HTX Ventures 2024 năm thị trường tiền điện tử tổng kết và 2025 năm triển vọng: 5 lĩnh vực phát triển nổi bật
Năm 2024 sẽ là một năm mang tính bước ngoặt cho ngành mã hóa. Từ việc được phê duyệt ETF Bitcoin và Ethereum đầu năm, đến sự phát triển mạnh mẽ của thị trường bò, và cuối cùng là sự thúc đẩy của cuộc bầu cử tổng thống Mỹ, các loại tiền điện tử như Bitcoin đã đạt được giá trị kỷ lục, ngày càng ảnh hưởng đến cấu trúc xã hội và chính trị.
Nhìn về tương lai, chúng tôi đã xác định năm lĩnh vực chính sẽ có những tiến bộ thú vị trong năm 2024 và sẽ được theo dõi chặt chẽ vào năm 2025. Những lĩnh vực này bao gồm hệ sinh thái Bitcoin, cơ sở hạ tầng (Infra), Meme, trí tuệ nhân tạo (AI) và hệ sinh thái TON. Báo cáo này phân tích sâu về tình hình hiện tại, thách thức và cơ hội tương lai của mỗi lĩnh vực, đồng thời cung cấp bối cảnh kinh tế vĩ mô và triển vọng thị trường.
Hệ sinh thái Bitcoin
thị trường chủ đạo
Trong năm qua, thị phần của Bitcoin đã tăng từ 45,27% lên 56,81%. Điều này có nghĩa là phần lớn thanh khoản hiện tại của thị trường tiền điện tử chủ yếu tập trung vào hệ sinh thái Bitcoin và vẫn đang tiếp tục gia tăng.
Quỹ ETF Bitcoin giao ngay đã tích lũy nắm giữ 5,3% tổng số Bitcoin hiện có, khối lượng nắm giữ đã tăng từ 629,900 đồng lên 1,243,608 đồng, tăng 613,708 đồng. Trong 12 tháng qua, tỷ lệ nắm giữ của ETF đã tăng từ 3,15% lên 6,25%. ( tính đến ngày 4 tháng 12 năm 2024 )
Một thị trường mới đã chính thức được mở ra, với Bitcoin là tài sản cốt lõi, ETF và cổ phiếu Mỹ là kênh luồng vốn, thông qua các công ty niêm yết tại Mỹ như MSTR để vô hạn hấp thụ tính thanh khoản bằng đô la. Do đó, sự cần thiết phải phát triển thêm hệ sinh thái Bitcoin và nâng cao hiệu quả sử dụng vốn ngày càng trở nên rõ ràng hơn, điều này cũng sẽ được thực hiện thông qua việc tăng nhu cầu BTC và nâng cao giá.
Lớp 2
Trong ba năm qua, đã có 77 dự án Layer 2 Bitcoin được khởi động hoặc hoàn thành vòng gọi vốn. Vào nửa đầu năm 2024, nhờ cơn sốt từ khái niệm ETF Bitcoin, khối lượng giao dịch và giá token của các dự án Layer 2 Bitcoin từ các chu kỳ trước (như Lightning Network, Stacks và Liquid Network) đã tăng mạnh. Những dự án Layer 2 cũ này cũng chứng kiến sự phát triển công nghệ tiếp theo. Trên Bitcoin đã xuất hiện nhiều giải pháp Layer 2 khác nhau, bao gồm Spiderchain (Botanix), ZKRollup (Nexio và Critea), chuỗi tương thích EVM (BOB và B Squared), sidechain (Merlin), v.v. Tính đến nay, tổng giá trị bị khóa (TVL) của Layer 2 Bitcoin đã đạt 3 tỷ USD, do 19 dự án đóng góp chung. Giả sử tất cả các dự án Layer 2 Bitcoin sẽ được triển khai trong vài năm tới, tổng TVL dự kiến có thể tăng ít nhất từ 2 đến 4 lần, đạt từ 6 tỷ đến 12 tỷ USD.
