Triển vọng tương lai mã hóa từ góc nhìn của các giám đốc điều hành tại các tập đoàn quản lý tài sản toàn cầu: Bố trí tài sản kỹ thuật số vào năm 2025

Là người đứng đầu lĩnh vực ETF và đầu tư chỉ số của một trong những ông lớn quản lý tài sản toàn cầu, Samara Cohen cho rằng thị trường tài chính đang ở giai đoạn chuyển đổi quan trọng. Cô ấy đã chia sẻ những hiểu biết độc đáo về tài sản kỹ thuật số ETF, quá trình hiện đại hóa thị trường và sự hòa nhập của công nghệ blockchain với tài chính truyền thống.

Samara tự xưng là "người thúc đẩy hiện đại hóa thị trường", cam kết tăng cường tính linh hoạt của thị trường, nâng cao tính minh bạch và mở rộng sự tham gia của nhà đầu tư. Cô hợp tác chặt chẽ với người đứng đầu bộ phận tài sản kỹ thuật số để cùng khám phá tiềm năng trong lĩnh vực mã hóa và tài sản kỹ thuật số.

Samara cho rằng ETF bản thân nó là một công nghệ mang tính cách mạng, phù hợp với mục tiêu của công nghệ blockchain: thúc đẩy hiện đại hóa thị trường, đạt được sự đổi mới và cải cách trong thị trường tài chính. Cô chỉ ra rằng đổi mới công nghệ luôn là nền tảng của hiện đại hóa thị trường, và quy luật này chưa bao giờ thay đổi trong hàng ngàn năm qua.

Hiện tại đang ở giai đoạn hội nhập giữa tài sản kỹ thuật số blockchain và thị trường tài chính truyền thống. Việc ra mắt ETP Bitcoin tại Mỹ vừa tròn một năm, đánh dấu một thời điểm quan trọng, đồng thời cũng chỉ mới bắt đầu. Những ETP Bitcoin này đã xây dựng cầu nối giữa thế giới mã hóa và thế giới tài chính truyền thống, tạo ra ảnh hưởng tích cực cho các bên tham gia từ hai thế giới.

Samara so sánh sự chuyển đổi từ kết nối dial-up sang internet băng thông rộng với sự phát triển hiện tại của tài sản kỹ thuật số. Cô đề xuất một câu hỏi quan trọng: Liệu tầm nhìn hoàn toàn phi tập trung có thực sự phù hợp nhất với thị trường và nhà đầu tư hiện tại không? Cô gợi ý việc sử dụng công nghệ mã hóa để cải thiện cơ chế tin cậy, thay vì hoàn toàn thay thế trung gian.

Quỹ ETF Bitcoin và ETP Ethereum của một công ty quản lý tài sản chiếm ưu thế trong khối lượng giao dịch quyền chọn. Sự phát triển của thị trường quyền chọn đã mang lại cơ chế giao dịch mới cho quỹ ETF mã hóa, mở rộng sự đa dạng trong cách thức tham gia thị trường.

Từ góc độ của các công ty quản lý tài sản, giáo dục chính là cách tiếp thị tốt nhất cho Bitcoin. Việc giáo dục này chủ yếu xoay quanh quản lý rủi ro, cách sử dụng rủi ro để đa dạng hóa danh mục đầu tư, cũng như nghiên cứu sự tương tác giữa các danh mục đầu tư.

Samara đã chỉ ra một số hiểu lầm giữa cộng đồng tiền mã hóa và lĩnh vực tài chính truyền thống, đặc biệt là về việc đánh giá hiệu suất của Bitcoin ETF và Ethereum ETF. Cô nhấn mạnh rằng tiêu chí chính để đánh giá một ETF có thành công hay không là liệu nó có thể đạt được các mục tiêu dự kiến hay không.

Về sự phát triển tương lai của ETF, Samara đã đưa ra một số điểm quan sát và mong đợi quan trọng. Cô hy vọng sẽ thấy nghiên cứu về Bitcoin trong việc xây dựng danh mục đầu tư tiếp tục được nâng cao, và trọng tâm thảo luận nên chuyển từ "có nên đầu tư vào Bitcoin" sang "làm thế nào để sử dụng Bitcoin một cách hợp lý trong danh mục đầu tư".

Đối với kế hoạch tương lai của ETF tài sản kỹ thuật số, công ty đã có một thái độ tương đối thận trọng và thực tế. Chiến lược tài sản kỹ thuật số hiện tại của họ tập trung vào việc vận hành và phát triển ETF Bitcoin và Ethereum, các dự án token hóa cũng như các hoạt động liên quan đến stablecoin.

Chính phủ mới sắp lên nắm quyền, định vị của họ có xu hướng nghiêng về thị trường tự do và chính sách thân thiện với thị trường. Điều này có thể có ảnh hưởng quan trọng đến ngành công nghiệp mã hóa, đặc biệt là trong lĩnh vực quản lý.

Đối với triển vọng cụ thể vào năm 2025, công ty chú trọng ba khía cạnh cốt lõi: việc thiết lập định nghĩa cơ bản, phân định quyền tài phán rõ ràng và xây dựng cơ chế hợp tác công tư. Họ tin rằng ngành đang bước vào "thời kỳ vàng" có thể xảy ra, điều này chủ yếu nhờ vào chi phí không gian khối thấp hơn, môi trường phát triển thuận tiện hơn và triển vọng quản lý rõ ràng hơn.