9 акцій роботів, за якими слід стежити, оскільки автоматизація досягає критичної точки

Готовність до високих прибутків від акцій робототехніки вже сформована. Недостатність робочої сили, старіння світової робочої сили та зростаючий тиск на заробітні плати зробили автоматизацію не лише привабливою, а й економічно необхідною у лікарнях, фабриках, складах і сервісних сферах. На відміну від попередніх циклів, що були зумовлені лише зниженням витрат, сьогоднішня хвиля автоматизації зумовлена справжніми дисбалансами попиту і пропозиції, які не дають ознак ослаблення.

Хоча штучний інтелект привертає увагу у ЗМІ та венчурних інвестиціях, справжні гроші спрямовані у компанії, що перетворюють інновації ШІ у фізичні системи. Бізнеси, розташовані на різних рівнях ланцюга цінності робототехніки — від виробників напівпровідників до операторів хірургічних платформ і логістичних провайдерів — отримують вигоду від багаторічної структурної зміни. Ось дев’ять акцій робототехніки, що займають різні рівні цієї трансформації.

Основний обчислювальний каркас: підтримка автономних систем

Nvidia (NASDAQ: NVDA) побудувала свою імперію на AI-чипах, але її вплив поширюється далеко за межі дата-центрів. Платформа Jetson слугує мозком для робототехнічних застосувань, забезпечуючи обробку зору і планування руху у вбудованих системах. Оскільки роботи переходять від жорстких, попередньо запрограмованих машин до адаптивних, керованих ШІ платформ, екосистема програмного забезпечення і апаратного забезпечення Nvidia дозволяє їй отримувати цінність у всьому стеку робототехніки. Якщо розгортання гуманоїдних і автономних роботів прискориться так само швидко, як і дата-центри за останнє десятиліття, конкурентна перевага Nvidia забезпечить їй центральне місце в цій екосистемі.

Texas Instruments (NASDAQ: TXN) виконує підтримуючу роль, яка є не менш важливою. Аналогові чипи, сенсорні інтерфейси і мотори — це нерви і м’язи кожного робота на ринку. Зі зростанням кількості роботів у фабриках і складах попит на компоненти TI зростає пропорційно. Компанія пропонує інвесторам чисту гру на інструменти — менш яскраву, ніж платформи, але стабільно прибуткову.

Новий фронтир: створення роботів майбутнього

Tesla (NASDAQ: TSLA) робить незвичайну ставку з Optimus — своєю програмою гуманоїдних роботів. Хоча проект ще в розробці і без чітких комерційних термінів, інтегрований підхід Tesla до моторів, технологій батарей і інфраструктури навчання ШІ може прискорити прогрес швидше, ніж конкуренти, що починають з нуля. Якщо гуманоїдні роботи стануть життєздатними у масштабі, досвід виробництва і ланцюги постачання Tesla стануть потужними рушіями.

Teradyne (NASDAQ: TER) орієнтується на середній сегмент ринку з колаборативними роботами, або cobots. Ці машини призначені для малих і середніх підприємств, які не можуть виправдати капітальні витрати на традиційні промислові системи. Якщо cobots здобудуть широку популярність поза нішевими застосуваннями, перевага раннього входу Teradyne у цьому сегменті може значно посилитися.

Перевірені платформи і високорентабельні моделі

Intuitive Surgical (NASDAQ: ISRG) керує імперією хірургічних роботів із 10 763 системами da Vinci по всьому світу. Останній квартальний дохід склав 2,51 мільярда доларів, що на 23% більше порівняно з минулим роком, зростання зумовлене на 20% збільшенням обсягів процедур і впровадженням платформи da Vinci 5. Модель встановленої бази створює стабільну конкурентну перевагу — кожна нова система генерує повторюваний дохід від витратних матеріалів протягом багатьох років. Цей механізм зростання зробив Intuitive однією з найбільш прибуткових компаній у сфері робототехніки.

Stryker (NYSE: SYK) конкурує у ширшому сегменті медичних пристроїв і хірургічної робототехніки. Оскільки впровадження медичних роботів ще на ранніх стадіях, а ринки залишаються недоосвоєними, Stryker має десятиліття потенціалу зростання. Диверсифікований портфель медичних пристроїв забезпечує захист під час сповільнення галузі, а хірургічна робототехніка додає значний потенціал зростання.

Rockwell Automation (NYSE: ROK) продає системи автоматизації заводів, пов’язані з загальними промисловими циклами. Якщо обмеження у праці прискорять впровадження автоматизації виробництва швидше за очікуване, Rockwell зможе отримати вигоду з цього через свою встановлену базу тисяч заводів. Акції пропонують простий доступ до промислової робототехніки без залежності від проривних інновацій.

Нервова система: забезпечення видимості і координації

Zebra Technologies (NASDAQ: ZBRA) створює сенсорну інфраструктуру для автоматизації складів — сканери штрих-кодів, RFID-читачі і системи машинного зору, що дозволяють роботам орієнтуватися, сортувати і керувати запасами. Останній квартальний дохід склав 1,32 мільярда доларів, зростання на 5% порівняно з минулим роком, з двозначним зростанням у кількох ключових категоріях. Zebra має всі шанси скористатися трендом автоматизації складів, оскільки попит на електронну комерцію прискорює логістичну автоматизацію.

Шар програмного забезпечення: автоматизація бек-офісу

UiPath (NYSE: PATH) — це представник софтверної частини автоматизації, що пропонує інструменти роботизованої автоматизації процесів (RPA), які цифровізують корпоративні робочі процеси. Якщо програмні роботи досягнуть такої ж масштабності, як і фізичні, UiPath захопить великий ринок цифровізації бек-офісу у глобальних компаніях. Акції пропонують чисту експозицію до корпоративної автоматизації без складності виробництва або ризиків апаратного забезпечення.

Чому важливий час

Сектор робототехніки перебуває на переломному етапі під впливом трьох сил: постійної нестачі робочої сили, можливостей ШІ, що роблять роботів розумнішими і безпечнішими, і логістичних вимог, які електронна комерція наклала на традиційні ланцюги постачання. Компанії на всіх рівнях ланцюга цінності — від платформ обчислень до спеціалізованих застосувань і компонентів — готові скористатися зростанням, якщо прийняття технологій прискориться, як прогнозують експерти.

Замість зосередження на окремих акціях робототехніки або нових технологіях, портфель з різних підкатегорій дозволяє захопити можливості цієї трансформації. Кожна компанія працює на різному рівні, зменшуючи ризик концентрації і водночас зберігаючи експозицію до ширшої структурної тенденції.

Хвиля автоматизації вже не є спекулятивною. Вона зумовлена економічною необхідністю, і акції робототехніки починають це відображати.