Báo cáo Phân tích BENQI (QI)

Vị thế và Ý nghĩa của BENQI

BENQI (QI) là giao thức thị trường thanh khoản phi tập trung, không lưu ký xây dựng trên Avalanche, hướng đến mở rộng hệ sinh thái DeFi thông qua bộ sản phẩm tạo lợi nhuận. Nền tảng này đáp ứng nhu cầu về cơ chế cho vay và đi vay phi tập trung dễ tiếp cận, đồng thời cho phép người dùng tham gia quản trị mạng lưới và staking tài sản.

Là một trong những hạ tầng DeFi cốt lõi trên Avalanche, BENQI giữ vai trò then chốt trong lĩnh vực tài chính phi tập trung. Đến tháng 12 năm 2025, giao thức có vốn hóa thị trường khoảng 22,54 triệu USD, định giá pha loãng hoàn toàn bằng vốn hóa hiện tại và phục vụ 38.034 chủ sở hữu token trên hệ sinh thái.

Báo cáo này phân tích toàn diện kiến trúc kỹ thuật, động lực thị trường và cơ chế vận hành của BENQI.

Nguồn gốc và Lịch sử Phát triển

Bối cảnh và Khởi nguồn

BENQI ra đời trên blockchain Avalanche nhằm dân chủ hóa quyền truy cập các dịch vụ cho vay và đi vay phi tập trung. Dự án xuất hiện trong giai đoạn mở rộng nhanh của các giao thức DeFi, với mục tiêu cung cấp nền tảng an toàn, hiệu quả để người dùng gửi, vay và nhận lợi nhuận từ tài sản số mà không cần phụ thuộc vào các trung gian tài chính truyền thống.

Giao thức được thiết kế riêng cho hệ sinh thái Avalanche C-Chain tương thích EVM, tận dụng thông lượng cao và chi phí giao dịch thấp của Avalanche nhằm nâng cao trải nghiệm người dùng so với các mạng lưới đông đúc khác.

Các mốc quan trọng

• Tháng 8 năm 2021: BENQI ra mắt trên mạng chính Avalanche với các tính năng cho vay và đi vay ban đầu.

• Phân phối Token: Dự án tổ chức 4 vòng bán token, huy động tổng cộng 99.300 USD:

  • Vòng 1: 5,93% tổng cung ở mức 0,0030 USD/QI
  • Vòng 2: 12,07% tổng cung ở mức 0,0055 USD/QI
  • Vòng 3: 6,10% tổng cung ở mức 0,0075 USD/QI
  • Vòng 4: 0,90% tổng cung ở mức 0,0090 USD/QI

• Năm 2021: Giao thức đạt được vị thế thị trường nổi bật, token QI lập đỉnh mọi thời đại 0,39417 USD ngày 24 tháng 8 năm 2021.

• Phát triển liên tục: Tiếp tục hoàn thiện năng lực Liquid staking trên Avalanche, giúp người dùng stake AVAX đồng thời duy trì khả năng tổng hợp vốn trong các ứng dụng DeFi.

BENQI hoạt động như thế nào?

Kiến trúc Phi tập trung

BENQI hoạt động trên mạng lưới validator và node phi tập trung của Avalanche, loại bỏ sự phụ thuộc vào bên lưu ký hoặc trung gian tập trung. Kiến trúc này bảo đảm minh bạch, chống kiểm duyệt và quyền tự chủ người dùng, đồng thời duy trì an toàn hệ thống nhờ cơ chế đồng thuận phân tán.

Các thành phần lõi của giao thức

BENQI gồm hai hợp phần vận hành chủ đạo:

1. Thị trường cho vay và đi vay

Thị trường cho vay cho phép người dùng gửi tài sản số nhận lãi thụ động nhờ tích lũy lãi suất. Đồng thời, người vay có thể vay vốn bằng cách thế chấp vượt mức các tài sản được hỗ trợ. Cơ chế này tạo thị trường thanh khoản ngang hàng, nơi quan hệ cung cầu xác lập lãi suất, tối ưu hiệu quả sử dụng vốn toàn giao thức.

2. Liquid Staking

Tính năng Liquid Staking của BENQI cho phép người dùng stake AVAX trên Avalanche C-Chain và nhận token hóa đại diện tài sản đã stake. Đổi mới này mở khóa khả năng tổng hợp vốn, giúp người dùng vừa nhận phần thưởng staking vừa sử dụng tài sản trong các ứng dụng DeFi khác, tối đa hóa hiệu suất vốn.

