Quan sát thị trường mã hóa: Bitcoin thách thức ngưỡng 110,000 USD, Ethereum tiến gần mức kháng cự quan trọng

1. Tình hình kinh tế vĩ mô

Sự không chắc chắn của chính sách thuế quan của Mỹ tiếp tục ảnh hưởng đến thị trường. Mặc dù thời gian tạm hoãn thuế đã được gia hạn đến ngày 1 tháng 8, nhưng chính phủ Mỹ vẫn đe dọa tăng thuế đối với hàng hóa nhập khẩu từ các đối tác thương mại chính. Hiện tại, các mức thuế đang được áp dụng tương đương với việc đánh thuế 1,5% GDP lên các nhà nhập khẩu của Mỹ, với doanh thu từ thuế hàng năm vượt quá 300 tỷ USD. Ảnh hưởng của các mức thuế này đối với lạm phát dự kiến sẽ được thể hiện trong dữ liệu CPI tháng 7, thường thì mức thuế quan chung 10% cần từ 2-3 tháng để phản ánh hoàn toàn trong chỉ số giá.

Cục Dự trữ Liên bang đang phải đối mặt với tình thế tiến thoái lưỡng nan khi制定政策 lãi suất. Một mặt, khảo sát của Ngân hàng Dự trữ Liên bang New York cho thấy dự đoán lạm phát trong một năm đã giảm xuống 3%; mặt khác, các khoản chi phí như chi phí y tế và học phí đại học vẫn đang chịu áp lực đáng kể. Thị trường lao động cũng đang thể hiện những tín hiệu mâu thuẫn, nỗi lo về thất nghiệp đã giảm bớt nhưng khó khăn trong việc tái tuyển dụng lại tăng lên.

Luật "Stablecoin" của Hồng Kông sẽ có hiệu lực vào tháng 8 tới, thị trường đang rất mong đợi điều này. Khung pháp lý sẽ bao gồm các yêu cầu cốt lõi như phòng chống rửa tiền, kiểm toán dự trữ, và dự kiến sẽ cấp phát giấy phép đầu tiên trong năm nay. Tuy nhiên, để stablecoin có thể thay đổi hệ thống thanh toán truyền thống, vẫn cần phải vượt qua các thách thức như phân chia lợi ích giữa các tổ chức tài chính và công ty công nghệ, phối hợp quản lý xuyên biên giới, cũng như rủi ro hệ thống trong điều kiện thị trường cực đoan.

2. Thị trường tiền mã hóa động thái

Bitcoin đang thực hiện sự bứt phá kỹ thuật và xác nhận chu kỳ quan trọng gần mức 110.000 USD. Nếu không thể vượt qua mức kháng cự này, có thể sẽ giảm về 100.000 USD; ngược lại, có khả năng sẽ tăng lên 120.000 USD. Một số nhà phân tích kết hợp với xu hướng cung tiền M2 dự đoán rằng giai đoạn tiếp theo của Bitcoin có thể tăng lên khoảng 120.000 đến 125.000 USD. Nhìn từ chu kỳ thời gian dài hơn, đỉnh của đợt tăng giá này có thể xuất hiện từ giữa tháng 9 đến giữa tháng 10 năm 2025.

Ethereum đã vượt qua 2600 đô la và đang tiến gần đến mức kháng cự hình tam giác 2630 đô la. Thị trường khuyên nên chú ý đến sự thay đổi về khối lượng giao dịch để xác nhận xu hướng. Đồng thời, cổ phiếu nắm giữ các token liên quan đến Ethereum cũng đã tăng đáng kể, như GameSquare, Sharplink và Bit Digital.

Về thị trường altcoin, một số dự án đã xuất hiện sự biến động mạnh. Một DEX đã thông báo sẽ di chuyển từ Arbitrum sang mạng Ink và dần dần loại bỏ token gốc, dẫn đến việc token này giảm giá 60% trong vòng 24 giờ. Mặc dù cuộc chiến về token MEME trong hệ sinh thái Solana không hề giảm nhiệt, nhưng các token liên quan đã trải qua sự điều chỉnh hơn 30%.

3. Tổng quan dữ liệu thị trường

Đến 12:00 HKT ngày 9 tháng 7:

• Giá Bitcoin: 108,513 USD (từ đầu năm đến nay +15.99%), khối lượng giao dịch hàng ngày 21.324 tỷ USD
• Giá Ethereum: 2,600.10 USD (từ đầu năm đến nay -22.06%), khối lượng giao dịch hàng ngày 15.521 triệu USD
• Chỉ số sợ hãi và tham lam: 67 (tham lam)
• Thị phần: BTC 64,2%, ETH 9,3%
• Tỷ lệ Long/Short BTC trong 24 giờ: 0.9728
• Hiệu suất các lĩnh vực: DeFi tăng 2.89%, L2 tăng 2.78%
• Dữ liệu bị thanh lý trong 24 giờ: 59563 người bị thanh lý, tổng số tiền 1.21 triệu USD

4. Xu hướng dòng tiền ETF

Tính đến ngày 8 tháng 7:

• Bitcoin ETF: +8008 triệu USD, dòng tiền ròng vào liên tiếp 4 ngày
• Ethereum ETF: +4663.08 triệu đô la Mỹ, liên tiếp 3 ngày ròng dòng tiền vào

5. Điểm nóng thị trường

• Một tổ chức đầu tư mạo hiểm nổi tiếng đã thanh lý vị thế COMP của mình và chuyển 400.000 đồng COMP đến nền tảng giao dịch.
• Một nhà phát hành stablecoin nắm giữ vàng trị giá 8 tỷ đô la tại kho bí mật ở Thụy Sĩ
• Quỹ giao dịch trao đổi vàng toàn cầu tăng 38 tỷ USD trong nửa đầu năm, khối lượng giao dịch trung bình hàng ngày đạt kỷ lục nửa năm.
• Nhiều công ty niêm yết tăng cường đầu tư vào Ethereum
• Cổ phiếu của một công ty niêm yết tại Hồng Kông tăng mạnh, đã từng thông báo hợp tác với AnchorX để phát hành stablecoin.
• "Các thương nhân Yiwu bắt đầu thu nhận stablecoin" xuất hiện trên bảng xếp hạng tìm kiếm nóng.
• Số địa chỉ nắm giữ một đồng MEME nổi tiếng sắp vượt 1 triệu, vào thời điểm đó sẽ tiêu hủy 1 nghìn tỷ mã thông báo.
• Công ty bất động sản niêm yết dự định thiết lập dự trữ Bitcoin thông qua giao dịch cổ phần trị giá 500 triệu USD

Thị trường mã hóa hiện đang ở thời điểm quan trọng, các nhà đầu tư cần theo dõi chặt chẽ những đột phá công nghệ, xu hướng quản lý và dòng tiền của các tổ chức, đồng thời cảnh giác với rủi ro biến động của thị trường.