ClearToken được FCA phê duyệt! Nền tảng thanh toán tiền điện tử được quản lý đầu tiên tại Anh ra đời

Ngân hàng Anh Quốc về Thực hành Tài chính (FCA) đã chấp thuận hoạt động của ClearToken trong lĩnh vực thanh toán tiền mã hóa và tài sản token hóa, đánh dấu một bước tiến quan trọng của Anh trong việc xây dựng nền kinh tế số có sự giám sát. ClearToken đã đạt được tư cách tổ chức thanh toán được ủy quyền, dự kiến ra mắt nền tảng CT Settle cho phép khách hàng tổ chức thực hiện thanh toán bằng mô hình DvP để kết toán các giao dịch tiền mã hóa, stablecoin và tiền pháp định.

ClearToken được FCA chứng nhận kép

(Nguồn: ClearToken)

Việc FCA cấp phép đã giúp ClearToken có được vị thế của tổ chức thanh toán được ủy quyền và công ty tài sản mã hóa đăng ký, cho phép hoạt động dưới sự giám sát toàn diện của cơ quan quản lý. Chứng nhận kép này hiếm gặp trong lĩnh vực Fintech của Anh, vì nó yêu cầu đáp ứng các tiêu chuẩn nghiêm ngặt của cả lĩnh vực dịch vụ thanh toán truyền thống và lĩnh vực tài sản mã hóa mới nổi.

Tư cách tổ chức thanh toán được ủy quyền (Authorised Payment Institution) cho phép ClearToken cung cấp các dịch vụ thanh toán, chuyển tiền và quản lý tài khoản thanh toán. Việc đạt được tư cách này đòi hỏi công ty phải chứng minh có đủ vốn dự trữ, hệ thống quản lý rủi ro vững chắc và tuân thủ các tiêu chuẩn chống rửa tiền (AML). Tư cách công ty tài sản mã hóa đăng ký cho phép ClearToken hợp pháp cung cấp các dịch vụ liên quan đến giao dịch, lưu ký và thanh toán tiền mã hóa.

Công ty dự kiến sẽ xin phép thêm qua sandbox chứng khoán kỹ thuật số của Ngân hàng Anh, nơi thử nghiệm các mô hình thanh toán dựa trên blockchain trong thị trường thực. Sandbox này là môi trường thử nghiệm giám sát, cho phép các công ty đủ điều kiện thử nghiệm công nghệ tài chính sáng tạo trong điều kiện kiểm soát. Tham gia sandbox giúp ClearToken hợp tác chặt chẽ với cơ quan quản lý để đảm bảo kiến trúc công nghệ phù hợp với yêu cầu của Ngân hàng Anh về các hạ tầng tài chính quan trọng hệ thống.

Ý nghĩa ba chiều của chứng nhận giám sát của ClearToken

Tính pháp lý rõ ràng: Là tổ chức được FCA cấp phép, khách hàng của ClearToken được hưởng quyền bảo vệ theo quy định của pháp luật và có thể truy tố pháp lý

Niềm tin tổ chức: Chứng nhận kép loại bỏ lo ngại của ngân hàng và các công ty quản lý tài sản về rủi ro tuân thủ

Vị thế hệ thống: Tham gia sandbox của Ngân hàng Anh báo hiệu khả năng trở thành một phần của hạ tầng tài chính

Mô hình thành công của hệ thống CT Settle giống CLS trong ngoại hối

Nền tảng CT Settle sắp ra mắt của ClearToken sẽ cho phép khách hàng tổ chức thực hiện thanh toán theo mô hình DvP để kết toán các giao dịch tiền mã hóa, stablecoin và tiền pháp định. Cấu trúc này đảm bảo giao dịch hoàn tất đồng thời, giảm thiểu rủi ro đối tác và loại bỏ nhu cầu về tài khoản giao dịch ký quỹ trước, giúp giải phóng vốn. Hệ thống này dựa trên mô hình CLS (Continuous Linked Settlement) của thị trường ngoại hối, có thể trở thành nền tảng cho việc thanh toán và ký quỹ của các tài sản token hóa rộng hơn.