Chức năng Token QI

Token QI đảm nhiệm nhiều vai trò thiết yếu trong hệ sinh thái BENQI:

Quản trị: Chủ sở hữu QI tham gia quản trị các quyết định của giao thức, từ thay đổi tham số, phát triển sản phẩm mới đến định hướng trong tương lai. Cấu trúc dân chủ giúp phát triển giao thức phù hợp lợi ích cộng đồng.

Liquidity Mining: Người dùng có thể stake QI trong các pool thanh khoản chỉ định hoặc hệ thống staking nội bộ BENQI, nhận thưởng QI và token khác để đổi lấy việc cung cấp thanh khoản và hỗ trợ vận hành giao thức.

Bảo mật: Chủ sở hữu QI có thể stake token trong module bảo mật của giao thức, nhận một phần dự trữ giao thức. Cơ chế này bảo vệ BENQI khỏi các sự kiện thiếu hụt và căn chỉnh lợi ích với sự ổn định của giao thức.

Cơ chế Bảo mật và Niềm tin

BENQI áp dụng các giao thức mật mã tiêu chuẩn ngành nhằm bảo vệ giao dịch:

• Xác thực Mật mã: Mỗi giao dịch đều cần xác thực mật mã, ngăn chặn chuyển tài sản trái phép.
• Bảo mật Hợp đồng Thông minh: Các cơ chế cho vay và staking của giao thức được kiểm soát bởi hợp đồng thông minh đã kiểm toán trên Avalanche, đảm bảo thực thi tất định và bất biến.
• Ghi nhận On-chain minh bạch: Toàn bộ giao dịch và hoạt động giao thức được lưu trữ vĩnh viễn trên blockchain Avalanche, cho phép kiểm tra và minh bạch hoàn toàn.

Hiệu suất Thị trường và Tokenomics

Tình hình Thị trường hiện tại (20 tháng 12 năm 2025)

Cơ cấu Phân phối Token

• Tổng cung: 7.200.000.000 QI
• Lưu hành: 7.200.000.000 QI (100% tổng cung)
• Tỷ lệ lưu hành: 100%
• Định giá pha loãng hoàn toàn: 22.543.200 USD

Tổng lượng token đã lưu hành đầy đủ, tất cả QI hiện đang được lưu thông tích cực.

Giao dịch và Khả năng tiếp cận

BENQI (QI) được giao dịch tích cực trên 16 sàn giao dịch tiền mã hóa, cung cấp nhiều kênh thanh khoản cho nhà đầu tư. BENQI được niêm yết tại Gate.com và nhiều sàn tài sản số lớn khác, với hợp đồng token tại 0x8729438eb15e2c8b576fcc6aecda6a148776c0f5 trên Avalanche C-Chain.

Người dùng có thể truy cập thêm thông tin và giao diện giao thức tại:

• Ứng dụng: https://app.benqi.fi/
• Website: https://benqi.fi/
• Cộng đồng: https://twitter.com/BenqiFinance
• Explorer: https://cchain.explorer.avax.network/

Tóm tắt

BENQI là giao thức DeFi đã khẳng định vị thế, triển khai thành công cơ chế lending, borrowing và liquid staking phi tập trung trên Avalanche. Dù giá token giảm mạnh so với đỉnh năm 2021, giao thức vẫn duy trì cộng đồng 38.034 holder và niêm yết trên 16 sàn, thể hiện sự gắn kết và tính khả dụng lâu dài. Việc tiếp tục phát triển Liquid Staking và quản trị cộng đồng giúp BENQI giữ vai trò quan trọng trong hạ tầng DeFi Avalanche.

Hiệu suất Thị trường của BENQI

Tổng quan về Nguồn cung Lưu hành

Đến 20 tháng 12 năm 2025, nguồn cung lưu hành BENQI đạt 7.200.000.000 QI, tổng cung cũng là 7.200.000.000 token. Token theo mô hình phát hành cố định, không có cơ chế lạm phát, tổng cung tối đa bằng tổng cung toàn bộ.

