Phân tích chiến lược phía sau sự tăng lên của hệ sinh thái BTCFi
Gần đây, với sự phát triển của câu chuyện BTCFi, tính thanh khoản trên chuỗi của tài sản Bitcoin đã trở thành tâm điểm chú ý của các hệ sinh thái và giao thức lớn. Bitcoin đang chuyển từ việc lưu trữ giá trị tĩnh sang tài sản có thể tham gia nhiều cảnh kiếm lợi trên chuỗi hơn, nâng cao tiềm năng ứng dụng trong hệ sinh thái DeFi.
Core, BOB và Corn là các trường hợp tăng trưởng tiêu biểu trong lĩnh vực BTCFi nửa cuối năm: Core tập trung vào tài sản BTC LST lớn trong giai đoạn tăng trưởng; Corn hợp tác với Pendle để ra mắt các trò chơi phái sinh điểm số nhanh chóng chiếm lĩnh thị trường tăng trưởng; BOB thu hút thanh khoản thông qua các dịch vụ chất lượng phong phú và staking linh hoạt. Các hệ sinh thái này xung quanh các hành động "sinh lãi" đã kích hoạt rất lớn tính thanh khoản của tài sản BTC.
1. Bối cảnh
1.1 BTC tài sản chuỗi trên dòng chảy
Hướng dòng chảy của BTC và tài sản neo của nó trên chuỗi có thể được chia thành ba lớp:
Tầng đầu tiên: BTC gốc
Lớp thứ hai:
(1) phát hành BTC được đóng gói dựa trên việc lưu trữ tập trung
(2) tài sản được ánh xạ hoạt động trên BTC L2 và SideChain
(3) tính thanh khoản đặt cọc BTC
Tầng thứ ba: Các tài sản phái sinh BTC trong các kịch bản DeFi hạ nguồn khác nhau
1.2 BTC thị trường tài sản hiện tại
Từ tình hình phát hành tài sản được neo giá BTC trên ba mạng lưới Ethereum, Arbitrum, BNB, việc phát hành BTC được quản lý tập trung vẫn chiếm đa số thị phần, WBTC và BTCB tổng cộng chiếm hơn 75% tổng lưu thông tài sản được neo giá BTC. LBTC và SolvBTC.BBN cùng với các BTC LST khác gần đây đã tăng trưởng nhanh chóng, trở thành lực lượng mới nổi trên thị trường tài sản được neo giá BTC.
Các trường hợp ứng dụng chính của tài sản neo BTC tập trung vào các giao thức cho vay. Ứng dụng hạ nguồn lớn nhất của WBTC và BTCB lần lượt nằm ở Aave v3 và giao thức Venus, với TVL chiếm hơn 20% tổng nguồn cung của từng loại, phản ánh nhu cầu về lợi nhuận ổn định tương đối từ các quỹ lớn đối với lĩnh vực BTCFi.
Hiện tại tổng khối lượng thị trường của BTC LST khoảng 25.1K đồng BTC, hai giao thức Lombard và Solv Protocol chiếm hơn 70% thị phần. Việc hấp thụ và phát hành BTC LST ảnh hưởng trực tiếp đến tính thanh khoản và sự lắng đọng của tài sản BTC trên các chuỗi khác nhau. Solv đã mang lại $309.7M và $177.8M dòng vốn ròng cho Core và Scroll, nâng cao đáng kể quy mô tài sản của hai chuỗi này.
So với mô hình ủy thác tập trung phát hành BTC đóng gói, BTC LST đã mở rộng nhiều hơn các kịch bản ứng dụng phong phú như tài sản sinh lãi. Ngoài giao thức cho vay, thị trường giao dịch điểm cũng trở thành một ứng dụng quan trọng khác của BTC LST. Avalon và Pendle lần lượt là hai giao thức tích lũy nhiều vốn nhất trong các lĩnh vực cho vay và thị trường phái sinh điểm của BTC LST.
2. Chiến lược tích lũy tài sản của hệ sinh thái BTCFi
2.1 Core: Tập trung vào tăng lên tài sản và động lực token để thúc đẩy sự phát triển của hệ sinh thái.
Core là giải pháp mở rộng L1 được thúc đẩy bởi BTC, cho phép người dùng kiếm thu nhập thụ động thông qua việc đặt cược Bitcoin không quản lý. Hiện tại, TVL của Core đã đạt $591.5M, tăng lên 4757.9% trong nửa năm.
