Розгляньте історію успіху VanEck: від золотого ETF до Solana ETF

Автор | jk, Одейлі Зоряна газета

Компанія VanEck, яка спеціалізується на інвестиціях в ETF, розвивалася завдяки сміливим інноваціям та стратегічним рішенням. Від запуску золотого ETF до останнього Solana ETF, VanEck постійно виходить за межі власних можливостей, сприяючи трансформації фінансового ринку. Зі стрімким розвитком ринку Криптовалюта, VanEck перебуває на передньому краї індустрії, подавши заявку на Solana ETF та відкривши нові інвестиційні можливості для інвесторів.

Ця стаття розглядає історію успіху VanEck та їх рішення від золотого ETF до ETF Solana.

Історія VanEck

1955 року Джон ван Ек заснував Van Eck Global, використовуючи постійне зростання міжнародного ринку акцій після Маршаллівського плану, з метою надати американським інвесторам можливості для інвестування після Другої світової війни. Його батько переїхав до США з Нідерландів на початку 20 століття. У тому ж році Ван Ек заснував перший міжнародний акційний інвестиційний фонд.

У 1968 році компанія запустила International Investors Gold Fund, один з перших золотих фондів в США, і перевела більшу частину свого портфеля на акції золотодобувних компаній. З 1970-х до середини 1980-х років золото проходило через Бичачий ринок, і компанія також досягла значних успіхів. International Investors Gold Fund залучає велику кількість підписантів з активами в управлінні понад $1 млрд. Тому Джона ван Ека запросили взяти участь у відомих ток-шоу того часу, таких як The Wall Street Journal і The Murf · Griffin Show.

1980 до початку 20 століття: спад

Проте після середини 1980-х років процвітання на ринку золота закінчилося, і бізнес компанії сповільнився. До лютого 1998 року активи Міжнародного інвестиційного фонду золота скоротилися до 250 мільйонів доларів. Син Джона, Ян, сказав: «Він перетворився на шанувальника золота. Фактично, протягом усього мого професійного життя вартість золота постійно знижувалася, що означало, що ви зазнаєте викупу, фонд депресується, оскільки ціна на золото знизилася з 800 доларів за тройську унцію до найнижчої вартості в 250 доларів за тройську унцію.

Для того, щоб відповісти на спад ринку золота, компанія почала розвивати інвестиційний бізнес у нових ринкових зонах Азії з початку 1990-х років. У 1996 році компанія підписала спільний протокол з колишнім партнером Шеньван Хонгйуань, що мав на меті розширення ринку фондів в Китаї. Однак вимоги до фондів на ринках нових зон різко знизилися через азійську фінансову кризу 1997 року. Один з фондів компанії, Van Eck Asia Dynasty Fund, його управління активами скоротилося з 46,3 мільйона доларів США на кінець 1996 року до 11,2 мільйонів доларів США на кінець 1997 року.

З 1994 по 1998 рік керований компанією активи знизилися на 21%, з 1,82 мільярда доларів до 1,44 мільярда доларів. У 1997 році ціни на метал досягли найнижчого рівня за 12 років. Тільки її Global Hard Assets Fund заробив 26% позитивного доходу за три роки до грудня 1997 року. В результаті компанія стикнулася з вивільненням коштів, що призвело до зменшення клієнтської бази.

Після 2006 року

У 2006 році компанія вирішила ввійти в бізнес ETF і випустила свій перший ETF продукт, Market Vectors Gold Miners ETF, що дозволило інвесторам інвестувати на ринку акцій, а не безпосередньо в золото. Незважаючи на те, що це не було так популярно, як SPDR Gold Shares, який був запущений у листопаді 2004 року, його управління активами зросло до 5 млрд доларів і стало одним з найбільших успіхів компанії. До листопада 2009 року компанія вже випустила понад 20 продуктів ETF з загальним управлінням активами в 9,7 млрд доларів.

John van Eck часто виїжджає за кордон у справах, особливо в Європу. Під час однієї поїздки він зустрівся з німецькою жінкою Сігрід, яка на 20 років молодша за нього, і привіз її до США, де вони одружилися. Вона пізніше стала головним фінансовим директором VanEck і матір’ю двох дітей. В початковому періоді 1990-х років його сини Дерек і Ян приєдналися до компанії, і VanEck розпочав серію заходів, головними з яких стали ETF, що принесло значне зростання. Після смерті Дерека в 2010 році Ян продовжував керувати глобальним бізнесом компанії, який продовжує рости й досі. Ян закінчив юридичний факультет Стенфордського університету, інспірований технологічними підприємцями, він приєднався до сімейного бізнесу і почав його перетворення в ETF.

Ян ван Эк: “Мій батько дуже цінував економіку й історію, а я більше схильний до бізнесу, що дало мені змогу скористатися можливістю ETF та перейти до неактивного управління золотим фондом.”

У Європі компанія VanEck відкрила своє перше представництво у 2008 році з фокусом на індексному бізнесі, а потім у 2010 році відкрила офіс в Швейцарії з акцентом на розподіл інституційних та альтернативних та активного управління інвестиційними стратегіями. У 2018 році VanEckпридбання нідерландського постачальника ETF Think ETF Asset Management B.V. з метою розширення свого портфеля продуктів ETF на європейському та міжнародному ринках.

