеку громадськості та покращують робочі процеси користувачів, і зайняла нішу у цьому сегменті, де є багато можливостей для зростання.

Компанія все ще швидко зростає, і продажі зросли на 31% у третьому кварталі порівняно з минулим роком. Прибутковість була менш стабільною, і Axon повідомила про невеликий операційний збиток у кварталі, а також чистий збиток у розмірі 2 мільйонів доларів. Це здебільшого пов’язано з витратами на інвестиції у подальше зростання. Окрім третього кварталу, вона роками показує позитивний чистий дохід.

Однією з особливостей, що робить Axon настільки привабливою, є довгострокові контракти та повторювані доходи. Axon — це набагато більше, ніж Тасери, і коли клієнти вкладаються в її екосистему, вони роблять довгострокові інвестиції у критичну інфраструктуру. Це високий бар’єр для будь-якої конкуренції. Щорічний повторюваний дохід у третьому кварталі зріс на 41% порівняно з минулим роком і становить 1,3 мільярда доларів, а компанія завершила квартал із майбутніми контрактами на 11,4 мільярда доларів.

Розгорнути

NASDAQ: AXON

Axon Enterprise

Сьогоднішні зміни

(21.05%) $93.14

Поточна ціна

$535.65

Основні дані

Ринкова капіталізація

$35 млрд

Діапазон за день

$499.44 - $536.60

Діапазон за 52 тижні

$396.41 - $885.91

Обсяг торгів

52 тис.

Середній обсяг

878 тис.

Валовий прибуток

60.31%

Чи варто купувати акції Axon?

Акції Axon торгуються за прогнозним однорічним співвідношенням P/E 61 і співвідношенням ціна до вільного грошового потоку 329. Це досить дорого, навіть для високоростучої компанії з сильними довгостроковими перспективами. Це, безумовно, частина причин, чому акції погано показали себе минулого року; таке преміальне оцінювання — високий ціновий бар’єр. Однак компанія може виправдати таку премію завдяки своїм відмінним результатам і довгостроковим можливостям.

Навіть за нижчою ціною Axon не виглядає як вигідна покупка. Якщо у вас довгостроковий горизонт, ви можете купити і тримати за ціною зараз, але можливо, варто застосовувати стратегію усереднення вартості (dollar-cost averaging), щоб отримати вигоду від кращих точок входу в різний час.