HTX DeepThink：Cuộc chiến chính sách và mùa báo cáo tài chính đan xen, hướng đi ngắn hạn của thị trường tiền điện tử có thể sẽ rõ ràng.

Thông tin từ sâu潮 TechFlow, vào ngày 29 tháng 7, tác giả chuyên mục DeepThink của HTX, nhà nghiên cứu HTX Chloe (@ChloeTalk1) đã phân tích rằng, trong tuần này, Ngân hàng trung ương Nhật Bản sẽ công bố quyết định lãi suất. Trước đó, Nhật Bản và Mỹ đã đạt được một số nhận thức chung về hoán đổi tiền tệ và phối hợp tài chính, cộng với dấu hiệu ổn định tạm thời của lạm phát trong nước Nhật Bản, việc Ngân hàng trung ương có điều chỉnh nhẹ lộ trình tăng lãi suất trong tương lai hay không trở thành một cửa sổ quan trọng để quan sát sự phân hóa chính sách tiền tệ châu Á. Nếu sự phối hợp chính sách giữa Mỹ và Nhật Bản được củng cố thêm, có thể thúc đẩy biến động của yên Nhật giảm xuống và gián tiếp ảnh hưởng đến cấu trúc rủi ro của thị trường ngoại hối. Trong khi đó, với dòng vốn châu Á có xu hướng hoạt động tích cực hơn, thanh khoản của thị trường tiền điện tử ở khu vực Đông Á có thể lại nóng lên, và mức độ hoạt động của người dùng trên các nền tảng giao dịch ở Hồng Kông và Hàn Quốc cũng đáng được chú ý.

Vào thứ Sáu, báo cáo việc làm phi nông nghiệp của Mỹ (NFP) sẽ trở thành "hạt nhân" của đợt dữ liệu vĩ mô này. Trong bối cảnh tuyển dụng trong khu vực tư nhân chậm lại và số lượng vị trí trống liên tục giảm, nếu số lượng việc làm mới và tốc độ tăng lương trong tháng 7 đều giảm, thị trường sẽ hiểu rằng nền kinh tế bắt đầu bước vào giai đoạn "hạ nhiệt nhẹ", cung cấp tính hợp lý cho sự chuyển hướng chính sách của Cục Dự trữ Liên bang.

Về dữ liệu lạm phát, chỉ số giá PCE lõi của Mỹ vào tháng 6 cũng sẽ được công bố trong tuần này. Trước đó, CPI và PPI đều cho thấy dấu hiệu "lạm phát nhẹ", nếu PCE tiếp tục duy trì mức tăng ổn định, điều này sẽ củng cố cược của thị trường về con đường giảm lãi suất; nhưng nếu PCE lõi cao hơn mong đợi, nó sẽ trì hoãn cửa sổ thời gian cho điểm chuyển chính sách, từ đó ức chế sự phục hồi của khẩu vị rủi ro. Đối với thị trường hợp đồng tương lai và quyền chọn Bitcoin, kết quả dữ liệu PCE sẽ ảnh hưởng đáng kể đến biến động tiềm ẩn và nhu cầu hedging delta, trở thành điểm kích hoạt chính cho chiến lược giao dịch Gamma ngắn hạn.

Cần lưu ý rằng, tuần này cũng là thời điểm quan trọng trong mùa báo cáo tài chính của nhiều công ty công nghệ lớn. Các ông lớn như Microsoft, Meta, Amazon, Apple và AMD sẽ lần lượt công bố báo cáo tài chính. Những doanh nghiệp này không chỉ dẫn đầu trong việc định giá công nghệ toàn cầu mà còn gián tiếp ảnh hưởng đến dòng vốn tổng thể của thị trường chứng khoán Mỹ. Kết quả báo cáo tài chính của họ sẽ trở thành tín hiệu quan trọng để đánh giá xem chu kỳ lợi nhuận của các doanh nghiệp Mỹ có đang tạo đáy hay không, và sẽ có tác động đến quỹ ETF công nghệ, chỉ số Nasdaq thậm chí cả giá Bitcoin.