CLS là hạ tầng then chốt của thị trường ngoại hối toàn cầu, thực hiện kết toán hơn 5 nghìn tỷ USD mỗi ngày. Nó loại bỏ rủi ro hệ thống (rủi ro Hestart) bằng cách đồng bộ kết toán đa tiền tệ. Áp dụng mô hình đã được chứng minh qua nhiều thập kỷ này vào lĩnh vực tiền mã hóa là một bước đi chiến lược sáng suốt của ClearToken.

Mô hình DvP (Giao nhận đổi lấy thanh toán) là tiêu chuẩn vàng trong kết toán chứng khoán. Trong thị trường truyền thống, DvP đảm bảo việc chuyển chứng khoán và thanh toán diễn ra đồng thời, tránh rủi ro vi phạm hợp đồng một bên. Áp dụng mô hình này cho kết toán tiền mã hóa và tài sản token hóa đồng nghĩa với việc người mua không giải phóng tiền trước khi xác nhận nhận tài sản, và người bán không chuyển tài sản trước khi xác nhận nhận tiền. Giao dịch nguyên tử này giảm thiểu rủi ro kết toán đáng kể.

Loại bỏ nhu cầu về tài khoản ký quỹ trước có ý nghĩa lớn về hiệu quả vốn. Trong mô hình trung tâm giao dịch truyền thống, nhà giao dịch phải gửi tiền vào tài khoản trung tâm trước, số tiền này bị đọng lại trước khi giao dịch hoàn tất. Mô hình DvP của CT Settle cho phép các bên chỉ thực hiện trao đổi tài sản và tiền tại thời điểm giao dịch, nâng cao hiệu quả sử dụng vốn. Đối với các tổ chức quản lý hàng tỷ USD tài sản, điều này có thể giải phóng lượng lớn thanh khoản.

Hệ thống này có thể trở thành nền tảng cho kết toán và ký quỹ của các tài sản token hóa rộng hơn. Khi bất động sản, trái phiếu, cổ phần và các tài sản truyền thống khác dần được token hóa, thị trường cần một hạ tầng kết toán đáng tin cậy, có sự giám sát và hiệu quả vốn cao. Việc ClearToken đi đầu trong lĩnh vực này giúp họ có cơ hội trở thành trung tâm của thị trường mới nổi, tương tự như vị trí của CLS trong thị trường ngoại hối.

Chiến lược tài chính số toàn diện của Anh Quốc tăng tốc

Sau nhiều năm phát triển thận trọng, Anh đang đẩy nhanh kế hoạch về tài sản số, trong đó việc ClearToken được cấp phép là một phần của chiến lược này. Các cơ quan quản lý từng bị chỉ trích bởi các công ty như Consensys vì quy định hạn chế làm chậm đổi mới. Chính phủ và FCA đã đưa ra các cải cách nhằm biến Anh thành trung tâm tài chính số toàn cầu.

Chương trình hiện đại hóa này bao gồm các hoạt động được giám sát như giao dịch tiền mã hóa, phát hành stablecoin và lưu ký, tất cả đều dưới sự giám sát của FCA. Cơ quan này yêu cầu các nhà giữ tài sản khách hàng phải để tiền trong ví cách ly và tuân thủ các tiêu chuẩn AML và chống tài trợ khủng bố. Dù các yêu cầu này làm tăng chi phí tuân thủ, chúng cũng mang lại sự bảo vệ tốt hơn cho nhà đầu tư.

