Thị trường MEV Ethereum tiếp tục nóng lên, lợi nhuận trong một ngày vượt qua một triệu đô la

Gần đây, giá trị có thể khai thác lớn nhất trên mạng Ethereum ( MEV ) đã có xu hướng tăng trưởng rõ rệt. Dữ liệu cho thấy, trong tháng qua, tổng lợi nhuận MEV đạt hơn 13 triệu USD, lợi nhuận cao nhất trong một ngày vượt quá 1 triệu USD. Hiện tượng này liên quan chặt chẽ đến sự gia tăng liên tục của giá Gas.

Kể từ ngày 5 tháng 5, giá Gas của Ethereum đã liên tục vượt qua 100 Gwei trong nhiều ngày, đạt mức cao nhất trong gần một năm qua. Trong tháng này, giá Gas trung bình tăng 40% so với tháng trước, và đã tăng gần 500% kể từ đầu năm. Trong khi đó, phí giao dịch thực tế hàng ngày cũng tiếp tục tăng, trong tháng này tăng gần 30% so với tháng trước, và đã tăng tổng cộng hơn 450% kể từ đầu năm.

Đáng chú ý là, số lượng giao dịch trên chuỗi không có sự gia tăng rõ rệt, mà vẫn giữ ở mức tương đối ổn định. Điều này có nghĩa là nguyên nhân thúc đẩy giá Gas tăng có thể đến từ việc xác thực giao dịch. Dữ liệu cho thấy, số lượng nút xác thực sử dụng MEV-Boost đang tăng nhanh chóng. Chỉ trong tháng qua, số nút mới của trình trung gian MEV-Boost Flashbots đã đạt 66.000, tổng cộng tăng thêm 144.600 trong năm nay.

Hiện tại, số lượng khối được đề xuất bởi các nút không phải MEV đã giảm xuống còn 757 khối, giảm hơn 50% so với một tháng trước. Tỷ lệ khối được đề xuất bởi các relay MEV-Boost chính như Flashbots, Ultra Sound, Agnostic và Multiple Relays đã vượt quá 76%. Trong đó, số lượng khối được đề xuất bởi Ultra Sound trong tháng vừa qua đã tăng hơn 80%, mức tăng cao nhất.

Từ góc độ của nhà giao dịch, arbitrage, giao dịch sandwich và thanh lý là những cách chính để thu được lợi nhuận MEV. Trong tháng qua, tổng lợi nhuận MEV thu được từ ba cách này khoảng 13,01 triệu đô la, với tổng số lần xảy ra lên tới 347.000 lần. Trong đó, giao dịch sandwich là cách MEV chính, tổng lợi nhuận khoảng 9,93 triệu đô la, chiếm hơn 76%.

Lợi nhuận cao nhất từ một giao dịch sandwich có thể đạt 138.700 đô la Mỹ, trong khi chi phí giao dịch chỉ là 725 đô la. Tuy nhiên, mức lợi nhuận của hầu hết các địa chỉ thấp hơn, với lợi nhuận thu được trên mỗi 1 đô la chi phí thường không vượt quá 2 đô la. Giao dịch sandwich chủ yếu tập trung vào một số cặp giao dịch phổ biến trên các nền tảng DEX lớn.

Mặc dù hoạt động MEV có thể gây ra một số tổn thất cho người dùng thông thường và làm tăng giá Gas, nhưng nó cũng đã đóng góp một lượng lớn thanh khoản cho hệ sinh thái DeFi. Ước tính, vào năm 2022, khối lượng giao dịch mà robot MEV đóng góp cho DEX gần chiếm 50%. Khi hoạt động MEV ngày càng gia tăng, người dùng thông thường cần tìm hiểu sâu về các cơ chế liên quan để có thể đưa ra quyết định giao dịch thông minh hơn.