Hệ sinh thái DeFi gốc Bitcoin đang nổi lên

Gần đây, xu hướng khai thác tiềm năng của Bitcoin đang gia tăng, tài chính phi tập trung trên Bitcoin ( DeFi ) không còn chỉ là lý thuyết. Mặc dù lĩnh vực này đã gặp một số trở ngại, nhưng những phát triển gần đây rất đáng chú ý.

Trong một thời gian dài, Bitcoin đã ở trạng thái quan sát trong lĩnh vực Tài chính phi tập trung. Khi Ethereum xây dựng một hệ sinh thái DeFi khổng lồ, hơn 1,5 nghìn tỷ đô la Bitcoin đã bị khóa trong ví lạnh. Việc thiếu hợp đồng thông minh DeFi và các giải pháp đóng gói/ cầu nối phi tập trung, cộng với việc Bitcoin được định vị như vàng kỹ thuật số, đã hạn chế sự phát triển của hệ sinh thái của nó. Tuy nhiên, tình hình này đang thay đổi.

Với một loạt các giao thức mới được ra mắt trên mạng Bitcoin và xung quanh nó, chúng ta đang thấy cơ sở hạ tầng DeFi gốc BTC thực sự đang dần hình thành. Một vài dự án nổi bật về mặt kỹ thuật và tổng giá trị khóa (TVL) (, mỗi dự án giải quyết các thành phần khác nhau của hệ sinh thái DeFi.

![BTCFi：Ngọn lửa nhỏ có thể thiêu rụi cả cánh rừng?])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-855e3b571909ab0a25a9a6e05cbcd63a.webp(

Babylon：Layer staking của Bitcoin

Babylon có thể được so sánh với chuỗi beacon của Ethereum, nhưng được thiết kế đặc biệt cho Bitcoin. Là giao thức staking Bitcoin gốc, nó có hơn 5 tỷ USD TVL, đứng đầu trong số các giao thức cùng loại.

Điều đặc biệt của Babylon là cho phép người dùng trực tiếp staking BTC trên mạng chính Bitcoin, không cần cầu nối hoặc đóng gói. Coin vẫn được lưu trữ một cách không quản lý trên mạng gốc.

Babylon không chỉ đơn thuần là để staking. Đổi mới chính của nó là mở rộng sự an toàn của Bitcoin đến các blockchain khác, bao gồm chuỗi EVM, Rollup và chuỗi ứng dụng. Các chủ sở hữu Bitcoin hiện có thể giúp bảo vệ an ninh mạng bằng cách khóa coin của họ và nhận phần thưởng từ chuỗi được bảo vệ.

Lombard：Bitcoin của tính chất thanh khoản

Lombard có thể được coi là phiên bản Bitcoin của Lido. Nếu Babylon chịu trách nhiệm về việc staking, thì Lombard lại làm cho nó có thể kết hợp. Lombard có 1,9 tỷ đô la TVL liên quan đến Bitcoin, được xây dựng trên Babylon. Nó cho phép người dùng stake BTC thông qua Babylon và nhận LBTC, một loại token staking có tính thanh khoản đại diện cho vị thế staking.

BTC được đặt cọc thông qua Babylon vẫn bị khóa trên mạng BTC, nếu không xác thực cơ chế đồng thuận của các mạng khác, chúng không thể được sử dụng cho Tài chính phi tập trung. Đây chính là công dụng của Lombard. Hiện tại, người dùng có thể nhận được BTC)LBTC( đặt cọc thanh khoản và bắt đầu thực hiện giao dịch, cho vay, khai thác và các hoạt động khác.

Lombard kiếm lợi nhuận bằng cách ủy thác BTC cho các trình xác thực Babylon, những người này sẽ bảo vệ mạng lưới bên ngoài và nhận thưởng. Những phần thưởng này sẽ được chia sẻ cho những người nắm giữ LBTC. Nói ngắn gọn, càng nhiều chuỗi được xác thực bởi Babylon, lợi nhuận của các nhà đầu tư càng cao.

