Báo cáo Nghiên cứu Velodrome (VELODROME)

Vị thế và tầm quan trọng của Velodrome

Velodrome Finance là giải pháp chuyên biệt thúc đẩy thanh khoản, được xây dựng trên giao thức Optimism nhằm giải quyết triệt để bài toán phân bổ vốn hiệu quả và phân mảnh thanh khoản ở môi trường Layer 2. Đóng vai trò là sàn giao dịch phi tập trung và giao thức thanh khoản, Velodrome là nền tảng trọng yếu của hệ sinh thái DeFi (Tài chính phi tập trung) khi cung cấp các cơ chế tối ưu cho nhà cung cấp thanh khoản và người nắm giữ token.

Tính đến tháng 12 năm 2025, Velodrome đã xác lập vị thế là một cấu phần hạ tầng không thể thiếu của hệ sinh thái Optimism, phục vụ 57.957 địa chỉ nắm giữ token và sở hữu cộng đồng phát triển năng động. Hệ thống hai token cùng mô hình quản trị của giao thức tạo nên nền tảng bền vững cho quá trình ra quyết định phi tập trung và tối ưu hóa giao thức. Báo cáo này mang đến phân tích toàn diện về kiến trúc kỹ thuật, hiệu suất thị trường và hoạt động vận hành của Velodrome.

Nguồn gốc và lịch sử phát triển

Khởi nguồn và nền tảng

Velodrome Finance ra đời như một bước tiến hóa dựa trên kiến trúc giao thức Solidly, được tối ưu riêng cho hệ sinh thái blockchain Optimism. Giao thức này được phát triển nhằm loại bỏ các điểm nghẽn căn bản nhận diện ở các thế hệ trước, đặc biệt là cơ chế thúc đẩy thanh khoản và hiệu quả sử dụng vốn trên các mạng Layer 2.

Dựa trên nền tảng Solidly, đội ngũ Velodrome giữ lại các cơ chế đã được xác thực đồng thời bổ sung các cải tiến trọng yếu để phát huy tối đa tiềm năng của giao thức. Cách tiếp cận liên tục cải tiến này thể hiện cam kết học hỏi từ quá khứ và thích ứng giải pháp với đặc thù của môi trường Optimism.

Các cột mốc phát triển quan trọng

Giao thức đã được ghi nhận rộng rãi trên thị trường trong hệ Optimism, với hoạt động giao dịch trên nhiều sàn lớn. Từ khi thành lập, Velodrome tập trung vào:

• Tối ưu hóa giao thức: Giải quyết các vấn đề kiến trúc cốt lõi từ các hệ thống tiền nhiệm, gia tăng hiệu quả vận hành
• Tích hợp hệ sinh thái: Khẳng định là giải pháp thanh khoản chủ lực trên Optimism
• Xây dựng cộng đồng: Phát triển cộng đồng nắm giữ token gần 58.000 địa chỉ

Cơ chế hoạt động của Velodrome

Mô hình quản trị hai token

Velodrome Finance ứng dụng mô hình hai token sáng tạo, tách biệt hoàn toàn chức năng tiện ích và quản trị:

Token VELO (Tiện ích)

VELO là token tiện ích ERC-20 của giao thức Velodrome, đóng vai trò là cơ chế phát hành chính để thưởng cho các nhà cung cấp thanh khoản đóng góp vốn vào pool giao dịch. Giao thức phân phối token VELO như phần thưởng cho những người tham gia thúc đẩy thanh khoản, mang lại giá trị kinh tế trực tiếp cho cộng đồng đóng góp.

Token veVELO (Quản trị)

veVELO là lớp quản trị, được triển khai dưới dạng NFT ERC-721. Chủ sở hữu VELO có thể lựa chọn khóa token thông qua cơ chế bỏ phiếu để nhận veVELO (hoặc veNFT). Cơ chế khóa này đồng bộ hóa quyền tham gia quản trị với cam kết lâu dài với giao thức.