Các yếu tố chính thúc đẩy sự tăng lên của TVL cốt lõi:
Tập trung vào thị trường tăng lên của tài sản neo BTC để cải thiện tính thanh khoản của hệ sinh thái, thu hút tài sản phái sinh Solv đang tăng trưởng nhanh.
Xây dựng các giao thức gốc như Colend và tích hợp nhanh chóng với các dự án như Pell Network, thiết lập ứng dụng sinh thái hoàn chỉnh.
Sử dụng airdrop và hiệu suất thị trường của token gốc $CORE để hỗ trợ cấu trúc khuyến khích, tạo ra hiệu ứng hợp tác sinh thái đa chiều.
Cụ thể chiến lược bao gồm:
Tích hợp và hợp tác sâu với tài sản phái sinh Solv
Xây dựng hệ sinh thái BTCFi do Colend và Pell Network dẫn dắt
Cấu trúc khuyến khích được hỗ trợ bởi airdrop và hiệu suất thị trường của token gốc $CORE
2.2 Corn: Chơi điểm tích lũy hiệu quả thu hút tính thanh khoản thị trường BTC LST
Corn là mạng ETH L2 mới được ra mắt, sử dụng BTCN( làm phí gas và công cụ khuyến khích kinh tế với việc token hóa hỗn hợp của Bitcoin )BTC. Hiện tại Corn vẫn chưa khởi động mạng chính, nhưng đã thu hút hiệu quả 425,8 triệu đô la thông qua các hoạt động gửi tiền được phát động bởi nhiều bên.
Chiến lược tăng lên của Corn:
Hợp tác với Pendle để dẫn dắt các cách chơi tích điểm BTC LST.
Chiến dịch BootStrap TVL thu hút thanh khoản ban đầu
2.3 BOB: Cầu an toàn và hệ sinh thái mạnh mẽ giúp tài sản tập trung
BOB là một mạng Layer2 hỗn hợp sáng tạo, kết hợp những lợi thế của Bitcoin và Ethereum. Hiện tại, tổng TVL của BOB đạt $65.7M, cấu trúc tài sản chủ yếu đến từ $WBTC.
Chiến lược tăng lên của BOB:
Dịch vụ staking lưu động và tích hợp sinh thái
Kế hoạch khuyến khích BOB Fusion
3. Tóm tắt
Qua việc quan sát ba lực lượng mới nổi trong hệ sinh thái BTC là Core, BOB và Corn, có thể thấy được sự khác biệt trong chiến lược tài sản của các mạng khác nhau. Chìa khóa để thực hiện hiệu quả việc tích lũy vốn trong hệ sinh thái nằm ở việc kết nối và khuyến khích tài sản định giá lớn, đồng thời thông qua các ứng dụng DeFi đa dạng để hình thành các chiến lược sinh lời có thể kết hợp và cung cấp kỳ vọng khuyến khích từ nhiều bên, hiệu ứng hợp tác sẽ thúc đẩy tính hoạt động và thanh khoản của tài sản định giá BTC trên các chuỗi khác nhau.
Hiện tại, tài sản neo BTC trong mạng lưới mở rộng L2 và sidechain có TVL khoảng 1,6 tỷ USD, chỉ chiếm 0,14% tổng giá trị thị trường của BTC. Khi tính thanh khoản của BTC dần được giải phóng trong tương lai, quy mô tích lũy tài sản BTC trên các chuỗi khác nhau cũng như các trường hợp ứng dụng trong hệ sinh thái BTCFi vẫn có tiềm năng tăng lên rất lớn.
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
19 thích
Phần thưởng
19
9
Chia sẻ
Bình luận
0/400
NftDataDetective
· 07-22 04:19
meh, một đợt pump btc defi khác... thật lòng mà nói, tôi đã xem bộ phim này trước đây
Xem bản gốcTrả lời0
MEVVictimAlliance
· 07-21 22:02
Vậy là xong? corn giảm 80 tôi đã mệt mỏi rồi.