Lớp 1/Thực thi
BRC-20, Ordinals và Runes là các tiêu chuẩn thực thi mới chính xuất hiện vào cuối năm 2023. Mặc dù thị trường tổng thể giảm sút trong quý hai, hoạt động của BTC Layer 1 vẫn đang gia tăng ổn định. Tuy nhiên, mặc dù thị trường Bitcoin đã phục hồi trong quý ba, đà tăng trưởng này không thể duy trì.
cơ sở hạ tầng Bitcoin khác
Với việc tăng cường tỷ lệ sử dụng Bitcoin, các cơ sở hạ tầng khác bao gồm giải pháp tương tác và lớp bảo mật cũng bắt đầu xuất hiện.
tính tương tác
Cầu nối và WBTC hiện vẫn là giải pháp tương tác chính cho Bitcoin. Do mạng Bitcoin không trực tiếp cung cấp khả năng kết hợp để xây dựng ứng dụng, mọi người buộc phải dựa vào những cầu nối/WBTC để mở khóa lợi nhuận DeFi trên các blockchain khác. Chúng tôi dự đoán rằng nhiều giải pháp tương tác hơn, bao gồm Xlink, Atomiq và Auran, sẽ được ra mắt trong những năm tới.
Lớp bảo mật
Tuy nhiên, những giải pháp tương tác này có thể đe dọa đến tính an toàn của tài sản cơ sở, vì các sự cố tấn công của hacker thường xảy ra. Để giải quyết vấn đề này, các giải pháp an ninh liên quan đến Bitcoin bắt đầu xuất hiện.
Babylon là một ví dụ điển hình. Nó đã phát triển một bộ giao thức chia sẻ an toàn cho Bitcoin, bao gồm:
Dấu thời gian Bitcoin: cho phép ghi lại dấu thời gian dữ liệu trên mạng Bitcoin, tăng cường độ tin cậy và tính không thể thay đổi của dữ liệu.
Staking Bitcoin: Thông qua các động lực kinh tế, cho phép Bitcoin cung cấp tính bảo mật cho các mạng khác.
Ngoài ra, với sự xuất hiện của công nghệ mới như lớp khả dụng dữ liệu (lớp DA), giá trị sử dụng tiềm năng của Bitcoin được mở rộng thêm. Nubit là một người tham gia quan trọng trong lĩnh vực DA của Bitcoin. Nó mở rộng dung lượng dữ liệu thông qua Bitcoin, hỗ trợ sự phát triển của các ứng dụng, Layer 2 và oracle.
Việc nâng cấp năm 2025 có thông qua OP_CAT hay không là điều then chốt.
Cập nhật Taproot đã mang lại khả năng phát hành tài sản trên mạng chính của Bitcoin. Từ sự xuất hiện của BRC-20 trên chuỗi khắc và thị trường NFT Ordinals vào năm 2023, đến việc ra mắt các giao thức phát hành tài sản như ARC-20, SRC-20, và sự xuất hiện của các cơ sở hạ tầng như Layer 2 Bitcoin, Restaking và LST Bitcoin, cầu nối đa chuỗi Bitcoin, toàn bộ hệ sinh thái đã phát triển nhanh chóng. Sau đó, vào tháng 7 năm 2024, sau hội nghị Bitcoin, thị trường lại chuyển sự chú ý sang BTCFi gốc có thể đạt được phi tập trung và mô hình không đóng gói, như stablecoin.
Hiện tại, thông qua các kỹ thuật mật mã của hợp đồng nhật ký cẩn thận (DLC) và chữ ký thích ứng (Adaptor Signature), các nhà phát triển có thể lập trình các hợp đồng tài chính phụ thuộc vào các sự kiện bên ngoài trong kịch bản Bitcoin, đảm bảo tính không cần phép (permissionless) của các stablecoin và các dự án cho vay trong quá trình thanh lý, và đảm bảo tính không cần phép của các giao dịch đa bên thông qua giao dịch Bitcoin ký một phần (PSBT). Tuy nhiên, điều này vẫn liên quan đến logic lý thuyết trò chơi ở một mức độ nhất định, tức là thông qua việc tăng chi phí hành vi xấu để ngăn chặn các hành vi xấu của các bên dự án, thay vì đạt được sự phi tập trung hoàn toàn từ cấp độ hợp đồng thông minh. Dự án stablecoin Shell Finance sắp ra mắt trên mạng chính đã áp dụng giải pháp này.
Điều thực sự có thể thay đổi tình hình là OP_CAT. Chỉ cần OP_CAT được thông qua, các nhà phát triển có thể sử dụng sCrypt và các ngôn ngữ lập trình cao cấp gốc của Bitcoin để phát triển hợp đồng thông minh hoàn toàn phi tập trung và minh bạch trên mạng chính của Bitcoin. sCrypt là một khung TypeScript được sử dụng để viết hợp đồng thông minh trên Bitcoin, cho phép các nhà phát triển trực tiếp sử dụng TypeScript, một ngôn ngữ lập trình cao cấp phổ biến, để viết hợp đồng thông minh. Layer 2 hiện tại của Bitcoin cũng có thể chuyển đổi thành ZK Rollup, quy mô tổng thể của BTCFi sẽ có khả năng tăng mạnh.