Hệ thống NFT veVELO mang lại tính linh hoạt: người dùng có thể nạp thêm VELO vào veNFT đã có bất cứ lúc nào, gia tăng quyền quản trị mà không cần tạo NFT mới.

Kiến trúc thúc đẩy thanh khoản

Velodrome chú trọng vào việc tối ưu động lực cung cấp thanh khoản trên giao thức Optimism. Hệ thống đồng bộ lợi ích kinh tế với mục tiêu vận hành:

• Nhà cung cấp thanh khoản gửi tài sản theo cặp vào pool của Velodrome
• Phát hành VELO thưởng cho người cung cấp dựa trên phân bổ do giao thức xác định
• Hiệu suất sử dụng vốn gia tăng khi thanh khoản dồn vào các pool được thúc đẩy

Cơ chế này hình thành một vòng tuần hoàn bền vững, nơi tăng trưởng giao thức và lợi ích của nhà cung cấp thanh khoản cùng nhau phát triển.

Quản trị và ra quyết định

Cấu trúc quản trị veVELO cho phép giao thức tiến hóa phi tập trung:

• Chủ sở hữu veVELO tham gia bỏ phiếu quyết định các tham số trọng yếu
• Phân bổ VELO dân chủ cho các pool khác nhau
• Định hướng phát triển và quyết định nâng cấp dựa vào cộng đồng

Mô hình này phân quyền quản trị cho cộng đồng đồng thời tối ưu hiệu suất nhờ triển khai NFT.

Bảo mật bằng hạ tầng blockchain

Velodrome vận hành trên mạng Optimism (hay OP Ethereum/OPETH), tận dụng các yếu tố:

• Bảo mật của Optimism: Thừa hưởng bảo mật thanh toán từ Ethereum
• Kiến trúc hợp đồng thông minh: Chuẩn ERC-20 và ERC-721 đảm bảo tương thích và kiểm toán dễ dàng
• Hoạt động minh bạch: Toàn bộ giao dịch và số dư ghi nhận bất biến trên blockchain Optimism
• Xác thực mật mã: Mọi giao dịch được bảo vệ bằng mật mã khóa công khai/riêng

Các hợp đồng thông minh của giao thức thực thi logic định trước, loại bỏ trung gian và cho phép các tương tác đáng tin cậy giữa các bên tham gia.

Hiệu suất thị trường

Số liệu thị trường hiện tại (20 tháng 12 năm 2025)

Phân tích biến động giá

Lưu ý: Hiệu quả lịch sử không phản ánh kết quả tương lai. Thị trường tiền mã hóa biến động mạnh và giá thay đổi nhanh chóng.

Biến động giá theo thời gian

Mức giá cực đại lịch sử

• Đỉnh mọi thời đại: $0,407515 (13 tháng 12 năm 2024)
• Đáy mọi thời đại: $0,00557275 (5 tháng 7 năm 2022)
• Mức giảm từ đỉnh hiện tại: -94,82%
• Mức tăng từ đáy hiện tại: +278,27%

Phân tích nguồn cung

Giao thức áp dụng thiết kế tổng cung không giới hạn (∞), với cơ chế phát hành VELO thưởng cho nhà cung cấp thanh khoản và bên tham gia khác. Hiện tại, khoảng 45,66% tổng cung đã lưu hành, cho thấy quá trình phát hành token còn tiếp diễn thông qua động lực giao thức.

Hệ sinh thái và tích hợp

Hạ tầng mạng

Velodrome triển khai trên Optimism (OP Ethereum) với địa chỉ hợp đồng thông minh:

• 0x9560e827aF36c94D2Ac33a39bCE1Fe78631088Db

Tài nguyên cộng đồng

• Trang web chính thức: https://www.velodrome.finance/
• Tài liệu kỹ thuật: https://docs.velodrome.finance/
• Twitter: https://twitter.com/VelodromeFi
• Trình khám phá khối: https://optimistic.etherscan.io/

Khả năng giao dịch trên sàn

Token VELODROME được giao dịch trên 5 sàn tiền mã hóa lớn, bao gồm Gate.com, cung cấp nhiều điểm vào/ra cho người dùng.

