5 Stablecoin Hàng Đầu Theo Vốn Hóa Thị Trường Và Cách Sử Dụng Chúng

Stablecoin đang trở thành một lực lượng ngày càng mạnh trong tài chính kỹ thuật số, cung cấp sự ổn định về giá, truy cập toàn cầu và sử dụng ... Nhiều hơn trong giao dịch, thanh toán, tiết kiệm và các ứng dụng phi tập trung.

Trong mười hai tháng qua, stablecoin đã âm thầm đóng vai trò trung tâm trong các tài sản kỹ thuật số, thúc đẩy mọi thứ từ nền tảng giao dịch đến thanh toán xuyên biên giới. Sự phổ biến của chúng đang tăng nhanh, với khối lượng giao dịch hàng ngày vượt quá 135 tỷ USD. Được thiết kế để duy trì giá trị nhất quán, các tài sản kỹ thuật số này cung cấp sự ổn định trong một thị trường tiền điện tử đầy biến động. Hiểu cách thức hoạt động của stablecoin và các ứng dụng thực tiễn của chúng là rất quan trọng đối với bất kỳ ai tham gia vào các tài sản kỹ thuật số, bất kể mức độ kinh nghiệm.

Hướng dẫn này xem xét năm stablecoin lớn nhất theo vốn hóa thị trường, nêu bật các tính năng chính, cơ chế neo và các trường hợp sử dụng hàng ngày trong giao dịch, thanh toán, tiết kiệm và tài chính phi tập trung.

5 Stablecoin Hàng Đầu Theo Vốn Hóa Thị Trường

1. Tether (USDT)
2. USD Coin (USDC)
3. Ethena USDe (USDe)
4. Dai (DAI)
5. World Liberty Financial USD (WLF USD)

1. Tether (USDT)

Vốn hóa thị trường: $155,497,490,891.47

USDT của Tether là Stablecoin lớn nhất và được sử dụng rộng rãi nhất trong thị trường tài sản kỹ thuật số, với vốn hóa thị trường vượt quá 155 tỷ USD. Được ra mắt vào năm 2014, nó là Stablecoin đầu tiên gắn giá trị của mình với một loại tiền tệ fiat, nhằm cung cấp sự ổn định giá cả trong môi trường biến động của crypto. Mỗi token USDT được thiết kế để duy trì giá trị 1-đối-1 với đô la Mỹ và được hỗ trợ bởi các dự trữ được giữ bởi Cantor Fitzgerald thay mặt cho Tether.

USDT hoạt động trên nhiều blockchain, bao gồm Ethereum, Tron và Solana, cho phép tính tương thích rộng rãi và tốc độ giao dịch cao. Nguồn cung lưu hành lớn và tính thanh khoản của nó đã khiến nó trở thành stablecoin phổ biến nhất trên các thị trường crypto. Nó thường được sử dụng để tạo điều kiện giao dịch và như một lớp thanh toán trên các sàn giao dịch tập trung và phi tập trung.

NHIỀU HƠN CHO BẠNCác nhà giao dịch, tổ chức và sàn giao dịch thường xuyên chuyển sang USDT vì tính hữu dụng của nó trong việc chuyển tiền nhanh chóng trong khi tránh tiếp xúc với sự biến động của thị trường. Ngoài việc giao dịch, nó còn được sử dụng rộng rãi trong chuyển tiền, thanh toán và các giao thức DeFi.

2. USD Coin (USDC)

Vốn hóa thị trường: $61,560,697,675.35

USD Coin, hay USDC, là một Stablecoin được hỗ trợ bởi đô la Mỹ do Circle Internet Group phát hành. Kể từ khi ra mắt USDC vào năm 2018 hợp tác với Coinbase. Hai công ty đã trở nên khác biệt hơn về mặt hoạt động, mặc dù họ vẫn tiếp tục hợp tác trong một số lĩnh vực. Giống như USDT, USDC được gắn 1-1 với đô la Mỹ và được thiết kế để cung cấp sự ổn định về giá cả và giao dịch kỹ thuật số hiệu quả.