BENQI ra mắt qua 4 vòng bán token, huy động tổng 99.300 USD. Phân phối token qua từng vòng như sau:

• Vòng 1: 5,93% tổng cung ở 0,0030 USD/QI
• Vòng 2: 12,07% tổng cung ở 0,0055 USD/QI
• Vòng 3: 6,10% tổng cung ở 0,0075 USD/QI
• Vòng 4: 0,90% tổng cung ở 0,0090 USD/QI

Biến động Giá

BENQI lập đỉnh 0,39417 USD vào 24 tháng 8 năm 2021, thể hiện giai đoạn sôi động của DeFi và Avalanche.

Đáy mọi thời đại 0,00299356 USD ghi nhận ngày 19 tháng 12 năm 2025, phản ánh mức suy giảm mạnh và điều kiện thị trường chung ảnh hưởng đến các giao thức DeFi.

Đến 20 tháng 12 năm 2025, BENQI giao dịch ở 0,003131 USD, biến động giá 24 giờ +4,29%. Trong các khung thời gian dài hơn, token giảm sâu: -12,79% trong 7 ngày, -19,55% trong 30 ngày và -81,5% trong 1 năm qua.

Nhấn để xem giá thị trường BENQI hiện tại

Các chỉ số Thị trường

• Vốn hóa thị trường hiện tại: 22.543.200 USD
• Khối lượng giao dịch 24 giờ: 18.942,95 USD (mức giao dịch trung bình)
• Thị phần: 0,0007% tổng thị trường tiền mã hóa
• Số lượng holder: 38.034 địa chỉ (phân bổ rộng rãi)
• Số sàn giao dịch: Niêm yết trên 16 sàn, gồm Gate.com

Các chỉ số này cho thấy BENQI là giao thức DeFi chuyên biệt hệ Avalanche, với sự tham gia thị trường vừa phải và cộng đồng tăng trưởng ổn định.

Ứng dụng và Đối tác Hệ sinh thái BENQI

Các trường hợp sử dụng cốt lõi

Hệ sinh thái BENQI hỗ trợ đa dạng ứng dụng DeFi:

• Cho vay và Đi vay: BENQI cho phép gửi và vay tài sản số để nhận lãi. Người gửi nhận thu nhập thụ động, người vay thế chấp tài sản được hỗ trợ trên nền tảng.

• Liquid Staking: Người dùng stake AVAX trên Avalanche C-Chain tương thích EVM; tài sản stake được mã hóa, tăng khả năng tổng hợp vốn và giải phóng vốn cho hệ DeFi.

• Quản trị và Phân phối ưu đãi: Chủ sở hữu QI tham gia quản trị, quyết định định hướng sản phẩm và công cụ BENQI.

• Liquidity Mining: Người dùng nhận thưởng khi cung cấp thanh khoản bằng cách stake QI vào pool hoặc ngay trong BENQI, nhận QI và token khác.

• Module bảo mật: Người dùng stake QI vào module bảo mật để nhận một phần dự trữ giao thức, góp phần bảo vệ BENQI trước rủi ro thiếu hụt.

Cộng đồng và Tâm lý mạng xã hội

Tương tác Cộng đồng

BENQI duy trì cộng đồng năng động với 38.034 holder trên Avalanche. Dự án có mặt mạnh trên X (Twitter) với tài khoản @BenqiFinance, thường xuyên cập nhật sản phẩm, quản trị, hệ sinh thái.

Tâm lý Thị trường

Biến động giá 24 giờ +4,29% cho thấy động lực tích cực gần đây, nhưng xu hướng chung vẫn thách thức:

• Hiệu suất gần đây: 7 ngày giảm -12,79%, 30 ngày giảm -19,55%, áp lực bán kéo dài.

• Góc nhìn dài hạn: 1 năm giảm -81,5%, thể hiện khó khăn kể từ đỉnh 0,39417 USD ngày 24 tháng 8 năm 2021. Giá hiện tại 0,003131 USD giảm mạnh so với trước.

Chủ đề thảo luận chính

Cộng đồng tập trung vào:

• Cơ chế cho vay, đi vay và quản trị rủi ro
• Đổi mới liquid staking và hiệu quả vốn
• Quản trị qua staking QI
• Chiến lược phục hồi, vị thế cạnh tranh trong hệ DeFi Avalanche

Tài nguyên bổ sung về BENQI

• Trang chính thức: Truy cập ứng dụng BENQI và website chính để xem tính năng và cập nhật mới.

