Đổi mới sinh thái Blast: Giao thức Zest đạt hiệu quả vốn 100% cho Stablecoin
Với việc một chuỗi công cộng mới nổi ra mắt mạng thử nghiệm và phân bổ 50% mã thông báo cho các nhà phát triển, hệ sinh thái không thể tránh khỏi thách thức về tối ưu hóa tính thanh khoản của vốn. Mô hình stablecoin truyền thống gặp vấn đề rõ ràng về hiệu quả vốn, thường cần phải thế chấp dư thừa 150%, dẫn đến việc một lượng lớn vốn không được sử dụng tối đa. Làm thế nào để tận dụng hiệu quả tính thanh khoản khổng lồ trên chuỗi, đã trở thành nhiệm vụ hàng đầu của các đội phát triển trong lĩnh vực tiền điện tử.
Trong bối cảnh này, giao thức Zest ra đời, đưa ra một giải pháp sáng tạo. Khác với các chuỗi công khai khác, hệ sinh thái này đưa ra một vấn đề hoàn toàn mới cho các nhà phát triển: "làm thế nào để tối đa hóa hiệu quả vốn", hoặc nói thẳng ra là làm thế nào để giúp người dùng thực hiện hiệu ứng đòn bẩy tốt hơn.
Ý tưởng cốt lõi của Zest là tách biệt lợi suất và sự biến động, từ đó đạt được hiệu quả sử dụng vốn 100%. Một trong những đổi mới lớn của chuỗi công khai này là đồng tiền gốc của nó có lợi suất tích hợp, điều này cung cấp cơ sở cho các hoạt động ở cấp độ giao thức, chẳng hạn như tài chính sản phẩm phái sinh staking thanh khoản (LSDFi).
Cụ thể, khi người dùng đặt cược 150 đô la Mỹ tiền gốc trong Zest, họ có thể nhận được 100 đô la Mỹ zUSD (một loại Stablecoin) và 50 đô la Mỹ tiền gốc đòn bẩy. Thiết kế này cho phép lợi suất của tiền gốc được thừa hưởng từ zUSD, trong khi độ biến động được chịu bởi đồng tiền đòn bẩy.
Cơ chế này có thể được biểu diễn bằng công thức sau:
1 * token gốc = k * zUSD + 1 * token đòn bẩy_k
Trong đó, k đại diện cho một tham số biến, quyết định ngưỡng giá mà token đòn bẩy đối mặt với việc thanh lý. Để phù hợp với sở thích rủi ro của người dùng khác nhau, giao thức dự định giới thiệu các giá trị k đa dạng.
Thiết kế của giao thức Zest nhằm đáp ứng nhu cầu của hai loại người dùng:
Người dùng có tính thích rủi ro thấp, tìm kiếm lợi nhuận ổn định: Do tất cả các biến động giá đều được hấp thụ bởi các token đòn bẩy, zUSD có thể cung cấp lợi nhuận đòn bẩy không rủi ro. Trong một số trường hợp, tỷ lệ lợi nhuận hàng năm của zUSD có thể đạt tới nhiều lần tỷ lệ lợi nhuận của token gốc.
Người dùng theo đuổi đòn bẩy cao: Token có đòn bẩy có thể đạt được lợi nhuận đáng kể khi giá token gốc tăng lên. Ví dụ, trong những điều kiện cụ thể, giá trị của token có đòn bẩy có thể đạt gần 7 lần tăng trưởng.
Cần lưu ý rằng mô hình kinh tế token của giao thức Zest chưa được công bố hoàn toàn, phần nội dung này cần được thảo luận thêm.
Tổng thể, giao thức Zest tận dụng triệt để lợi thế của hệ sinh thái có tính thanh khoản dồi dào, tập trung vào thiết kế đổi mới về cơ chế sản phẩm và mô hình kinh tế để đạt được hiệu suất đòn bẩy và sử dụng vốn cao hơn. Cách tiếp cận này đã cho chúng ta thấy những khả năng mới trong lĩnh vực tài chính phi tập trung (DeFi), đồng thời cung cấp tham khảo quý giá cho thiết kế giao thức trong tương lai.
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
12 thích
Phần thưởng
12
7
Đăng lại
Chia sẻ
Bình luận
0/400
WalletDetective
· 6giờ trước
Chậm trễ có thể làm cho người chơi lớn lên không?
Xem bản gốcTrả lời0
quiet_lurker
· 6giờ trước
Có chút hoang dã, dự án dám mạo hiểm
Xem bản gốcTrả lời0
SigmaBrain
· 6giờ trước
Với hiệu suất vốn như thế này, ổn rồi nhỉ?