Dưới sự hỗ trợ kép của thị trường vĩ mô và cơ sở hạ tầng, chúng tôi tin rằng Bitcoin sẽ chứng kiến sự gia tăng nhu cầu thị trường trong hai năm tới.
Cơ sở hạ tầng (Infra)
Năm 2024, cơ sở hạ tầng vẫn là một trong những lĩnh vực hấp dẫn nhất của ngành mã hóa. Sự kết hợp giữa vốn và công nghệ đã thúc đẩy sự phát triển nhanh chóng của các dự án như Layer 1, Layer 2 và middleware. Sự nâng cấp và xây dựng liên tục của hệ sinh thái Ethereum, cùng với việc nâng cao phí và hiệu suất Layer 2; sự phát triển nhanh chóng của các Layer 1 hiệu suất cao khác do Solana dẫn đầu; sự sâu sắc hóa của cấu trúc đa chuỗi; các dự án đại diện như EigenLayer cải thiện an ninh mạng và hiệu quả vốn thông qua cơ chế Restaking; nhiều dự án Bitcoin Layer 2 thử nghiệm kết hợp an ninh của Bitcoin với các giải pháp mở rộng hiệu suất cao, tất cả đều thúc đẩy sự phát triển mạnh mẽ trong lĩnh vực cơ sở hạ tầng.
Lớp 1
Các dự án Layer 1 tiếp tục tối ưu hóa cơ chế đồng thuận và hiệu suất, cung cấp nền tảng vững chắc cho các ứng dụng trên chuỗi.
Ethereum: Ra mắt EIP-4844, giảm chi phí cho mạng Layer 2.
Solana và TRON: Nhờ vào sự phát triển của Meme Coin cũng như một số dự án hạ tầng, giao dịch trên chuỗi rất sôi động.
Aptos và Sui: Ứng dụng trong lĩnh vực GameFi và DeFi thúc đẩy sự tăng trưởng người dùng hoạt động.
Layer 2
Layer 2 tiếp tục trở thành con đường chính cho khả năng mở rộng, ZK Rollup và Optimistic Rollup mỗi cái đều có sự phát triển.
zkSync và StarkNet: Tiếp tục cải tiến và nâng cấp, trải nghiệm người dùng ZK Rollup được nâng cao đáng kể.
Base và Arbitrum: Các dự án DeFi và NFT đang phát triển mạnh mẽ trên các nền tảng này, TVL tăng trưởng đáng kể.
Layer 0 và middleware xuyên chuỗi
Layer 0 và middleware cross-chain đã đạt được bước đột phá mới trong khả năng tương tác.
LayerZero: Kết nối hơn 40 chuỗi, khối lượng giao dịch chéo chuỗi tăng đáng kể.
Cosmos：Nâng cấp IBC, hiệu suất liên chuỗi tăng 50%.
chuỗi công khai mô-đun
Blockchain mô-đun cung cấp hiệu suất cao và tính linh hoạt, thu hút nhiều ứng dụng đa dạng.
Celestia: Hỗ trợ nhiều lớp thực thi mô-đun, trở thành dự án tiêu biểu của chuỗi công khai mô-đun.
Monad: Thu hút nhiều nhà phát triển và triển khai DApp với hiệu suất TPS cực cao.
Bitcoin Layer 2
Layer 2 của Bitcoin đã trở thành điểm nóng mới nổi của thị trường cấp một trong năm nay, nhiều dự án liên quan như Babylon, Taro, BounceBit, Corn đã hoàn thành việc huy động vốn trong năm nay, chủ yếu mang lại hợp đồng thông minh và chức năng mở rộng cho mạng Bitcoin.
Taro: Mở rộng khả năng thanh toán và hợp đồng của Bitcoin thông qua mạng lưới Lightning.
Stacks và RSK: Thúc đẩy sự phát triển ứng dụng hợp đồng thông minh Bitcoin.
Restaking
Restaking đã nâng cao hiệu quả sử dụng vốn, năm nay cũng đã nhận được sự phát triển tốt và sự chú ý từ thị trường, bao gồm các dự án như EigenLayer, Satori đều nhận được đầu tư hàng triệu từ các quỹ hàng đầu.
Cơ sở hạ tầng vẫn giữ vai trò quan trọng trong đầu tư và tài chính trong năm nay. Layer 1, chuỗi công khai modu hóa, và cơ sở hạ tầng liên quan đến hệ sinh thái Bitcoin đều được các nhà đầu tư ưu ái. Layer 1 hiện đại diện cho việc phát triển và khám phá công nghệ tập trung nhất trong lĩnh vực mã hóa, lĩnh vực này trong tương lai vẫn sẽ là nơi tập trung tài nguyên phát triển và vốn.