2 березня 2021 року VanEck запустив індексний фонд Vectors Social Sentiment ETF на NYSE Arca, з кодом акції BUZZ. Цей фонд складається з акцій, які популярні у соціальних мережах. У перший день торгів фонд заробив 280 мільйонів доларів, зробивши його одним з 12-ти найкращих дебютів в історії.

До цього часу VanEck випустив понад 100 ETF, що управляють понад 90 млрд доларів США.

Успішна історія VanEck, джерело: офіційний сайт VanEck

Інвестиційні фонди золота та VanEck

ETF золота є фінансовим продуктом, який відстежує ціну на золото і дозволяє інвесторам купувати та продавати частки золота через біржу акцій, не володіючи фізичним золотом. Поява ETF золота значно спрощує процес інвестування в золото, знижує вартість транзакції та ризик.

Першим золотим продуктом для торгів був Центральний фонд Канади (Central Fund of Canada), який був заснований в 1961 році як закритий інвестиційний фонд. У 1983 році фонд змінив своє положення, щоб надати інвесторам продукт для утримання фізичного золота та срібла.

У 1968 році VanEck створив перший відкритий інвестиційний фонд акцій золота в США.

У 1971 році президент США Ніксон скасував прив’язку долара до золота. Золотий фонд VanEck (сьогодні відомий як Міжнародний інвестиційний фонд золота VanEck) був першим у своєму роді, і з ростом ціни на золото з 35 доларів за тройську унцію до 800 доларів цей фонд став найкращим серед фондів свого класу.

Виступ золота з 2000 року. Джерело: VanEck

Незважаючи на те, що Джон палкоюються золотом, його син Ян ван Ек розуміє, що надмірна залежність компанії від золота є формою вразливості. Він змінив акцент компанії, першим увійшовши в галузь ETF. Сьогодні ETF становить 90% бізнесу VanEck.

28 березня 2003 року в Австралійській фондовій біржі було вперше введено на ринок перший золотий ETF, розроблений ETF Securities. 18 листопада 2004 року State Street Corporation випустила SPDR Gold Shares, що був внесений до списку на американській фондовій біржі, і цей фонд перевищив активи в сумі понад 1 мільярд доларів у перші три торгові дні.

У 2006 році VanEck представив свій перший ETF на золото - Market Vectors Gold Miners ETF, всього через два роки після запуску першого золотого ETF в США. До цього часу середній об’єм цього ETF становить приблизно 20 мільйонів доларів, а загальний обсяг управління чистими активами досягає 13,2 мільярда доларів.

ВанЕк, світ криптовалют: подання першого BTC-ф’ючерсного ETF, першого Спот-ETF на ETH та першого ETF на Solana

VanEck у нас відомий як важливий гравець на ринку BTCETF та ETHETF. На відміну від високої ​​схваленості BlackRock, у VanEck завжди була мітка “перший запит, сміливі помилки”. 11 серпня 2017 року VanEck подав заявку S-1 з планами випустити перший фонд BTC ф’ючерсів та стати першим видавцем ETF, який інвестує у ф’ючерси на BTC. Після цього VanEck поспішив і подав заявку на ETF СпотBTC.

Проте в листопаді 2021 року SEC відхилила заявку зі страхом, що можливість шахрайства на ринку Криптовалюта може поширитися на регульовану біржу. Від 2021 року до березня 2023 року їх заявку відхилили тричі. Однак VanEck не втомлюється в боротьбі, і нарешті, завдяки хвилі схвалення СпотBTCETF у 2024 році, їм вдалося успішно вийти на ринок з цим продуктом.

Після цього VanEck, який вважається першою компанією, яка подала заявку на ETF СпотETH у 2021 році, таким чином, практично три роки тому почав контактувати з випуском, яке включає BlackRock, Fidelity та Ark Invest, SEC.

Однак, по-іншому від компаній, таких як Fidelity і BlackRock, які виключно зосереджені на ETF на BTC та ETH, VanEck пішов додатковим шляхом: вони подали заявку на ETF Solana. (Директор по цифровим активам BlackRock Роберт Мітчнік публічно заявив, що BlackRock вважає, що клієнти майже не цікавляться Криптовалюта, крім BTC і ETH).

VanEck подав заявку на СпотSolana ETF до Комісії з цінних паперів і бірж (SEC) США в кінці червня, ставши першим випусковим суб’єктом, який подав заявку на Solana ETF. У своєму пості на платформі X, керівник досліджень цифрових активів ВанЕк Меттью Сігель зазначив: «Незалежність Solana, його висока практичність та економічна доцільність відповідають характеристикам інших вже встановлених цифрових товарів, що зміцнює нашу віру в те, що SOL може бути цінним товаром з використанням для інвесторів, розробників та підприємців, які шукають альтернативні рішення до Олігополія подібних магазинів додатків».

Coindesk заявляє: “VanEck відомий своїм лідерським статусом в галузі цифрових активів.”