Circle Internet Group đã lên sàn công khai vào ngày 5 tháng 6 năm 2025, với một màn ra mắt được mong đợi trên Sở Giao dịch Chứng khoán New York. Cổ phiếu của Circle Internet Group đã tăng vọt 168% trong ngày giao dịch đầu tiên, mở cửa ở mức $69 sau khi định giá ở mức $31 và đã đạt đỉnh ở mức $103,75. Tính đến tháng 6 năm 2025, USDC có vốn hóa thị trường hơn $61,5 tỷ, khiến nó trở thành stablecoin lớn thứ hai trên toàn cầu. Để đảm bảo tính minh bạch, Circle công bố các báo cáo chứng minh dự trữ hàng tháng được xác minh bởi Deloitte, xác nhận rằng USDC được hỗ trợ hoàn toàn bởi tiền mặt và trái phiếu chính phủ ngắn hạn của Mỹ.

USDC đã thấy sự chấp nhận liên tục nhờ vào lập trường quy định mạnh mẽ và sự hỗ trợ từ các tổ chức tài chính được cấp phép. Nó được hỗ trợ một cách tự nhiên trên 21 mạng blockchain, cho phép chức năng chéo rộng rãi. Sự tương tác này nâng cao sức hấp dẫn của nó như một lớp thanh toán và giải quyết trên các nền tảng tập trung và phi tập trung.

Các trường hợp sử dụng chính của nó bao gồm thanh toán toàn cầu ngay lập tức, tiết kiệm trên chuỗi và tham gia vào DeFi. USDC thường được sử dụng trong các bể thanh khoản, giao thức cho vay và làm tài sản đảm bảo trong các sản phẩm tài chính gốc crypto. Do tốc độ và chi phí thấp của nó, các doanh nghiệp và chính phủ đã áp dụng nó cho việc trả lương, phân phối viện trợ xuyên biên giới và chuyển tiền quyên góp. Hạ tầng vững chắc và sự phù hợp với quy định của USDC đã giúp nó duy trì niềm tin trong thị trường stablecoin.

3. Ethena (USDe) H2

Vốn hóa thị trường: $5,598,667,422.74

USDe của Ethena là một loại stablecoin biến thể có mục tiêu giữ giá gần bằng một đô la Mỹ. Khác với các stablecoin truyền thống được hỗ trợ bởi tiền mặt hoặc trái phiếu chính phủ, USDe được hỗ trợ bởi nhiều loại tiền mã hóa và sử dụng một chiến lược gọi là "delta hedging" để giảm thiểu biến động giá. Nó có vốn hóa thị trường hơn 5 tỷ đô la, khiến nó trở thành một trong những stablecoin lai, hay "đô la tổng hợp", phát triển nhanh nhất trên thị trường.

Để tạo ra, hoặc mint, USDe, người dùng gửi crypto, chẳng hạn như USDT, tự động kích hoạt giao thức mở một vị thế bán trên một sàn giao dịch phái sinh. Điều này giúp bù đắp những thay đổi giá trong tài sản đảm bảo, giữ cho USDe ổn định. Crypto đảm bảo cho USDe được giữ trong một ví an toàn, ngoài sàn giao dịch để giảm thiểu rủi ro bị hack hoặc mất mát từ các nền tảng tập trung.

USDe thường được sử dụng trong DeFi cho các khoản thanh toán và tiết kiệm. Người dùng có thể staking USDe để nhận "sUSDe", một phiên bản có lãi suất mang lại phần thưởng. Vào năm 2024, sUSDe đã cung cấp mức lợi nhuận trung bình khoảng 18%, khiến USDe trở nên hấp dẫn đối với những ai tìm kiếm sự ổn định về giá cả và thu nhập thụ động.

Trong khi USDe mang lại tiềm năng tăng trưởng đáng kể và những tính năng đặc biệt, nó cũng liên quan đến một số rủi ro nhất định. Nó dựa vào các chiến lược giao dịch phức tạp và hạ tầng sàn giao dịch tập trung, và các cuộc kiểm toán của nó không được công bố đầy đủ cho công chúng. Quản trị được thực hiện bởi các ủy ban được chỉ định bởi những người nắm giữ token ENA thay vì thông qua bỏ phiếu trực tiếp của cộng đồng, điều này hạn chế việc phân quyền tham gia.

4. Dai (DAI)

Vốn hóa thị trường: $5,365,206,077.53

Được thành lập vào năm 2017, Dai được coi là stablecoin phi tập trung gốc. Nó được phát hành bởi MakerDAO, một tổ chức tự trị phi tập trung được xây dựng trên blockchain Ethereum. Dai nhằm duy trì tỷ giá mềm với đồng đô la Mỹ mà không cần dựa vào một cơ quan trung ương hoặc các ngân hàng truyền thống. Thay vì được hỗ trợ bởi tiền pháp định, nó được hỗ trợ bởi các vị trí nợ quá tài sản sử dụng Ethereum và các tài sản crypto được phê duyệt khác. Người dùng tạo ra Dai bằng cách khóa tài sản thế chấp vào các hợp đồng thông minh được gọi là Vaults.