Song song đó, Ngân hàng Anh đang xây dựng dự thảo khung pháp lý cho stablecoin hệ thống, yêu cầu nhà phát hành phải dự trữ ít nhất 40% nợ bằng tiền gửi của Ngân hàng Trung ương, phần còn lại bằng trái phiếu chính phủ ngắn hạn. Dự thảo còn đặt giới hạn đầu tư cho từng cổ đông nhằm hạn chế rủi ro tài chính và bảo vệ người tiêu dùng. Các ý kiến công khai về quy định này sẽ kéo dài đến tháng 2 năm 2026, dự kiến luật cuối cùng sẽ ban hành trong năm nay.

Chiến lược rộng hơn của chính phủ nhằm số hóa thị trường tài chính Anh, hỗ trợ giao dịch 24/7, kết toán tức thì (T+0) và tiền tệ lập trình được. Các nhà hoạch định chính sách mô tả sáng kiến này như một “xây dựng hạ tầng”, nhằm tạo ra nền tảng tài chính thế hệ tiếp theo. Chiến lược này cho thấy Anh không chỉ bắt kịp Mỹ và Singapore trong lĩnh vực giám sát tiền mã hóa mà còn xây dựng lợi thế cạnh tranh khác biệt.

FCA cũng đã gỡ bỏ lệnh cấm kéo dài 4 năm đối với các chứng chỉ giao dịch tiền mã hóa (cETN). Điều này cho phép các sản phẩm Bitcoin và Ethereum được giao dịch trên các sàn giao dịch được phép tại Anh, nhưng phải tuân thủ các quy định nghiêm ngặt hơn, dự kiến các quy định toàn diện hơn sẽ có hiệu lực vào năm 2026. Việc mở cửa cETN mang lại các công cụ đầu tư hợp pháp cho nhà đầu tư cá nhân và tổ chức, hoàn thiện hơn cấu trúc thị trường tài sản số của Anh.

Tăng cường niềm tin tổ chức và dự báo tăng trưởng 20% thị trường

Các nhà phân tích của IG dự đoán, với sự rõ ràng về quy định và các hạ tầng thanh toán mới như ClearToken, thị trường tiền mã hóa của Anh có thể tăng trưởng khoảng 20% trong năm tới. Dự đoán này dựa trên các yếu tố như: quy định rõ ràng thu hút vốn tổ chức, hạ tầng kết toán giảm chi phí giao dịch, và khung stablecoin mang lại sự ổn định giá.

Các công ty khác cũng điều chỉnh chiến lược để thích nghi với môi trường mới. Công ty đầu tư blockchain KR1 gần đây tuyên bố sẽ chuyển địa điểm niêm yết sang Sàn Giao dịch Chứng khoán London (LSE), trở thành công ty tài sản số chuyên nghiệp đầu tiên giao dịch trên thị trường chính của LSE. Đồng sáng lập Keld van Schreven mô tả bước đi này như “một tín hiệu cho thị trường tài sản mới này”, phản ánh niềm tin ngày càng tăng của các tổ chức vào tài chính số của Anh.

Trong khi đó, Bộ Tài chính đang thúc đẩy chiến lược số hóa thị trường tài chính lớn, bao gồm trái phiếu kỹ thuật số dựa trên blockchain và các dự án token hóa thị trường. Một dự án thử nghiệm gửi tiền bằng đồng bảng Anh token hóa trong hai năm đang hợp tác với sáu ngân hàng lớn như Barclays và HSBC, thử nghiệm công nghệ sổ cái phân tán để đạt kết quả thanh toán nhanh hơn. Sự tham gia của các ngân hàng hàng đầu này cho thấy hệ thống tài chính truyền thống đang tích cực đón nhận công nghệ blockchain.

Việc ClearToken được cấp phép đánh dấu vị thế chiến lược của Anh trong cuộc đua toàn cầu về tài chính số. Khi các trung tâm tài chính như Mỹ, Singapore và Hồng Kông đẩy mạnh khung pháp lý cho tiền mã hóa, Anh đang xây dựng tiêu chuẩn rõ ràng và hạ tầng đáng tin cậy để thu hút ngày càng nhiều doanh nghiệp và dòng vốn trong lĩnh vực này.