HTX DeepThink：BTC giảm xuống dưới hỗ trợ gây ra áp lực bán liên tiếp, tâm lý thị trường bước vào điểm giới hạn yếu ớt

Gần đây, Bitcoin đã giảm xuống dưới mức hỗ trợ quan trọng, dẫn đến tâm lý chung của thị trường tiền điện tử nhanh chóng trở nên yếu đi. Trong chuyên mục này, nhà nghiên cứu HTX, Chloe (@ChloeTalk1) sẽ phân tích cấu trúc kỹ thuật của Bitcoin, động thái của thị trường sản phẩm phái sinh và các dữ liệu vĩ mô sắp công bố, để làm rõ bối cảnh yếu ớt hiện tại của thị trường.

Thị trường mất cân bằng gia tăng, tâm lý hoảng loạn tăng cao

Tính đến rạng sáng ngày 26 tháng 9, Bitcoin đã giảm xuống dưới mức hỗ trợ 11,45 triệu ~ 11,5 triệu USD, báo giá mới nhất khoảng 112 ,967 USD, trong một tuần qua, hơn 9,270 triệu USD đã rút khỏi sàn giao dịch, tỷ lệ lợi nhuận trên chuỗi (SOPR) giảm, dẫn đến việc thanh lý hơn 400 triệu USD. Phân tích kỹ thuật cho thấy đường trung bình 20 ngày đã cắt xuống dưới 50 ngày và hội tụ với đường trung bình 100 ngày, RSI giảm xuống 36, gần đến vùng quá bán nhưng chưa thấy tín hiệu đảo chiều rõ ràng. Giá vốn của các nhà đầu tư ngắn hạn khoảng 111,400 USD, cá voi đã bán ra khoảng 14,7 triệu BTC trong tháng qua, những yếu tố này đã gây áp lực lên tâm lý thị trường.

Dữ liệu từ thị trường quyền chọn cho thấy tâm lý giảm giá chiếm ưu thế. Điểm “đau nhất” theo dữ liệu từ Deribit ở mức 110.000 USD, tỷ lệ phí tài trợ của hợp đồng vĩnh viễn giảm xuống khoảng 4%, cho thấy sự nhiệt tình đầu cơ đang suy yếu. Tỷ lệ giao dịch quyền chọn bán tăng lên, tỷ lệ giao dịch Put/Call tiếp tục giảm, cho thấy nhà đầu tư có xu hướng sử dụng quyền chọn bán trong tiền để khóa lợi nhuận. Trong khi đó, tổng khối lượng mở gần đạt mức cao lịch sử, Gamma tiếp xúc gần đạt đỉnh, các nhà tạo lập thị trường buộc phải phòng ngừa trong xu hướng giảm, làm tăng độ biến động giá.

Tâm lý thị trường cũng đang bi quan. Chỉ số sợ hãi và tham lam Crypto cho thấy, vào ngày 25 tháng 9, giá trị là 28, nằm trong vùng “sợ hãi”, trong khi ngày trước đó là 44, tuần trước là 53, cho thấy tâm lý của nhà đầu tư đang xấu đi nhanh chóng. Theo định nghĩa của chỉ số này, 0–25 là cực kỳ sợ hãi, 26–46 là sợ hãi, 47–54 là trung lập. Điều này có nghĩa là thị trường đang chuyển từ trạng thái trung lập sang rõ rệt hơn việc tránh rủi ro. Chỉ số biến động của chứng khoán Mỹ (VIX) trên 16 cho thấy thị trường dự đoán sự biến động sẽ tăng lên trong 30 ngày tới. Nền tảng phân tích tài chính CoffeewithQ chỉ ra rằng, VIX trên 16 không phải là sự hoảng loạn, nhưng các nhà giao dịch dự đoán sự biến động của thị trường sẽ gia tăng, có thể do các dữ liệu kinh tế quan trọng sắp công bố, rủi ro địa chính trị và điểm yếu kỹ thuật; khi VIX nằm trong khoảng 16–20, tâm lý thị trường được định nghĩa là “tăng sự biến động”, trong khi 20–30 có xu hướng căng thẳng, còn trên 30 mới vào vùng hoảng loạn. Chúng tôi cho rằng, chỉ số sợ hãi hiện tại là thời điểm tốt để tích trữ và bắt đáy.