Meme
Sau khi thực hiện chính sách nới lỏng mã hóa quan trọng của các nhà đầu tư cá nhân.
Vào năm 2024, lĩnh vực Meme một lần nữa trở thành điểm nóng của thị trường tiền điện tử. Là một cầu nối sinh thái, nó không chỉ thúc đẩy sự đồng thuận của cộng đồng mà còn kết hợp với các lĩnh vực như DeFi, GameFi, tạo ra những kịch bản sử dụng mới. Ví dụ, Solana đã thành công trong việc kích thích sự năng động và sức sống của hệ sinh thái thông qua việc thúc đẩy mạnh mẽ sự đổi mới và phát triển của các dự án Meme. Từ Bome và Slerf vào đầu năm, đến một số dự án giữa năm, những dự án này đã thể hiện "thuộc tính xổ số" mạnh mẽ nhờ vào mô hình đường cong giá Bonding Curve và cách mở bán với vốn hóa thị trường thấp, thu hút sự chú ý rộng rãi. Hơn nữa, đặc điểm phi tập trung "ai cũng có thể triển khai Meme" của một số dự án đã thúc đẩy sự thịnh vượng lớn hơn cho hệ sinh thái, hiện tại hơn một nửa các dự án Meme trên Solana xuất phát từ nền tảng này, trong đó hàng chục dự án có vốn hóa thị trường đã vượt quá 1 tỷ đô la. Các blockchain công cộng như SUI, TRON cũng nhanh chóng theo kịp chiến lược Meme, làm cho hệ sinh thái của họ trở nên sôi động hơn.
Các dự án Meme đã trở thành công cụ quan trọng để thu hút người dùng mới trong thị trường tiền điện tử nhờ vào sự đơn giản, dễ hiểu và ngưỡng tham gia thấp. Việc ra mắt một số dự án cho phép người dùng mua tài sản Meme bằng tiền pháp định, trong khi cơn sốt Meme liên quan đến chính trị sau cuộc bầu cử đã mang lại cảm giác tham gia mạnh mẽ cho những người chơi mới. Nhìn về tương lai, chính sách mã hóa của chính quyền Trump và các động thái chính trị liên quan sẽ mang lại những ảnh hưởng thông tin tiềm năng cho thị trường, hoặc có thể tạo ra các điểm nóng Meme mới. Ví dụ, nếu "Cục hiệu quả chính phủ" (Department of Government Efficiency, viết tắt là "DOGE") do Elon Musk lãnh đạo thu hút được sự chú ý, có thể gây ra sự bùng nổ giá của Dogecoin một lần nữa.
Khi môi trường của thị trường tiền điện tử trở nên thoải mái hơn, dự kiến sẽ có nhiều nhà đầu tư nhỏ lẻ tham gia, các dự án Meme sẽ trở thành kênh quan trọng cho dòng vốn chảy vào. Sự gia tăng lớn mỗi lần một sàn giao dịch niêm yết các đồng Meme đã chứng minh rõ ràng xu hướng này, và trong tương lai có thể sẽ tiếp tục thúc đẩy sự phát triển của lĩnh vực này.
Cơ sở hạ tầng Meme
Với nhu cầu ngày càng tăng của người dùng thị trường về việc phát hành công bằng, năm nay đã đạt được sự chú ý và tham gia cao trong lĩnh vực khởi động công bằng Meme. Các dự án hạ tầng đã trở thành những dự án dòng tiền hàng đầu trong năm nay, cung cấp động lực mới cho sự phát triển của Meme.
Một nền tảng là nền tảng phát hành dự án Meme được xây dựng trên Solana. Bằng cách cung cấp công cụ tạo đơn giản và trực quan cùng với sự hỗ trợ mạnh mẽ từ cộng đồng, áp dụng mô hình phân phối phát hành công bằng, thiết kế cơ chế tự động thêm thanh khoản vào DEX, cộng với hoạt động thị trường thành công của Solana, hoạt động cộng đồng và chi phí giao dịch thấp, nền tảng này ngay khi ra mắt đã được thị trường công nhận, thành công ươm tạo.
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
13 thích
Phần thưởng
13
10
Chia sẻ
Bình luận
0/400
DeadTrades_Walking
· 07-22 03:53
Có phải chỉ dựa vào năm đường đua To da moon?