Nguồn cung của DAI được quản lý một cách linh hoạt thông qua hoạt động của người dùng và các tham số rủi ro được các chủ sở hữu token MakerDAO bỏ phiếu. Những chủ sở hữu này giúp xác định lãi suất, loại tài sản thế chấp và các cài đặt chính. Vào cuối năm 2024, MakerDAO đã công bố một sự thay đổi thương hiệu lớn. Giao thức MakerDAO đã được đổi thương hiệu thành Sky, và stablecoin DAI đã được đổi thương hiệu thành USDS để phản ánh vị thế của nó như một tài sản được định giá bằng đô la Mỹ trong nền kinh tế số đang phát triển.

DAI thường được sử dụng trong DeFi để vay mượn, cho vay và giao dịch. Sự ổn định giá của nó làm cho nó trở thành một công cụ đáng tin cậy để phòng ngừa sự biến động của thị trường, kiếm lợi suất thông qua các giao thức DeFi, và tạo điều kiện cho các khoản thanh toán xuyên biên giới. Các nhà giao dịch và nhà phát triển cũng sử dụng nó như một đơn vị ổn định trong các hợp đồng thông minh và ứng dụng phi tập trung.

DAI nhấn mạnh tính minh bạch và quyền truy cập không cần sự cho phép vì nó được hỗ trợ bởi tiền điện tử và được quản lý bởi một cộng đồng phi tập trung. Thiết kế của nó đã giúp xác lập nó như một tài sản nền tảng trong hệ sinh thái DeFi rộng lớn hơn.

5. World Liberty Financial USD (USD1)

Vốn hóa thị trường: $2,193,926,396.53

Stablecoin USD1 của World Liberty Financial, còn được gọi là WLF USD, là một stablecoin được neo giá 1:1 với đô la Mỹ. USD1 ra mắt vào tháng 4 năm 2025 dưới nền tảng World Liberty Financial của gia đình Trump. Với vốn hóa thị trường hiện tại chỉ trên 2,1 tỷ đô la, USD1 tự định vị là một đồng đô la kỹ thuật số ổn định hoàn toàn được bảo đảm "cho một kỷ nguyên mới." Dự trữ của nó bao gồm trái phiếu Kho bạc Mỹ ngắn hạn, tiền gửi đô la và các tài sản tiền mặt khác, tất cả được quản lý và lưu ký bởi BitGo, một doanh nghiệp dịch vụ tiền tệ và công ty tín thác đã đăng ký liên bang.

Giống như USDT và USDC, USD1 ưu tiên tốc độ, tính minh bạch và khả năng tiếp cận toàn cầu. Các giao dịch được giải quyết trên chuỗi và được hỗ trợ trên nhiều mạng blockchain khác nhau. USD1 đã thu hút sự chú ý đáng kể tại Token2049 vào tháng 5 năm 2025, khi Eric Trump công bố rằng USD1 sẽ tạo điều kiện cho MGX, một công ty đầu tư có trụ sở tại Abu Dhabi với khoản đầu tư 2 tỷ USD vào Binance. Trong khi World Liberty Financial và BitGo tuyên bố rằng USD1 được hỗ trợ hoàn toàn và chịu sự kiểm toán hàng tháng, các báo cáo dự trữ chưa được công bố công khai.

Các trường hợp sử dụng của USD1 tương tự như các stablecoin khác. Chúng bao gồm thanh toán xuyên biên giới, giải quyết kinh doanh và tích hợp với các ứng dụng DeFi. Mặc dù được tiếp thị là không thiên vị, các tiết lộ công khai cho thấy rằng các thực thể liên quan đến Tổng thống Hoa Kỳ Donald J. Trump và gia đình ông nắm giữ lợi ích kinh tế gián tiếp trong các khoản thu dự trữ.