• X (Twitter): BENQI liên lạc cộng đồng qua @BenqiFinance, cập nhật giao thức, quản trị, hệ sinh thái.

• Địa chỉ hợp đồng: BENQI (QI) vận hành trên Avalanche C-Chain tại 0x8729438eb15e2c8b576fcc6aecda6a148776c0f5. Kiểm tra giao dịch tại Avalanche C-Chain Explorer.

Thông tin và Phân phối Token

BENQI huy động tổng 99.300 USD qua 4 vòng bán token:

• Vòng 1: 5,93% tổng cung QI ở 0,0030 USD mỗi token
• Vòng 2: 12,07% tổng cung QI ở 0,0055 USD mỗi token
• Vòng 3: 6,10% tổng cung QI ở 0,0075 USD mỗi token
• Vòng 4: 0,90% tổng cung QI ở 0,0090 USD mỗi token

Chỉ số cung hiện tại (20 tháng 12 năm 2025):

• Lưu hành: 7.200.000.000 QI
• Tổng cung: 7.200.000.000 QI
• Vốn hóa thị trường: 22.543.200 USD
• Giá hiện tại: 0,003131 USD

Cách tham gia BENQI

1. Kênh mua: Mua BENQI (QI) trên Gate.com, hỗ trợ cặp giao dịch với các loại tiền mã hóa lớn.

2. Truy cập nền tảng: Đến giao diện BENQI để gửi tài sản, vay, tham gia liquid staking hoặc liquidity mining.

3. Quản trị: Nắm giữ QI để tham gia quyết định quản trị và ảnh hưởng định hướng phát triển BENQI.

4. Cho vay & đi vay: Sử dụng thị trường lending của BENQI để nhận thu nhập thụ động hoặc vay vốn bằng tài sản thế chấp.

5. Staking: Tham gia Liquid Staking qua staking AVAX hoặc stake QI trong module bảo mật để nhận thưởng giao thức.

Tóm tắt

BENQI là giải pháp DeFi toàn diện trên Avalanche, cung cấp lending, borrowing, liquid staking sáng tạo và quản trị cộng đồng. Với 38.034 holder, tập trung vào hiệu quả vốn và khả năng tổng hợp, BENQI khẳng định vị thế cốt lõi trong DeFi Avalanche.

Dù dự án đối mặt nhiều thách thức với giá giảm -81,5% từ đỉnh, công nghệ và sản phẩm BENQI vẫn phù hợp nhu cầu tạo lợi nhuận, quản lý thanh khoản trên Avalanche.

Kết hợp cơ chế lending truyền thống và liquid staking, BENQI cho phép người dùng linh hoạt tham gia với vai trò cung cấp thanh khoản, vay vốn hoặc holder quản trị. Khi DeFi tiếp tục phát triển, sự đổi mới liên tục và gắn kết cộng đồng giúp BENQI duy trì sức hút với hệ sinh thái Avalanche.

Dù là người mới hay nhà đầu tư lâu năm DeFi, BENQI mang lại điểm vào thuận tiện cho các công cụ DeFi cốt lõi trên nền tảng blockchain chuyên biệt.

Câu hỏi thường gặp

BENQI hoạt động như thế nào?

BENQI là giao thức tài chính phi tập trung trên Avalanche cung cấp liquid staking, lending và hạ tầng validator. Người dùng stake AVAX nhận sAVAX, vừa nhận thưởng staking vừa sử dụng tài sản trong DeFi. Token QI trao quyền quản trị và biểu quyết các quyết định giao thức.

Hiện tại một đồng BENQI giá bao nhiêu?

Đến ngày 20 tháng 12 năm 2025, một Benqi (QI) có giá 0,0031 USD, với khối lượng giao dịch 24 giờ đạt 513.006 USD. Giá giảm 5,09% trong ngày gần nhất.

1 QI bằng bao nhiêu tiền?

Đến ngày 20 tháng 12 năm 2025, 1 QI tương đương khoảng 0,0031 USD. Giá biến động tùy điều kiện thị trường và hoạt động giao dịch trên mạng lưới.

Ai là nhà sáng lập BENQI?

BENQI được sáng lập bởi Dexter Lee và Dan Mgbor. Dexter Lee là đồng sáng lập, Dan Mgbor cũng là đồng sáng lập giao thức lending này trên Avalanche.