Xem bản gốcTrả lời0
GateUser-aa7df71e
· 07-21 23:57
BTC phá vị trí sắp tới Tôi đã All in rồi
Xem bản gốcTrả lời0
AirdropLicker
· 07-21 09:09
2025 chơi tốt thì ở trong xe sang, một khi thua thì khóc than.
Xem bản gốcTrả lời0
RugResistant
· 07-21 03:12
hmm... rủi ro tiềm ẩn được phát hiện trong những dự đoán này. infra và ton cần kiểm tra bảo mật sâu hơn fr
Xem bản gốcTrả lời0
BoredApeResistance
· 07-20 04:30
chỉ biết là bò đã all in từ lâu
Xem bản gốcTrả lời0
Anon32942
· 07-20 04:28
Xông xáo xông xáo, không quan tâm gì cả chỉ là xô.
Xem bản gốcTrả lời0
CryptoComedian
· 07-20 04:27
Nhà ai chưa từng chơi đùa với mọi người hai lần đồ ngốc, năm đường đua lớn năm sau sẽ bị chơi đùa một lần.
Xem bản gốcTrả lời0
ApeShotFirst
· 07-20 04:21
Baba Thỏ đã all in, chuẩn bị lên trời!!!
Xem bản gốcTrả lời0
MetaverseVagabond
· 07-20 04:12
Không phải lại là byd vẽ bánh trên không sao?
Xem bản gốcTrả lời0
SellLowExpert
· 07-20 04:11
Chép bài tập đúng không? Lại là nghiên cứu của công ty lớn hh
HTX Ventures: Tổng quan thị trường tiền điện tử năm 2024 và dự báo năm 2025 về năm lĩnh vực nổi bật
HTX Ventures 2024 năm thị trường tiền điện tử tổng kết và 2025 năm triển vọng: 5 lĩnh vực phát triển nổi bật
Năm 2024 sẽ là một năm mang tính bước ngoặt cho ngành mã hóa. Từ việc được phê duyệt ETF Bitcoin và Ethereum đầu năm, đến sự phát triển mạnh mẽ của thị trường bò, và cuối cùng là sự thúc đẩy của cuộc bầu cử tổng thống Mỹ, các loại tiền điện tử như Bitcoin đã đạt được giá trị kỷ lục, ngày càng ảnh hưởng đến cấu trúc xã hội và chính trị.
Nhìn về tương lai, chúng tôi đã xác định năm lĩnh vực chính sẽ có những tiến bộ thú vị trong năm 2024 và sẽ được theo dõi chặt chẽ vào năm 2025. Những lĩnh vực này bao gồm hệ sinh thái Bitcoin, cơ sở hạ tầng (Infra), Meme, trí tuệ nhân tạo (AI) và hệ sinh thái TON. Báo cáo này phân tích sâu về tình hình hiện tại, thách thức và cơ hội tương lai của mỗi lĩnh vực, đồng thời cung cấp bối cảnh kinh tế vĩ mô và triển vọng thị trường.
Hệ sinh thái Bitcoin
thị trường chủ đạo
Trong năm qua, thị phần của Bitcoin đã tăng từ 45,27% lên 56,81%. Điều này có nghĩa là phần lớn thanh khoản hiện tại của thị trường tiền điện tử chủ yếu tập trung vào hệ sinh thái Bitcoin và vẫn đang tiếp tục gia tăng.
Quỹ ETF Bitcoin giao ngay đã tích lũy nắm giữ 5,3% tổng số Bitcoin hiện có, khối lượng nắm giữ đã tăng từ 629,900 đồng lên 1,243,608 đồng, tăng 613,708 đồng. Trong 12 tháng qua, tỷ lệ nắm giữ của ETF đã tăng từ 3,15% lên 6,25%. ( tính đến ngày 4 tháng 12 năm 2024 )
Một thị trường mới đã chính thức được mở ra, với Bitcoin là tài sản cốt lõi, ETF và cổ phiếu Mỹ là kênh luồng vốn, thông qua các công ty niêm yết tại Mỹ như MSTR để vô hạn hấp thụ tính thanh khoản bằng đô la. Do đó, sự cần thiết phải phát triển thêm hệ sinh thái Bitcoin và nâng cao hiệu quả sử dụng vốn ngày càng trở nên rõ ràng hơn, điều này cũng sẽ được thực hiện thông qua việc tăng nhu cầu BTC và nâng cao giá.