Xem bản gốcTrả lời0
BearMarketLightning
· 07-20 16:15
Những người hiểu biết đều làm việc với Core một lần.
Xem bản gốcTrả lời0
BearEatsAll
· 07-20 11:20
Chỉ trong chốc lát lại đã quay trở lại để yield.
Xem bản gốcTrả lời0
RooftopReserver
· 07-20 00:08
Đều đã học cách sinh lãi rồi, khi nào mới sinh được một thế hệ giàu có?
Xem bản gốcTrả lời0
FudVaccinator
· 07-20 00:08
Một cái nhìn là biết ngay đây là Được chơi cho Suckers
Xem bản gốcTrả lời0
SocialFiQueen
· 07-20 00:06
Các dự án đều âm thầm nhìn nhận tích cực về BTC
Xem bản gốcTrả lời0
GasGuzzler
· 07-19 23:59
Ôi chao, tôi cũng bị mơ hồ như corn.
Xem bản gốcTrả lời0
LongTermDreamer
· 07-19 23:57
Ba năm nữa, những dự án btcfi này ít nhất sẽ tăng gấp ba lần. Những người thua lỗ cũng đừng lo, chỉ cần chờ đến chu kỳ lớn.
Sự bùng nổ của hệ sinh thái BTCFi: Phân tích chiến lược tích lũy tài sản của Core, BOB và Corn
Phân tích chiến lược phía sau sự tăng lên của hệ sinh thái BTCFi
Gần đây, với sự phát triển của câu chuyện BTCFi, tính thanh khoản trên chuỗi của tài sản Bitcoin đã trở thành tâm điểm chú ý của các hệ sinh thái và giao thức lớn. Bitcoin đang chuyển từ việc lưu trữ giá trị tĩnh sang tài sản có thể tham gia nhiều cảnh kiếm lợi trên chuỗi hơn, nâng cao tiềm năng ứng dụng trong hệ sinh thái DeFi.
Core, BOB và Corn là các trường hợp tăng trưởng tiêu biểu trong lĩnh vực BTCFi nửa cuối năm: Core tập trung vào tài sản BTC LST lớn trong giai đoạn tăng trưởng; Corn hợp tác với Pendle để ra mắt các trò chơi phái sinh điểm số nhanh chóng chiếm lĩnh thị trường tăng trưởng; BOB thu hút thanh khoản thông qua các dịch vụ chất lượng phong phú và staking linh hoạt. Các hệ sinh thái này xung quanh các hành động "sinh lãi" đã kích hoạt rất lớn tính thanh khoản của tài sản BTC.
1. Bối cảnh
1.1 BTC tài sản chuỗi trên dòng chảy
Hướng dòng chảy của BTC và tài sản neo của nó trên chuỗi có thể được chia thành ba lớp:
1.2 BTC thị trường tài sản hiện tại
Từ tình hình phát hành tài sản được neo giá BTC trên ba mạng lưới Ethereum, Arbitrum, BNB, việc phát hành BTC được quản lý tập trung vẫn chiếm đa số thị phần, WBTC và BTCB tổng cộng chiếm hơn 75% tổng lưu thông tài sản được neo giá BTC. LBTC và SolvBTC.BBN cùng với các BTC LST khác gần đây đã tăng trưởng nhanh chóng, trở thành lực lượng mới nổi trên thị trường tài sản được neo giá BTC.
Các trường hợp ứng dụng chính của tài sản neo BTC tập trung vào các giao thức cho vay. Ứng dụng hạ nguồn lớn nhất của WBTC và BTCB lần lượt nằm ở Aave v3 và giao thức Venus, với TVL chiếm hơn 20% tổng nguồn cung của từng loại, phản ánh nhu cầu về lợi nhuận ổn định tương đối từ các quỹ lớn đối với lĩnh vực BTCFi.
Hiện tại tổng khối lượng thị trường của BTC LST khoảng 25.1K đồng BTC, hai giao thức Lombard và Solv Protocol chiếm hơn 70% thị phần. Việc hấp thụ và phát hành BTC LST ảnh hưởng trực tiếp đến tính thanh khoản và sự lắng đọng của tài sản BTC trên các chuỗi khác nhau. Solv đã mang lại $309.7M và $177.8M dòng vốn ròng cho Core và Scroll, nâng cao đáng kể quy mô tài sản của hai chuỗi này.