Các lưu ý về rủi ro

Cảnh báo quan trọng: Đầu tư tiền mã hóa tiềm ẩn rủi ro lớn. Thông tin cung cấp chỉ phục vụ mục đích giáo dục, không phải tư vấn đầu tư.

Các rủi ro tiềm ẩn gồm:

• Biến động thị trường: Giá xuống mạnh (tới 90,46% trong 1 năm qua)
• Rủi ro thanh khoản: Khối lượng giao dịch tập trung vào một số thời điểm
• Phụ thuộc Layer 2: Bảo mật giao thức phụ thuộc độ an toàn của Optimism
• Rủi ro hợp đồng thông minh: Có thể xuất hiện lỗ hổng trong mã nguồn
• Rủi ro quản trị: Sự thay đổi giao thức phụ thuộc kết quả bỏ phiếu
• Rủi ro pháp lý: Khung pháp lý DeFi thay đổi liên tục

Kết luận

Velodrome Finance là giải pháp hạ tầng trọng điểm trong hệ sinh thái Optimism, giải quyết bài toán thúc đẩy thanh khoản nhờ mô hình quản trị hai token sáng tạo. Việc tách biệt chức năng tiện ích (VELO) và quản trị (veVELO) tạo nên nền tảng phát triển bền vững, định hướng bởi cộng đồng.

Với gần 58.000 địa chỉ nắm giữ token hoạt động và tích hợp sâu vào mạng Optimism, Velodrome thể hiện tiềm năng cho các giải pháp DeFi bản địa tối ưu hóa cho từng môi trường blockchain. Quá trình tiến hóa liên tục thể hiện cam kết giải quyết triệt để bài toán phân mảnh thanh khoản trên hệ sinh thái đa chuỗi.

Nhà đầu tư quan tâm VELODROME có thể tiếp cận token VELODROME qua Gate.com và các sàn khác, với tài liệu đầy đủ trên website chính thức.

Báo cáo Hiệu suất Thị trường Velodrome

Hiệu suất thị trường của Velodrome

Tổng quan nguồn cung lưu hành

Tính đến 20 tháng 12 năm 2025, nguồn cung lưu hành của Velodrome là 1.055.446.049,645345 token VELO, tổng cung là 2.311.368.194,463739 token. Token này vận hành theo mô hình lạm phát, với token mới phát hành qua phần thưởng cho nhà cung cấp thanh khoản.

Velodrome Finance áp dụng hệ thống hai token: VELO là token tiện ích ERC-20 dùng để thưởng cho nhà cung cấp thanh khoản qua phát hành giao thức, veVELO là token quản trị ERC-721 dưới dạng NFT. Chủ sở hữu VELO có thể khóa token để nhận veVELO (veNFT), đồng thời có thể cộng thêm token vào veNFT bất cứ lúc nào.

Biến động giá

Velodrome từng đạt đỉnh giá lịch sử $0,407515 ngày 13 tháng 12 năm 2024, phản ánh sự lạc quan của thị trường và mức độ chấp nhận trong hệ sinh thái Optimism. Ngược lại, đáy giá ở $0,00557275 ngày 5 tháng 7 năm 2022, đánh dấu giai đoạn đầu của chu kỳ thị trường dự án.

Theo cập nhật mới nhất ngày 20 tháng 12 năm 2025, VELODROME giao dịch ở $0,02109, với biên độ dao động 24 giờ từ $0,02045 đến $0,02143. Token này chịu áp lực giảm giá mạnh trong năm qua, giảm 90,46%. 30 ngày qua giảm 36,61%, 7 ngày giảm 20,97%. Dù vậy, 24 giờ gần nhất phục hồi 2,97%, cho thấy dấu hiệu ổn định lại.