Lớp 2
Trong ba năm qua, đã có 77 dự án Layer 2 Bitcoin được khởi động hoặc hoàn thành vòng gọi vốn. Vào nửa đầu năm 2024, nhờ cơn sốt từ khái niệm ETF Bitcoin, khối lượng giao dịch và giá token của các dự án Layer 2 Bitcoin từ các chu kỳ trước (như Lightning Network, Stacks và Liquid Network) đã tăng mạnh. Những dự án Layer 2 cũ này cũng chứng kiến sự phát triển công nghệ tiếp theo. Trên Bitcoin đã xuất hiện nhiều giải pháp Layer 2 khác nhau, bao gồm Spiderchain (Botanix), ZKRollup (Nexio và Critea), chuỗi tương thích EVM (BOB và B Squared), sidechain (Merlin), v.v. Tính đến nay, tổng giá trị bị khóa (TVL) của Layer 2 Bitcoin đã đạt 3 tỷ USD, do 19 dự án đóng góp chung. Giả sử tất cả các dự án Layer 2 Bitcoin sẽ được triển khai trong vài năm tới, tổng TVL dự kiến có thể tăng ít nhất từ 2 đến 4 lần, đạt từ 6 tỷ đến 12 tỷ USD.
Lớp 1/Thực thi
BRC-20, Ordinals và Runes là các tiêu chuẩn thực thi mới chính xuất hiện vào cuối năm 2023. Mặc dù thị trường tổng thể giảm sút trong quý hai, hoạt động của BTC Layer 1 vẫn đang gia tăng ổn định. Tuy nhiên, mặc dù thị trường Bitcoin đã phục hồi trong quý ba, đà tăng trưởng này không thể duy trì.
cơ sở hạ tầng Bitcoin khác
Với việc tăng cường tỷ lệ sử dụng Bitcoin, các cơ sở hạ tầng khác bao gồm giải pháp tương tác và lớp bảo mật cũng bắt đầu xuất hiện.
tính tương tác
Cầu nối và WBTC hiện vẫn là giải pháp tương tác chính cho Bitcoin. Do mạng Bitcoin không trực tiếp cung cấp khả năng kết hợp để xây dựng ứng dụng, mọi người buộc phải dựa vào những cầu nối/WBTC để mở khóa lợi nhuận DeFi trên các blockchain khác. Chúng tôi dự đoán rằng nhiều giải pháp tương tác hơn, bao gồm Xlink, Atomiq và Auran, sẽ được ra mắt trong những năm tới.
Lớp bảo mật
Tuy nhiên, những giải pháp tương tác này có thể đe dọa đến tính an toàn của tài sản cơ sở, vì các sự cố tấn công của hacker thường xảy ra. Để giải quyết vấn đề này, các giải pháp an ninh liên quan đến Bitcoin bắt đầu xuất hiện.
Babylon là một ví dụ điển hình. Nó đã phát triển một bộ giao thức chia sẻ an toàn cho Bitcoin, bao gồm:
Dấu thời gian Bitcoin: cho phép ghi lại dấu thời gian dữ liệu trên mạng Bitcoin, tăng cường độ tin cậy và tính không thể thay đổi của dữ liệu.
Staking Bitcoin: Thông qua các động lực kinh tế, cho phép Bitcoin cung cấp tính bảo mật cho các mạng khác.
Ngoài ra, với sự xuất hiện của công nghệ mới như lớp khả dụng dữ liệu (lớp DA), giá trị sử dụng tiềm năng của Bitcoin được mở rộng thêm. Nubit là một người tham gia quan trọng trong lĩnh vực DA của Bitcoin. Nó mở rộng dung lượng dữ liệu thông qua Bitcoin, hỗ trợ sự phát triển của các ứng dụng, Layer 2 và oracle.
Việc nâng cấp năm 2025 có thông qua OP_CAT hay không là điều then chốt.
Cập nhật Taproot đã mang lại khả năng phát hành tài sản trên mạng chính của Bitcoin. Từ sự xuất hiện của BRC-20 trên chuỗi khắc và thị trường NFT Ordinals vào năm 2023, đến việc ra mắt các giao thức phát hành tài sản như ARC-20, SRC-20, và sự xuất hiện của các cơ sở hạ tầng như Layer 2 Bitcoin, Restaking và LST Bitcoin, cầu nối đa chuỗi Bitcoin, toàn bộ hệ sinh thái đã phát triển nhanh chóng. Sau đó, vào tháng 7 năm 2024, sau hội nghị Bitcoin, thị trường lại chuyển sự chú ý sang BTCFi gốc có thể đạt được phi tập trung và mô hình không đóng gói, như stablecoin.