Lombard hoạt động trong nhiều hệ sinh thái và hợp tác với nhiều giao thức nổi tiếng, thể hiện khả năng kết hợp của nó. Nó cũng đóng vai trò quan trọng trong hoạt động thanh khoản trên một nền tảng giao dịch, giúp khởi động TVL ban đầu.

SatLayer: Lớp tái thế chấp của Bitcoin

SatLayer có thể được coi là một lớp tái staking được xây dựng trên Babylon. Mặc dù TVL của nó chỉ là 340 triệu đô la, tương đối ít, nhưng nó đã giới thiệu một mô hình tái staking mới. Babylon khóa BTC để bảo vệ mạng bên ngoài ở lớp đồng thuận, trong khi SatLayer cho phép người dùng tái staking LBTC để bảo vệ lớp ứng dụng.

Điều này đã mở ra cánh cửa cho việc thu lợi trực tiếp từ các ứng dụng được bảo vệ. Ví dụ, các oracle có thể trả tiền cho người tái thế chấp để đảm bảo tính toàn vẹn của dữ liệu, Rollup có thể trả tiền cho người tái thế chấp để đảm bảo tính hợp lệ của giao dịch, hoặc cầu nối chuỗi chéo có thể trả tiền để tránh việc cắt giảm hoặc gian lận.

SatLayer hỗ trợ tái staking trên mạng EVM và Sui.

Giao thức Solv: Dự trữ BTC và kho Tài chính phi tập trung

Giao thức Solv có 5.2427 triệu đô la TVL trong hệ sinh thái BTC, áp dụng các phương pháp khác nhau. Tương tự như Lombard, nó cung cấp staking thanh khoản cho BTC nhưng không phụ thuộc vào Babylon, và tập trung vào việc xây dựng chiến lược dự trữ Bitcoin của riêng mình và các sản phẩm Tài chính phi tập trung khác.

Token SolvBTC là đại diện cho tính thanh khoản của chiến lược dự trữ BTC của nó, người dùng gửi phiên bản gói của BTC, sau đó Solv thông qua các kênh tổ chức chuyển đổi phần lớn sang BTC gốc và lưu trữ qua quản lý tập trung.

Mặc dù Solv không phụ thuộc vào Babylon, nhưng nó hưởng lợi từ các tài sản liên quan đến Babylon như LBTC. Ngược lại, nhờ vào kho DeFi của mình, nó cung cấp khả năng kết hợp cao hơn.

Kết luận

DeFi trên Bitcoin không còn chỉ là một giấc mơ xa vời. Với sự xuất hiện của các giao thức mới và việc nâng cao tính thanh khoản, chúng ta có thể đang chứng kiến một kỷ nguyên mới về lợi nhuận phi tập trung của Bitcoin. Đây không chỉ đơn thuần là việc đóng gói BTC vào Ethereum, mà là việc mở khóa tiềm năng DeFi của BTC bản địa.

Khi ngày càng có nhiều dự án ra mắt blockchain Bitcoin tương thích với EVM, khả năng kết hợp và giá trị tiềm năng của những lớp này có thể sẽ tăng mạnh. Hàng tỷ BTC không được sử dụng có thể sớm trở thành tài sản thế chấp hoạt động, giúp xác minh mạng lưới, bảo vệ an toàn cho các ứng dụng và đạt được lợi nhuận đáng kể.

Các nhà đầu tư tổ chức đang đổ xô vào Bitcoin, họ thể hiện sự quan tâm mạnh mẽ đến mô hình lợi nhuận này. Sự phát triển trong tương lai của hệ sinh thái DeFi gốc Bitcoin rất đáng mong chờ.

![BTCFi：Lửa nhỏ có thể bùng cháy thành đại hỏa?])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-b29bd019364b626026eb8b7a27a7fd9e.webp(