Я останнім часом досліджую сектор розумного дому, і з’являється щось цікаве навколо акцій, пов’язаних з роботою з дому, що може залишатися непоміченим для багатьох інвесторів. Журнал CE Pro фактично відстежує 55 акцій розумного дому, і у 2023 році близько 80% з них принесли позитивний дохід. Це солідний показник, але більшість людей не усвідомлює, наскільки цей сектор справді фрагментований.

Дозвольте мені розібрати три імена, які привернули мою увагу. Перший — NRG Energy. Це не чистий гравець у сфері розумного дому, але вони зробили стратегічний хід у 2023 році, придбавши Vivint Smart Home приблизно за 5,2 мільярда доларів. Що тут цікаво, так це те, що Vivint приніс майже два мільйони клієнтів із системами безпеки, розумними камерами та термостатами. Це той тип моделі повторюваного доходу, який має сенс для акцій, пов’язаних з роботою з дому, де люди прагнуть інтегрованої безпеки та автоматизації. З того часу акції NRG значно зросли, торгуючись біля рекордних максимумів.

Далі йде Allegion, яка працює під брендами, такими як Schlage, і у 2022 році придбала Stanley Access Technologies. Насправді вони займаються розробкою IoT та електронних рішень для комерційного та житлового ринку. Їхній генеральний директор зазначив про високий попит на електронні рішення з органічним зростанням у двозначних відсотках у цьому сегменті. Для інвесторів, що дивляться на акції, пов’язані з роботою з дому, привабливим є передбачуваний прибуток від їхніх продуктів безпеки та контролю доступу. Оцінки також здаються розумними — торгуються менше ніж за 18-кратний прибуток.

Третя компанія, яку я слідкую — SmartRent. Це чистий гравець у сфері оренди розумного дому, що обслуговує великих операторів багатоквартирних будинків. Вони активно масштабуються, з очікуваним зростанням доходів майже на 40% у 2023 році і вже обслуговують понад 680 000 орендних одиниць. Акції за останні кілька років зазнали падіння, але ось у чому справа: вони нарешті наближаються до прибутковості. Якщо вони до 2024 року вийдуть на позитивний грошовий потік, як і передбачалося, акції у сегменті робота з дому можуть отримати справжнє переоцінювання.

Загалом, ця тенденція полягає в тому, що технології розумного дому вже не обмежуються лише споживчими гаджетами. Вони стають необхідною інфраструктурою для управління нерухомістю, енергоефективності та безпеки. Чи то cross-selling NRG для мільйонів споживачів комунальних послуг, чи електронні рішення Allegion, що набирають популярності, чи масштабування платформи SmartRent — тут зростає реальний імпульс. Для тих, хто слідкує за акціями, пов’язаними з роботою з дому та автоматизацією, цей сектор заслуговує більшої уваги наприкінці 2025 року.