Hiện tại, thông qua các kỹ thuật mật mã của hợp đồng nhật ký cẩn thận (DLC) và chữ ký thích ứng (Adaptor Signature), các nhà phát triển có thể lập trình các hợp đồng tài chính phụ thuộc vào các sự kiện bên ngoài trong kịch bản Bitcoin, đảm bảo tính không cần phép (permissionless) của các stablecoin và các dự án cho vay trong quá trình thanh lý, và đảm bảo tính không cần phép của các giao dịch đa bên thông qua giao dịch Bitcoin ký một phần (PSBT). Tuy nhiên, điều này vẫn liên quan đến logic lý thuyết trò chơi ở một mức độ nhất định, tức là thông qua việc tăng chi phí hành vi xấu để ngăn chặn các hành vi xấu của các bên dự án, thay vì đạt được sự phi tập trung hoàn toàn từ cấp độ hợp đồng thông minh. Dự án stablecoin Shell Finance sắp ra mắt trên mạng chính đã áp dụng giải pháp này.
Điều thực sự có thể thay đổi tình hình là OP_CAT. Chỉ cần OP_CAT được thông qua, các nhà phát triển có thể sử dụng sCrypt và các ngôn ngữ lập trình cao cấp gốc của Bitcoin để phát triển hợp đồng thông minh hoàn toàn phi tập trung và minh bạch trên mạng chính của Bitcoin. sCrypt là một khung TypeScript được sử dụng để viết hợp đồng thông minh trên Bitcoin, cho phép các nhà phát triển trực tiếp sử dụng TypeScript, một ngôn ngữ lập trình cao cấp phổ biến, để viết hợp đồng thông minh. Layer 2 hiện tại của Bitcoin cũng có thể chuyển đổi thành ZK Rollup, quy mô tổng thể của BTCFi sẽ có khả năng tăng mạnh.
Dưới sự hỗ trợ kép của thị trường vĩ mô và cơ sở hạ tầng, chúng tôi tin rằng Bitcoin sẽ chứng kiến sự gia tăng nhu cầu thị trường trong hai năm tới.
Cơ sở hạ tầng (Infra)
Năm 2024, cơ sở hạ tầng vẫn là một trong những lĩnh vực hấp dẫn nhất của ngành mã hóa. Sự kết hợp giữa vốn và công nghệ đã thúc đẩy sự phát triển nhanh chóng của các dự án như Layer 1, Layer 2 và middleware. Sự nâng cấp và xây dựng liên tục của hệ sinh thái Ethereum, cùng với việc nâng cao phí và hiệu suất Layer 2; sự phát triển nhanh chóng của các Layer 1 hiệu suất cao khác do Solana dẫn đầu; sự sâu sắc hóa của cấu trúc đa chuỗi; các dự án đại diện như EigenLayer cải thiện an ninh mạng và hiệu quả vốn thông qua cơ chế Restaking; nhiều dự án Bitcoin Layer 2 thử nghiệm kết hợp an ninh của Bitcoin với các giải pháp mở rộng hiệu suất cao, tất cả đều thúc đẩy sự phát triển mạnh mẽ trong lĩnh vực cơ sở hạ tầng.
Lớp 1
Các dự án Layer 1 tiếp tục tối ưu hóa cơ chế đồng thuận và hiệu suất, cung cấp nền tảng vững chắc cho các ứng dụng trên chuỗi.
Layer 2
Layer 2 tiếp tục trở thành con đường chính cho khả năng mở rộng, ZK Rollup và Optimistic Rollup mỗi cái đều có sự phát triển.
Layer 0 và middleware xuyên chuỗi
Layer 0 và middleware cross-chain đã đạt được bước đột phá mới trong khả năng tương tác.
chuỗi công khai mô-đun
Blockchain mô-đun cung cấp hiệu suất cao và tính linh hoạt, thu hút nhiều ứng dụng đa dạng.
Bitcoin Layer 2
Layer 2 của Bitcoin đã trở thành điểm nóng mới nổi của thị trường cấp một trong năm nay, nhiều dự án liên quan như Babylon, Taro, BounceBit, Corn đã hoàn thành việc huy động vốn trong năm nay, chủ yếu mang lại hợp đồng thông minh và chức năng mở rộng cho mạng Bitcoin.
Restaking
Restaking đã nâng cao hiệu quả sử dụng vốn, năm nay cũng đã nhận được sự phát triển tốt và sự chú ý từ thị trường, bao gồm các dự án như EigenLayer, Satori đều nhận được đầu tư hàng triệu từ các quỹ hàng đầu.