So với mô hình ủy thác tập trung phát hành BTC đóng gói, BTC LST đã mở rộng nhiều hơn các kịch bản ứng dụng phong phú như tài sản sinh lãi. Ngoài giao thức cho vay, thị trường giao dịch điểm cũng trở thành một ứng dụng quan trọng khác của BTC LST. Avalon và Pendle lần lượt là hai giao thức tích lũy nhiều vốn nhất trong các lĩnh vực cho vay và thị trường phái sinh điểm của BTC LST.
2. Chiến lược tích lũy tài sản của hệ sinh thái BTCFi
2.1 Core: Tập trung vào tăng lên tài sản và động lực token để thúc đẩy sự phát triển của hệ sinh thái.
Core là giải pháp mở rộng L1 được thúc đẩy bởi BTC, cho phép người dùng kiếm thu nhập thụ động thông qua việc đặt cược Bitcoin không quản lý. Hiện tại, TVL của Core đã đạt $591.5M, tăng lên 4757.9% trong nửa năm.
Các yếu tố chính thúc đẩy sự tăng lên của TVL cốt lõi:
Tập trung vào thị trường tăng lên của tài sản neo BTC để cải thiện tính thanh khoản của hệ sinh thái, thu hút tài sản phái sinh Solv đang tăng trưởng nhanh.
Xây dựng các giao thức gốc như Colend và tích hợp nhanh chóng với các dự án như Pell Network, thiết lập ứng dụng sinh thái hoàn chỉnh.
Sử dụng airdrop và hiệu suất thị trường của token gốc $CORE để hỗ trợ cấu trúc khuyến khích, tạo ra hiệu ứng hợp tác sinh thái đa chiều.
Cụ thể chiến lược bao gồm:
2.2 Corn: Chơi điểm tích lũy hiệu quả thu hút tính thanh khoản thị trường BTC LST
Corn là mạng ETH L2 mới được ra mắt, sử dụng BTCN( làm phí gas và công cụ khuyến khích kinh tế với việc token hóa hỗn hợp của Bitcoin )BTC. Hiện tại Corn vẫn chưa khởi động mạng chính, nhưng đã thu hút hiệu quả 425,8 triệu đô la thông qua các hoạt động gửi tiền được phát động bởi nhiều bên.
Chiến lược tăng lên của Corn:
2.3 BOB: Cầu an toàn và hệ sinh thái mạnh mẽ giúp tài sản tập trung
BOB là một mạng Layer2 hỗn hợp sáng tạo, kết hợp những lợi thế của Bitcoin và Ethereum. Hiện tại, tổng TVL của BOB đạt $65.7M, cấu trúc tài sản chủ yếu đến từ $WBTC.
Chiến lược tăng lên của BOB:
3. Tóm tắt
Qua việc quan sát ba lực lượng mới nổi trong hệ sinh thái BTC là Core, BOB và Corn, có thể thấy được sự khác biệt trong chiến lược tài sản của các mạng khác nhau. Chìa khóa để thực hiện hiệu quả việc tích lũy vốn trong hệ sinh thái nằm ở việc kết nối và khuyến khích tài sản định giá lớn, đồng thời thông qua các ứng dụng DeFi đa dạng để hình thành các chiến lược sinh lời có thể kết hợp và cung cấp kỳ vọng khuyến khích từ nhiều bên, hiệu ứng hợp tác sẽ thúc đẩy tính hoạt động và thanh khoản của tài sản định giá BTC trên các chuỗi khác nhau.
Hiện tại, tài sản neo BTC trong mạng lưới mở rộng L2 và sidechain có TVL khoảng 1,6 tỷ USD, chỉ chiếm 0,14% tổng giá trị thị trường của BTC. Khi tính thanh khoản của BTC dần được giải phóng trong tương lai, quy mô tích lũy tài sản BTC trên các chuỗi khác nhau cũng như các trường hợp ứng dụng trong hệ sinh thái BTCFi vẫn có tiềm năng tăng lên rất lớn.