Оглядаючись назад на те, що мало сенс для формування портфеля у 2020 році, взаємні фонди чесно були одними з найрозумніших кроків для тих, хто не хотів зациклюватися на окремих акціях. Маю на увазі, якщо ви не приклеєні до ринку, ці активно керовані фонди з їх диверсифікованими активами просто мали сенс.

Однак найбільше що багато хто ігнорував, — це справжнє вивчення основ. Усі говорять про доходність, але коефіцієнт витрат — це те, що тихо з’їдає ваші прибутки з року в рік. Ви хотіли б триматися нижче 1%, якщо можливо — це справжній ключ, на який ніхто достатньо не наголошує. І так, минула продуктивність не гарантує нічого, але все ж варто дивитися на історію результатів.

Я помітив, що багато хто тоді порівнював взаємні фонди з індексними фондами та ETF. Індексні фонди мали цю перевагу з меншими комісіями, оскільки вони просто слідкували за чимось на кшталт S&P 500. ETF були цікавими, бо їх можна було торгувати протягом дня, тоді як взаємні фонди закривалися лише один раз після закриття ринку. Але якщо ви цінували стабільність і надійний прибуток, найкращі взаємні фонди 2020 року все ще були великими капіталізаційними компаніями — компаніями з ринковою капіталізацією понад $5 мільярдів.

Фонд Vanguard з дивідендним зростанням був дійсно надійним. VDIGX тримав у портфелі такі компанії, як Medtronic, Coca-Cola, McDonald's, UnitedHealth і Johnson & Johnson. Коефіцієнт витрат становив лише 0,22%, що фактично було даром у порівнянні з іншими, що стягували більше. Мінімальна сума для інвестиції — 3000 доларів, а дохідність була близько 1,6%, але за п’ять років він приніс 76% загальної доходності. Це той тип основної позиції, яка дійсно працює.

Далі був китайський аспект. Фонд Fidelity China Region був цікавим, якщо ви думали, що торговельні напруженості можуть послабшати. Tencent, Alibaba, TSMC — це були ті компанії, що входили до портфеля. Коефіцієнт витрат 0,95% був непоганим для фонду, орієнтованого на Китай, без мінімальної суми інвестицій, і за п’ять років він приніс 54%. Це варто було врахувати, якщо ви хотіли отримати експозицію до цієї історії відновлення.

Золотовидобувна галузь була ще одним цікавим напрямком. Фонд American Century Global Gold тримав Barrick Gold, Newmont, Franco-Nevada і Kirkland Lake Gold. Коефіцієнт витрат 0,68% при мінімумі 2500 доларів був цілком розумним. Що привертало увагу — це 58% доходності за п’ять років, що майже вдвічі перевищувало зростання цін на золото. Це тому, що найкращі гірничодобувні компанії з міцними операціями могли отримувати прибутки навіть при падінні цін.

Отже, так, коли ви дивилися на найкращі взаємні фонди 2020 року, все зводилося до розуміння того, скільки ви платите у вигляді комісій, аналізу фактичної продуктивності і вибору фондів, що відповідали вашим очікуванням щодо майбутніх можливостей. Дивідендні стратегії, міжнародна експозиція і товарні хеджі — кожен із них мав своє місце у збалансованому підході.