Bấm để xem giá VELODROME hiện tại

Vốn hóa thị trường và định giá

• Vốn hóa thị trường: $22.259.357,19
• Định giá pha loãng hoàn toàn (FDV): $48.746.755,22
• Khối lượng giao dịch 24 giờ: $21.390,63
• Thị phần: 0,0015%
• Tỷ lệ nguồn cung lưu hành: 45,66% tổng cung

Chỉ số chủ chốt

• Giá hiện tại: $0,02109
• Biến động 24 giờ: +2,97%
• Biến động 7 ngày: -20,97%
• Biến động 30 ngày: -36,61%
• Biến động 52 tuần: -90,46%
• Số địa chỉ nắm giữ: 57.957
• Số sàn niêm yết: 5

Việc giá phục hồi trong 24 giờ gần nhất có thể cho thấy nhà đầu tư quan tâm trở lại, nhưng xu hướng dài hạn vẫn phản ánh điều kiện thị trường khó khăn với các giao thức thanh khoản. Tỷ lệ nguồn cung lưu hành cao (45,66%) cho thấy áp lực bán tiềm ẩn từ lượng token chưa mở khóa còn lớn.

Ứng dụng và Đối tác Hệ sinh thái Velodrome (VELODROME)

Trường hợp sử dụng cốt lõi

Velodrome Finance vận hành như giao thức thanh khoản xây dựng trên blockchain Optimism, nhằm thúc đẩy cung cấp thanh khoản hiệu quả cho các ứng dụng tài chính phi tập trung:

• Hạ tầng sàn giao dịch phi tập trung (DEX): Velodrome là giao thức tạo lập thị trường tự động (AMM), cho phép nhà cung cấp thanh khoản nhận thưởng từ phát hành trên Optimism, hỗ trợ giao dịch token phi tập trung.

• Cơ chế thúc đẩy thanh khoản: Giao thức sử dụng hai token điều phối dòng vốn tối ưu, giúp người dùng điều hướng thanh khoản đến cặp giao dịch ưu tiên thông qua quản trị.

Hệ thống hai token của Velodrome

Velodrome Finance áp dụng mô hình quản trị hai token tối ưu:

• VELO: Token tiện ích ERC-20 phân phối thưởng cho nhà cung cấp thanh khoản qua phát hành giao thức, tạo động lực triển khai vốn.

• veVELO: Token quản trị ERC-721 dạng NFT, cho phép chủ sở hữu VELO khóa token nhận quyền bỏ phiếu. Vị thế veNFT có thể cộng dồn, điều chỉnh linh hoạt bất cứ lúc nào để tham gia quản trị.

Cộng đồng Velodrome và tâm lý mạng xã hội

Tương tác cộng đồng

Velodrome duy trì sự hiện diện tích cực trong hệ sinh thái Optimism với 57.957 địa chỉ nắm giữ token (20 tháng 12 năm 2025). Giao thức thu hút cộng đồng thông qua quản trị và hoạt động cung cấp thanh khoản.

Dự án duy trì kênh liên lạc chính thức gồm website https://www.velodrome.finance/ và mạng xã hội X (Twitter) @VelodromeFi.

Chỉ báo hiệu suất thị trường

Đến ngày 20 tháng 12 năm 2025, chỉ số thị trường Velodrome cho thấy vị thế trong thị trường tiền mã hóa:

• Giá hiện tại: $0,02109
• Khối lượng 24 giờ: $21.390,63
• Vốn hóa thị trường: $22.259.357,19
• Định giá pha loãng hoàn toàn: $48.746.755,22
• Biến động giá 24 giờ: +2,97%
• Hiệu suất 7 ngày: -20,97%
• Đỉnh lịch sử: $0,407515 (13 tháng 12 năm 2024)

Vị thế thị trường phản ánh sự biến động đặc thù của các giao thức DeFi Layer-2, với mức điều chỉnh giá hàng năm mạnh tới -90,46%.

Nguồn thông tin bổ sung

• Website chính thức: Truy cập Velodrome Finance để xem chi tiết tính năng, trường hợp sử dụng và cập nhật mới nhất.

• Tài liệu kỹ thuật: Velodrome Documentation cung cấp thông số kỹ thuật, chi tiết kiến trúc và hướng dẫn vận hành.