Xem bản gốcTrả lời0
DegenMcsleepless
· 6giờ trước
Ai lại chơi đùa với mọi người bằng đòn bẩy nữa vậy?
Xem bản gốcTrả lời0
PumpDetector
· 6giờ trước
không biết, có vẻ như là một ponzi khác nhưng những con số 100% hiệu suất khiến tôi cảm thấy tò mò...
Đổi mới giao thức Zest: Stablecoin hiệu quả vốn 100% tái tạo tài chính sinh thái Blast
Đổi mới sinh thái Blast: Giao thức Zest đạt hiệu quả vốn 100% cho Stablecoin
Với việc một chuỗi công cộng mới nổi ra mắt mạng thử nghiệm và phân bổ 50% mã thông báo cho các nhà phát triển, hệ sinh thái không thể tránh khỏi thách thức về tối ưu hóa tính thanh khoản của vốn. Mô hình stablecoin truyền thống gặp vấn đề rõ ràng về hiệu quả vốn, thường cần phải thế chấp dư thừa 150%, dẫn đến việc một lượng lớn vốn không được sử dụng tối đa. Làm thế nào để tận dụng hiệu quả tính thanh khoản khổng lồ trên chuỗi, đã trở thành nhiệm vụ hàng đầu của các đội phát triển trong lĩnh vực tiền điện tử.
Trong bối cảnh này, giao thức Zest ra đời, đưa ra một giải pháp sáng tạo. Khác với các chuỗi công khai khác, hệ sinh thái này đưa ra một vấn đề hoàn toàn mới cho các nhà phát triển: "làm thế nào để tối đa hóa hiệu quả vốn", hoặc nói thẳng ra là làm thế nào để giúp người dùng thực hiện hiệu ứng đòn bẩy tốt hơn.
Ý tưởng cốt lõi của Zest là tách biệt lợi suất và sự biến động, từ đó đạt được hiệu quả sử dụng vốn 100%. Một trong những đổi mới lớn của chuỗi công khai này là đồng tiền gốc của nó có lợi suất tích hợp, điều này cung cấp cơ sở cho các hoạt động ở cấp độ giao thức, chẳng hạn như tài chính sản phẩm phái sinh staking thanh khoản (LSDFi).
Cụ thể, khi người dùng đặt cược 150 đô la Mỹ tiền gốc trong Zest, họ có thể nhận được 100 đô la Mỹ zUSD (một loại Stablecoin) và 50 đô la Mỹ tiền gốc đòn bẩy. Thiết kế này cho phép lợi suất của tiền gốc được thừa hưởng từ zUSD, trong khi độ biến động được chịu bởi đồng tiền đòn bẩy.
Cơ chế này có thể được biểu diễn bằng công thức sau:
1 * token gốc = k * zUSD + 1 * token đòn bẩy_k
Trong đó, k đại diện cho một tham số biến, quyết định ngưỡng giá mà token đòn bẩy đối mặt với việc thanh lý. Để phù hợp với sở thích rủi ro của người dùng khác nhau, giao thức dự định giới thiệu các giá trị k đa dạng.
Thiết kế của giao thức Zest nhằm đáp ứng nhu cầu của hai loại người dùng:
Người dùng có tính thích rủi ro thấp, tìm kiếm lợi nhuận ổn định: Do tất cả các biến động giá đều được hấp thụ bởi các token đòn bẩy, zUSD có thể cung cấp lợi nhuận đòn bẩy không rủi ro. Trong một số trường hợp, tỷ lệ lợi nhuận hàng năm của zUSD có thể đạt tới nhiều lần tỷ lệ lợi nhuận của token gốc.
Người dùng theo đuổi đòn bẩy cao: Token có đòn bẩy có thể đạt được lợi nhuận đáng kể khi giá token gốc tăng lên. Ví dụ, trong những điều kiện cụ thể, giá trị của token có đòn bẩy có thể đạt gần 7 lần tăng trưởng.
Cần lưu ý rằng mô hình kinh tế token của giao thức Zest chưa được công bố hoàn toàn, phần nội dung này cần được thảo luận thêm.
Tổng thể, giao thức Zest tận dụng triệt để lợi thế của hệ sinh thái có tính thanh khoản dồi dào, tập trung vào thiết kế đổi mới về cơ chế sản phẩm và mô hình kinh tế để đạt được hiệu suất đòn bẩy và sử dụng vốn cao hơn. Cách tiếp cận này đã cho chúng ta thấy những khả năng mới trong lĩnh vực tài chính phi tập trung (DeFi), đồng thời cung cấp tham khảo quý giá cho thiết kế giao thức trong tương lai.