Останнім часом я задумався про цінні папери з фіксованим доходом, і чесно кажучи, їх набагато більше, ніж більшість людей уявляє. Якщо ви намагаєтеся побудувати портфель, який дійсно має сенс для вашого життєвого етапу, розуміння різних типів цінних паперів з фіксованим доходом дуже важливе.

Тож ось у чому справа — інвестиції з фіксованим доходом в основному дають вам регулярні відсоткові виплати і повернення основної суми при погашенні. Це передбачувано, що дуже важливо, якщо ви втомилися дивитися, як ваш портфель коливається дико. Плюс вони не рухаються так само, як акції, тому вони справді корисні для балансування портфеля.

Дозвольте мені розбити основні типи цінних паперів з фіксованим доходом, які ви дійсно розглядатимете. Державні облігації — найнадійніший варіант — вони підтримуються повною довірою і кредитом уряду. Особливо казначейські облігації — вони всюди з певної причини. Потім є корпоративні облігації, які компанії випускають для залучення коштів. Вони платять більше, бо ризик більший. Якість варіюється — облігації інвестиційного рівня — надійні, але високоризикові або «junk bonds»? Ось де стає цікаво.

Муніципальні облігації цікаві, якщо податки з’їдають ваш дохід. Відсотки зазвичай звільнені від федеральних податків і іноді на рівні штату, що робить їх досить привабливими, якщо ви у високій податковій групі. Сертифікати депозиту — ще один варіант — ви просто кладете гроші в банк на визначений термін і отримуєте фіксовану ставку. Вони застраховані до $250 000 на установу, тому ризик практично нульовий. Потім є облігації агентств від державних підприємств, таких як Fannie Mae. Не зовсім безпечні, як казначейські, але зазвичай вони дають вищу дохідність, залишаючись відносно низькоризиковими.

Чому це важливо? Ну, цінні папери з фіксованим доходом дають вам стабільний дохід без стресу. Ви знаєте, що отримуєте. Це цінно, якщо ви на пенсії або потребуєте передбачуваного грошового потоку. Ви також захищаєте свій капітал — ці інструменти повертають вашу основну суму при погашенні, тож ви не спостерігаєте, як вона зникає у хаосі ринку. І диверсифікація тут справді працює. Коли акції падають, цінні папери з фіксованим доходом часто тримаються по-іншому.

Практично ви можете купити окремі облігації напряму, придбати їх через взаємні фонди або ETF для легшого диверсифікування, або працювати з кимось для створення індивідуального портфеля. Сертифікати депозиту прості — їх можна отримати у будь-якому банку, від 28 днів до 10 років. Головне — розуміння цих різних типів цінних паперів з фіксованим доходом дає вам можливість змішувати і підбирати їх відповідно до ваших потреб.

Підсумок: якщо ви хочете стабільний дохід, збереження капіталу і баланс у портфелі, цінні папери з фіксованим доходом заслуговують на серйозну увагу. Вони не дуже привабливі, але працюють. Ви можете комбінувати їх так, щоб це відповідало вашій ситуації і рівню ризику.