Cuộc trò chuyện với Trader Murphy: Dữ liệu on-chain không phải là việc khắc thuyền tìm kiếm kiếm, bốn chiều sẽ cho bạn biết bạn đang ở vị trí nào trong chu kỳ?

Murphy là một nhà nghiên cứu dữ liệu on-chain, hoạt động trên Twitter với tài khoản @Murphychen888. Anh có nền tảng trong ngành marketing và tài chính, đặc biệt nhạy bén với phân tích dữ liệu. Anh gia nhập thị trường tiền điện tử vào năm 2017, trải qua một vài chu kỳ tăng giảm. Từ năm 2022, anh bắt đầu tập trung nghiên cứu dữ liệu on-chain, hy vọng tìm ra một bộ phương pháp đầu tư có thể thực hiện, có thể sao chép và có thể khép kín.

Chiến lược giao dịch của Murphy

Chiến lược giao dịch của Murphy chủ yếu có những đặc điểm sau:

1. Phân bổ vốn: 90% phân bổ vào các đồng tiền chủ đạo (BTC, ETH, BNB), 10% phân bổ vào các đồng altcoin.

2. Dự kiến lợi nhuận: 200%-300%

3. Có thể chịu đựng sự rút lui:

   • Các đồng coin chính không đặt lệnh dừng lỗ, điều chỉnh 20%-30% là rất bình thường
   • Altcoin giảm xuống dưới 20% thì dừng lỗ

4. Logic giao dịch:

   • Chọn thời điểm trong chu kỳ lớn, mua ở đáy tương đối, bán ở đỉnh tương đối
   • Hướng dẫn giao dịch thông qua phân tích dữ liệu on-chain

Murphy hình thành chiến lược giao dịch như vậy chủ yếu dựa trên các điểm sau:

1. Kinh nghiệm từ chu kỳ trước, hy vọng tìm ra chiến lược có thể thực hiện, có thể sao chép và có thể khép kín.

2. Khả năng phân tích dữ liệu tích lũy trong bối cảnh tiếp thị

3. Tính cách thận trọng, theo đuổi sự chắc chắn cao.

4. Tài sản vốn là vốn tự có, chi phí thấp hơn.

Chiến lược này phù hợp với:

1. Nhà đầu tư thận trọng, theo đuổi sự chắc chắn cao
2. Nhà giao dịch theo xu hướng, chủ yếu nắm giữ các đồng tiền chính.

Murphy làm thế nào để sử dụng dữ liệu on-chain để xác định đáy

Murphy chủ yếu sử dụng 5 chỉ số dữ liệu để xác định thời điểm bắt đáy:

1. CVDD (Tổng giá trị-ngày bị hủy )
2. RP (Giá thực hiện) và BP (Giá cân bằng)
3. PSIP (Cung cấp nhân sự trong lợi nhuận)
4. LTH (Long Time Holder) của NUPL và MVRV
5. Góc nhìn của thợ mỏ - Chi phí khai thác và Chỉ số xung khai thác

Đối với những chỉ số này, Murphy áp dụng phương pháp ba bước:

1. Học nội dung của các nhà phân tích trên thị trường
2. Tích lũy và phân loại kho chỉ số của riêng mình
3. Liên tục kiểm tra và điều chỉnh

Murphy tóm tắt: "Dự đoán do vĩ mô dẫn dắt, sự thay đổi trong dự đoán ảnh hưởng đến cảm xúc, cảm xúc ảnh hưởng đến quan hệ cung cầu, và cuối cùng cung cầu quyết định giá BTC."

Làm thế nào để xác định đỉnh của thị trường bò

Murphy cho rằng cần tổng hợp nhiều dữ liệu, chủ yếu xem xét 3 chỉ số sau:

1. MVRV Bắt đầu bán khi MVRV lớn hơn 3, hoàn tất bán trong khoảng 3-3.5

2. URPD ( Phân phối giá đã thực hiện chưa chi tiêu ) Phản ánh cấu trúc cổ phiếu on-chain, dùng để xác thực các chỉ số khác

3. Quan hệ cung cầu Theo dõi sự thay đổi mã thông báo của những người nắm giữ lâu dài ( LTH )

Từ chỉ số "ba đường hợp nhất", khu vực đỉnh tương đối này có thể xuất hiện vào tháng 3-4 năm 2025, nhưng vẫn cần kết hợp với phân tích dữ liệu vĩ mô.

giới hạn của phân tích dữ liệu on-chain

Murphy chỉ ra rằng phân tích dữ liệu trên chuỗi chủ yếu có những hạn chế sau:

1. Không thể xác định sự tăng giảm giá trong ngắn hạn
2. Không thể dự đoán chính xác giá cụ thể
3. Không áp dụng cho phân tích altcoin

Phương pháp học của Murphy

1. Tổng hợp thông tin của các loại nhà phân tích
2. Phân loại và ghi lại chỉ số bằng bảng Excel
3. Kiểm tra lại liên tục

Danh sách Stop Doing của Murphy

1. Ngừng tâm lý may mắn
2. Ngừng cảm xúc hóa
3. Ngừng giao dịch thường xuyên
4. Ngừng phụ thuộc vào một nguồn thông tin duy nhất
5. Ngừng đưa ra quyết định mà không nghiên cứu

Murphy nhấn mạnh, mỗi người có đặc điểm tài chính và khả năng chịu rủi ro khác nhau, cần xây dựng chiến lược phù hợp với tình hình của bản thân. Phân tích dữ liệu trên chuỗi mặc dù có giới hạn, nhưng vẫn rất có giá trị trong việc đánh giá xu hướng lớn và chu kỳ.