Cơ sở hạ tầng vẫn giữ vai trò quan trọng trong đầu tư và tài chính trong năm nay. Layer 1, chuỗi công khai modu hóa, và cơ sở hạ tầng liên quan đến hệ sinh thái Bitcoin đều được các nhà đầu tư ưu ái. Layer 1 hiện đại diện cho việc phát triển và khám phá công nghệ tập trung nhất trong lĩnh vực mã hóa, lĩnh vực này trong tương lai vẫn sẽ là nơi tập trung tài nguyên phát triển và vốn.
Meme
Sau khi thực hiện chính sách nới lỏng mã hóa quan trọng của các nhà đầu tư cá nhân.
Vào năm 2024, lĩnh vực Meme một lần nữa trở thành điểm nóng của thị trường tiền điện tử. Là một cầu nối sinh thái, nó không chỉ thúc đẩy sự đồng thuận của cộng đồng mà còn kết hợp với các lĩnh vực như DeFi, GameFi, tạo ra những kịch bản sử dụng mới. Ví dụ, Solana đã thành công trong việc kích thích sự năng động và sức sống của hệ sinh thái thông qua việc thúc đẩy mạnh mẽ sự đổi mới và phát triển của các dự án Meme. Từ Bome và Slerf vào đầu năm, đến một số dự án giữa năm, những dự án này đã thể hiện "thuộc tính xổ số" mạnh mẽ nhờ vào mô hình đường cong giá Bonding Curve và cách mở bán với vốn hóa thị trường thấp, thu hút sự chú ý rộng rãi. Hơn nữa, đặc điểm phi tập trung "ai cũng có thể triển khai Meme" của một số dự án đã thúc đẩy sự thịnh vượng lớn hơn cho hệ sinh thái, hiện tại hơn một nửa các dự án Meme trên Solana xuất phát từ nền tảng này, trong đó hàng chục dự án có vốn hóa thị trường đã vượt quá 1 tỷ đô la. Các blockchain công cộng như SUI, TRON cũng nhanh chóng theo kịp chiến lược Meme, làm cho hệ sinh thái của họ trở nên sôi động hơn.
Các dự án Meme đã trở thành công cụ quan trọng để thu hút người dùng mới trong thị trường tiền điện tử nhờ vào sự đơn giản, dễ hiểu và ngưỡng tham gia thấp. Việc ra mắt một số dự án cho phép người dùng mua tài sản Meme bằng tiền pháp định, trong khi cơn sốt Meme liên quan đến chính trị sau cuộc bầu cử đã mang lại cảm giác tham gia mạnh mẽ cho những người chơi mới. Nhìn về tương lai, chính sách mã hóa của chính quyền Trump và các động thái chính trị liên quan sẽ mang lại những ảnh hưởng thông tin tiềm năng cho thị trường, hoặc có thể tạo ra các điểm nóng Meme mới. Ví dụ, nếu "Cục hiệu quả chính phủ" (Department of Government Efficiency, viết tắt là "DOGE") do Elon Musk lãnh đạo thu hút được sự chú ý, có thể gây ra sự bùng nổ giá của Dogecoin một lần nữa.
Khi môi trường của thị trường tiền điện tử trở nên thoải mái hơn, dự kiến sẽ có nhiều nhà đầu tư nhỏ lẻ tham gia, các dự án Meme sẽ trở thành kênh quan trọng cho dòng vốn chảy vào. Sự gia tăng lớn mỗi lần một sàn giao dịch niêm yết các đồng Meme đã chứng minh rõ ràng xu hướng này, và trong tương lai có thể sẽ tiếp tục thúc đẩy sự phát triển của lĩnh vực này.
Cơ sở hạ tầng Meme
Với nhu cầu ngày càng tăng của người dùng thị trường về việc phát hành công bằng, năm nay đã đạt được sự chú ý và tham gia cao trong lĩnh vực khởi động công bằng Meme. Các dự án hạ tầng đã trở thành những dự án dòng tiền hàng đầu trong năm nay, cung cấp động lực mới cho sự phát triển của Meme.
Một nền tảng là nền tảng phát hành dự án Meme được xây dựng trên Solana. Bằng cách cung cấp công cụ tạo đơn giản và trực quan cùng với sự hỗ trợ mạnh mẽ từ cộng đồng, áp dụng mô hình phân phối phát hành công bằng, thiết kế cơ chế tự động thêm thanh khoản vào DEX, cộng với hoạt động thị trường thành công của Solana, hoạt động cộng đồng và chi phí giao dịch thấp, nền tảng này ngay khi ra mắt đã được thị trường công nhận, thành công ươm tạo.