Останнім часом я досліджую недооцінені REITи, і чесно кажучи, пасивний дохід — це досить надійна стратегія, якщо знаєш, де шукати. Ці активи привернули мою увагу більше, оскільки вони чутливі до змін ставок, тобто потенційний приріст можливий, якщо знизять ставки.

Дозвольте мені розповісти, що я аналізую. Realty Income — класичний вибір, який всі знають — це фактично машина для щомісячних дивідендів. Торгується за розумною оцінкою, даючи приблизно 5,57% доходу з стабільними щомісячними виплатами. Це той тип стабільного доходу, що працює, поки ви спите.

Але тут стає цікаво. Agree Realty тихо відновлюється. Омніканальний роздрібний напрямок міцний, і вони щомісяця підвищили дивіденди на 12%, що є сильним сигналом. Їхній FFO перевищив очікування, а зростання доходів склало 18% у порівнянні з минулим роком. З понад 2100 об’єктами в 49 штатах і міцним балансом без великих погашень боргів до 2028 року, у них справжня стійкість. Це саме той недооцінений REIT, який я хотів би мати у портфелі.

Далі — Iron Mountain, яка активно розвиває інфраструктуру для штучного інтелекту. Вони агресивно розширюють потужності дата-центрів, щоб задовольнити зростаючий попит на генеративний AI. Це переконлива ідея — інвестиції в дата-центри очікується зростуть з $321 мільярдів до $410 мільярдів до 2025 року, і такі активи мають отримати значний виграш. Їхній прибуток був стабільним, FFO перевищив очікування на 18 центів, а доходи зросли на 12% у порівнянні з минулим роком. Аналітики підвищували цільові ціни, що зазвичай означає зацікавленість інституційних інвесторів.

Якщо ви шукаєте диверсифікацію замість вибору окремих недооцінених REITів, ETF Data Center & Digital Infrastructure дає вам доступ до всього екосистеми — Equinix, American Tower, Crown Castle, Digital Realty Trust, Digital Bridge. Один фонд, 25 активів, і ви не ставите все на одну нерухомість.

Макроекономічна ситуація для таких інвестицій зараз цікава. Якщо ФРС знизить ставки, як очікує більшість, гроші повернуться у активи з доходністю. Саме тоді недооцінені REITи зазвичай отримують свій шанс. Варто тримати їх у полі зору, якщо хочете побудувати пасивний дохід без надмірного агресивного зростання.