ЦЕ ЙОГО СПОСІБ, ЯК ЧОРНА ВІНГІЯ НАСПРАВДІ ПОЧИНАЄ

Все, на що попереджали, тепер сталося. Ізраїль та США розпочали атаки на Іран. І якщо ви думаєте, що це просто ще одна новина, яку ринок ігнорує,

ВИ ЗАВЖДИ ПОМИЛЯЄТЕСЯ. Ця ситуація дуже відрізняється від попередніх символічних ударів. Це не одиночна атака. Це тип дій, що може тривати кілька днів, і Reuters повідомляє, що американські війська готуються до тривалої кампанії проти Ірану. Це пояснює багато чого. Бо коли конфлікт перестає бути сенсаційною новиною і стає тривалою операцією, ринок перестає оцінювати “шок” і починає оцінювати ЧАС. А час — це місце, де починаються справжні збитки. Існує лише кілька сценаріїв, як це може розвиватися далі, і вони не однакові.

• Легкий шок: обидві сторони атакують одна одну, обидві проголошують перемогу, і ринок поступово стабілізується після початкової паніки.
• Більш серйозний сценарій: США глибше залучаються у конфлікт, кампанія затягується, і нестабільність починає впливати на нафту, морські перевезення, інфляцію та військові витрати.
• Найгірший сценарій: Іран створює хаос у Ормузькій протоці, і вся макроекономічна картина змінюється всього за кілька годин. Саме цей сценарій є НАЙБІЛЬШОЮ загрозою. Близько п’ятої частини світового нафтового постачання проходить через Ормузьку протоку, і Reuters неодноразово попереджала, що будь-яке порушення там може різко підняти ціну на нафту. Зараз давайте з’єднаємо події.
• Якщо ціна на нафту різко зросте, ризик інфляції повернеться швидко.
• Якщо ризик інфляції повернеться, доходність облігацій може різко підскочити.
• Якщо доходність облігацій зросте, ліквідність зменшиться. І коли ліквідність зменшується, ризики починають продаватися масово. Ось так починає працювати ефект доміно. І ринок вже починає хвилюватися. Reuters повідомляє, що ціна на Brent піднялася до найвищого рівня з кінця липня перед останніми конфліктами, а витрати на морські перевезення на маршрутах Близького Сходу досягли шестирічного максимуму через зростання ризиків війни. Це НЕ є нормально. Ринок дає вам зрозуміти, що ризикові премії вже почали формуватися до повномасштабної реакції. Тому головне послання дуже просте. Це все ще може закінчитися короткочасним шоком. Але якщо це триватиме або якщо вплине на Ормузьку протоку, ситуація стане зовсім іншою. Не падінням цін. Не фальшивою панікою. Справжньою зміною цін на нафту, інфляції та ризика. Ось чому потрібно бути готовим до різних сценаріїв, а не лише до того, на що ви сподіваєтеся. І так, у такі моменти можна знайти МОЖЛИВІСТЬ. Але спочатку вони приносять ХАОС.