Знаходження найкращих акцій з ростом дивідендів: PepsiCo та Realty Income

При формуванні портфеля для довгострокового отримання доходу багато інвесторів зосереджуються переважно на дивідендній доходності — річному відсотку виплат. Однак цей підхід ігнорує важливий фактор: зростання дивідендів. Якщо ваші щорічні виплати не зростають разом із інфляцією, ваша купівельна спроможність поступово знижується. Ідеальна стратегія поєднує поважну поточну доходність із підтвердженою історією щорічних зростань. Два видатні кандидати, які забезпечують цей баланс, — PepsiCo та Realty Income.

PepsiCo: поєднання доходності з доведеним зростанням дивідендів

PepsiCo здобула статус еліти серед компаній, що виплачують дивіденди, оскільки понад 50 років поспіль збільшує свої виплати — цю відзнаку має у списку престижних Dividend Kings. Наразі компанія пропонує дивідендну доходність 3,3%, що значно перевищує 1,1% S&P 500. Ще більш вражаюче — середньорічне зростання дивідендів PepsiCo становить 7%, що суттєво перевищує рівень інфляції.

Операційна база компанії підтримує ці вражаючі виплати. Як один із найбільших виробників товарів широкого споживання у світі, PepsiCo має домінуючі позиції на ринках напоїв, закусок та упакованих продуктів. Її конкурентні переваги — інновації, ефективність ланцюгів постачання та впізнаваність бренду. Хоча зараз компанія стикається з деякими труднощами — зміною споживчих уподобань і зростанням цінової чутливості — багаторічний досвід стабільності дивідендів свідчить, що терпіння тут виправдане.

Realty Income: вища доходність, стабільніше зростання

Realty Income — найбільший у країні фонд нерухомості з орендою за чистою орендною схемою (REIT), що управляє портфелем понад 15 500 об’єктів. Близько 80% доходу від оренди компанія отримує від роздрібних магазинів із одним орендарем. Хоча це здається менш пов’язаним із традиційними споживчими акціями, дохід REIT безпосередньо відображає споживчі витрати — здатність орендарів платити залежить від трафіку та продажів у їхніх торгових точках.

Основна привабливість — дивідендна доходність Realty Income 4,8%, що значно вище за більшість конкурентів. Ця щедра виплата підтримується 30 роками послідовних щорічних зростань дивідендів. За цей тридцятирічний період середнє зростання дивідендів становило приблизно 4%, що трохи перевищує історичний рівень інфляції. Масштаб і цілеспрямована стратегія зростання REIT свідчать, що таке помірне, послідовне зростання й надалі триватиме. Навіть якщо керівництво шукає нові джерела доходу для прискорення зростання бізнесу, акціонери можуть розраховувати на передбачуване, хоча й скромне, щорічне зростання виплат.

Створення вашої стратегії доходу

PepsiCo чітко наголошує на прискоренні зростання дивідендів, тоді як Realty Income орієнтована на поточний дохід. Замість розглядати це як взаємовиключні варіанти, досвідчені інвестори можуть розподілити свої активи між обома позиціями. Такий підхід забезпечує негайний дохід портфеля сьогодні і водночас гарантує зростання дивідендів, що у майбутньому принесе значно більші виплати.

Вибір між цими найкращими акціями із зростанням дивідендів залежить від вашого особистого інвестиційного горизонту та потреб у доході. Ті, хто прагне максимальної поточної готівки, схиляються до Realty Income з її високою доходністю. Інвестори, що орієнтуються на складний приріст доходу протягом десятиліть, знайдуть більш привабливим темпи зростання PepsiCo. Оптимальним рішенням часто є володіння обома, щоб скористатися перевагами кожної з них.