Xu hướng trong tương lai vẫn sẽ bị chi phối bởi các dữ liệu vĩ mô quan trọng

Dữ liệu kinh tế vĩ mô vào tuần tới có thể trở thành yếu tố quyết định cảm xúc thị trường. Bộ Thương mại Hoa Kỳ sẽ công bố dữ liệu về thu nhập và chi tiêu cá nhân tháng 8 vào ngày 26 tháng 9. Hiện tại, dự đoán phổ biến là thu nhập cá nhân sẽ tăng 0.3% so với tháng trước, chi tiêu tiêu dùng cá nhân tăng 0.5%; chỉ số giá PCE dự kiến tăng 0.3% so với tháng trước và tăng lên 2.7% so với năm trước. Chỉ số giá PCE cốt lõi, được Cục Dự trữ Liên bang chú ý hơn, dự kiến sẽ giảm xuống 0.2% so với tháng trước, nhưng vẫn quanh mức 2.9% so với năm trước. Nếu PCE cốt lõi vượt quá dự đoán, Cục Dự trữ Liên bang có thể tiếp tục thận trọng, điều này sẽ không có lợi cho tài sản rủi ro. Tiếp theo, vào ngày 3 tháng 10, sẽ công bố báo cáo việc làm phi nông nghiệp tháng 9, thị trường dự đoán mức tăng sẽ chậm lại; nếu dữ liệu mạnh mẽ có thể thúc đẩy kỳ vọng lãi suất hơn nữa, thì có thể làm tăng áp lực bán trong thị trường crypto, ngược lại sẽ có khả năng làm giảm áp lực. Ngoài ra, tình hình cán cân thanh toán quốc tế của Hoa Kỳ được công bố vào ngày 29 tháng 9, và chỉ số sản xuất ISM vào đầu tháng 10 cũng là những chỉ báo quan trọng để đánh giá động lực kinh tế.

Xét một cách tổng thể, việc phân tích kỹ thuật siêu bán, vị thế thị trường quyền chọn trong tình trạng gấu và sự gia tăng cảm xúc hoảng loạn cho thấy thị trường tiền điện tử hiện đang ở giai đoạn yếu ớt. Trong ngắn hạn, thị trường có thể tiếp tục thử thách mức hỗ trợ 110.000 USD và chú ý xem có xuất hiện tình trạng hoảng loạn “xả hàng” hay không; nếu giữ vững hỗ trợ quan trọng và kết hợp với dữ liệu PCE cốt lõi và dữ liệu việc làm yếu, thị trường có thể xuất hiện sự phục hồi sau khi giảm giá mạnh.

Lưu ý: Nội dung của bài viết này không phải là ý kiến đầu tư, cũng không cấu thành bất kỳ lời chào mời, chào hàng hoặc khuyến nghị nào về sản phẩm đầu tư.

Về Huobi HTX

Sàn giao dịch HTX được thành lập vào năm 2013, sau 12 năm phát triển, đã từ một sàn giao dịch tiền điện tử trở thành một hệ sinh thái kinh doanh blockchain toàn diện, bao gồm giao dịch tài sản kỹ thuật số, sản phẩm phái sinh tài chính, nghiên cứu, đầu tư, ươm tạo và các lĩnh vực kinh doanh khác. HTX là cổng Web3 hàng đầu toàn cầu, tuân thủ chiến lược phát triển mở rộng toàn cầu, thịnh vượng hệ sinh thái, hiệu ứng tài sản, an toàn và tuân thủ, cung cấp giá trị và dịch vụ toàn diện, an toàn, đáng tin cậy cho những người yêu thích tiền ảo trên toàn thế giới. Nếu bạn muốn biết thêm thông tin về HTX của Huobi, vui lòng truy cập Square và theo dõi X, Telegram và Discord. Nếu có thêm câu hỏi, vui lòng liên hệ với [email protected].

Về HTX Research HTX Research là bộ phận nghiên cứu chuyên biệt thuộc HTX, chịu trách nhiệm phân tích sâu rộng các lĩnh vực như tiền điện tử, công nghệ blockchain và xu hướng thị trường mới nổi, viết báo cáo toàn diện và cung cấp đánh giá chuyên nghiệp. HTX Research cam kết cung cấp những hiểu biết dựa trên dữ liệu và chiến lược tiên phong, đóng vai trò quan trọng trong việc hình thành quan điểm ngành và hỗ trợ quyết định thông minh trong lĩnh vực tài sản kỹ thuật số. Với phương pháp nghiên cứu nghiêm ngặt và phân tích dữ liệu tiên tiến, HTX Research luôn đứng ở tuyến đầu của sự đổi mới, dẫn dắt sự phát triển tư tưởng trong ngành và thúc đẩy sự hiểu biết sâu sắc về những biến động của thị trường đang thay đổi. Truy cập chúng tôi. Nếu bạn muốn liên lạc, vui lòng gửi email đến [email protected]