• Kênh X (Twitter): Velodrome duy trì hoạt động tại @VelodromeFi, cập nhật tin tức, thông báo quản trị và phát triển hệ sinh thái.

• Hợp đồng thông minh: Địa chỉ hợp đồng VELODROME trên Optimism là 0x9560e827aF36c94D2Ac33a39bCE1Fe78631088Db.

Cách tham gia Velodrome

1. Mua token: Mua VELODROME trên Gate.com và các sàn hỗ trợ khác.

2. Khóa token: Khóa VELO để nhận veVELO, tham gia quản trị giao thức.

3. Cung cấp thanh khoản: Nạp tài sản vào pool thanh khoản Velodrome để nhận thưởng và phí giao dịch.

4. Tham gia quản trị: Sử dụng veVELO để bỏ phiếu quyết định và điều hướng thanh khoản qua giao diện quản trị.

5. Tích hợp cho nhà phát triển: Tham khảo tài liệu kỹ thuật để tích hợp thanh khoản Velodrome hoặc xây dựng ứng dụng trên hạ tầng này.

Tóm tắt

Velodrome Finance là giải pháp giao thức thanh khoản chủ lực cho hệ sinh thái Optimism, phát triển dựa trên nền tảng AMM thế hệ trước. Cấu trúc quản trị hai token cùng hệ thống động lực phát hành giúp Velodrome điều phối thanh khoản hiệu quả và ra quyết định phi tập trung.

Giao thức duy trì 45,66% tổng cung lưu hành với 1.055.446.049,65 token đang lưu hành trên tổng cung 2.311.368.194,46 token, phản ánh cấu trúc tokenomics năng động, liên tục cập nhật.

Dù thị trường biến động mạnh, Velodrome vẫn là thành phần hạ tầng cốt lõi cho hệ sinh thái Layer-2 Optimism, hỗ trợ giao dịch và cung cấp thanh khoản phi tập trung. Nền tảng kỹ thuật, cơ chế quản trị cùng sự tham gia cộng đồng giúp Velodrome giữ vị thế lớn trong tiến trình phát triển DeFi Layer-2.

Nhà đầu tư, người dùng muốn tiếp cận hạ tầng thanh khoản dựa trên Optimism, Velodrome là lựa chọn nên cân nhắc trong chiến lược đa dạng hóa danh mục tiền mã hóa.

FAQ

Tại sao gọi là velodrome?

Velodrome xuất phát từ 'velo' nghĩa là xe đạp và 'drome' là đường đua. Tên này lấy cảm hứng từ sân đua xe đạp lòng chảo với đường chạy nghiêng đặc trưng, tượng trưng cho tốc độ, hiệu quả và động lực luân phiên trong giao dịch phi tập trung.

Thế giới có bao nhiêu sân velodrome?

Ước tính có khoảng 300 sân velodrome toàn cầu, tập trung ở châu Âu và châu Á. Số lượng này thay đổi tùy vào tình trạng xây dựng, thay đổi cơ sở vật chất. Đến năm 2025, khó có số liệu chính xác tuyệt đối.

Velodrome có giống NASCAR không?

Không. Velodrome là đua xe đạp lòng chảo với xe không phanh, NASCAR là đua ô tô tốc độ cao. Dù đều chạy trên đường oval nghiêng, hai môn thể thao này khác biệt hoàn toàn về phương tiện và thể thức thi đấu.

Tiêu chuẩn và kích thước một sân velodrome?

Sân velodrome tiêu chuẩn có chu vi tối thiểu 250 mét theo Olympic. Các kích thước phổ biến từ 150 đến 500 mét, trong đó 333,33 mét là cấu hình phổ biến cho giải chuyên nghiệp.

Những môn thể thao nào tổ chức ở velodrome?

Velodrome là sân trong nhà phục vụ đua xe đạp lòng chảo. Sân có đường đua nghiêng dành cho các nội dung Olympic như nước rút, bám đuổi, keirin và đồng đội.