Các Trường Hợp Sử Dụng Stablecoin Phổ Biến Nhất

Các doanh nghiệp sử dụng Stablecoin cho các khoản thanh toán xuyên biên giới, thanh toán nhà cung cấp và quản lý kho bạc. Các thẻ liên kết Stablecoin đang ngày càng phát triển, với mẫu sử dụng tương tự như thẻ ghi nợ và thẻ tín dụng truyền thống. Mặc dù có hàng ngàn token tồn tại, dữ liệu vốn hóa thị trường cho thấy USDT của Tether và USDC của Circle Internet Group dẫn đầu lĩnh vực này. Những token khác như USDe của Ethena, DAI của MakerDAO và USD1 của World Liberty Financial mỗi cái giữ giá trị dưới 6 tỷ đô la. Sự tập trung này phản ánh vai trò thống trị của một số ít nhà phát hành trong hoạt động Stablecoin toàn cầu.

Sử Dụng Stablecoin Một Cách An Toàn Và Hiệu Quả

Để sử dụng Stablecoin một cách an toàn, điều quan trọng là bắt đầu với một ví đáng tin cậy. Ví không lưu ký cho phép người dùng kiểm soát hoàn toàn khóa riêng của họ, trong khi ví lưu ký có thể dễ sử dụng hơn cho người mới bắt đầu nhưng mang theo nhiều rủi ro lưu ký hơn. Người dùng cũng có thể chọn ví phần cứng để lưu trữ khóa ngoại tuyến và giảm thiểu rủi ro từ các mối đe dọa trực tuyến để tăng cường bảo vệ.

Stablecoin có thể được sử dụng trên các ứng dụng thanh toán, giao thức DeFi và sàn giao dịch. Tuy nhiên, không phải tất cả các nền tảng đều cung cấp sự an toàn như nhau. Sử dụng các ứng dụng DeFi đã được kiểm toán, token đã được xác minh và các nền tảng có bảo mật mạnh mẽ. Tránh các token sao chép, các trang web lừa đảo và các giao thức chưa được xác minh. Kiểm tra địa chỉ hợp đồng một cách kỹ lưỡng, tránh các giao dịch không rõ nguồn gốc và xem xét việc chia tách quỹ giữa các ví. Đối với tất cả stablecoin, cơ sở hạ tầng đáng tin cậy và an ninh mạng cơ bản giúp bảo vệ tài sản.

Kết Luận

Stablecoin đang trở thành một lực lượng ngày càng lớn trong tài chính kỹ thuật số, cung cấp sự ổn định về giá, khả năng tiếp cận toàn cầu và sử dụng trong giao dịch, thanh toán, tiết kiệm và các ứng dụng phi tập trung. Năm đồng coin hàng đầu theo vốn hóa thị trường đại diện cho các mô hình từ mô hình hỗ trợ bởi fiat đến mô hình kết hợp. Trong khi USDT và USDC thống trị, các tùy chọn mới như USDe và USD1 đang thu hút sự chú ý thông qua các tính năng đổi mới và ứng dụng kinh doanh.

Để sử dụng Stablecoin một cách an toàn, điều quan trọng là chọn ví uy tín, hiểu rõ các rủi ro liên quan đến các nền tảng khác nhau và luôn cảnh giác với các trò lừa đảo hoặc lỗ hổng kỹ thuật tiềm ẩn. Khi được sử dụng với sự thận trọng thích hợp, Stablecoin có thể hữu ích cho các giao dịch, tạo lợi nhuận và tương tác với các giao thức phi tập trung.

Câu Hỏi Thường Gặp (FAQs)

Stablecoin nào có vốn hóa thị trường cao nhất?

Tether (USDT) hiện đang có vốn hóa thị trường cao nhất trong tất cả các Stablecoin, vượt qua 155 tỷ đô la tính đến tháng 6 năm 2025. Nó là Stablecoin được sử dụng rộng rãi nhất trên cả các nền tảng tập trung và phi tập trung.

Stablecoin có an toàn để sử dụng không?

Stablecoin có thể an toàn, nhưng rủi ro thay đổi theo coin.

Stablecoin có hợp pháp không?

Có, stablecoin hợp pháp ở nhiều quốc gia, nhưng quy định khác nhau tùy theo từng khu vực. Người dùng nên kiểm tra luật địa phương và cập nhật thông tin về hướng dẫn quy định đang phát triển.

Tôi nên xem xét điều gì trước khi sử dụng một Stablecoin?

Trước khi sử dụng một Stablecoin, hãy xem xét cách nó được bảo đảm, ai phát hành nó, và liệu nó có được kiểm toán hoặc quy định hay không.