Sự phát triển của lộ trình đầu tư Web3: Từ VC đến chiến lược đa dạng hóa
Thời gian gần đây, thị trường tiền điện tử có biến động mạnh, một nhà đầu tư nổi tiếng đã công bố ngừng đầu tư vào các dự án mới và tạm dừng kế hoạch huy động quỹ giai đoạn hai, chuyển sang con đường mới với trọng tâm là ươm tạo chiến lược và phân bổ thị trường thứ cấp. Hướng đi này đã gây ra cuộc thảo luận trong thị trường về sự phát triển tương lai của đầu tư mạo hiểm tiền điện tử.
Trên thực tế, từ cuối năm ngoái, trong ngành đã có những ý kiến chỉ ra xu hướng giảm lợi nhuận đầu tư thị trường cấp một. Phần lớn các quỹ đầu tư mạo hiểm đang đối mặt với tình trạng thua lỗ, thậm chí có nhà đầu tư đã công khai cho biết khoản đầu tư ETH của họ đã thua lỗ hơn 20 triệu USD.
Trong bối cảnh này, sự chuyển mình của đầu tư mạo hiểm trong lĩnh vực tiền điện tử đã gợi lên những suy nghĩ sâu rộng hơn: Các nhà đầu tư mới nên lựa chọn như thế nào để tham gia vào đầu tư Web3? Bài viết này sẽ hệ thống hóa các phương thức đầu tư chính và cơ chế tham gia trong ngành Web3.
Đường dẫn thị trường sơ cấp
Đầu tư thị trường cấp một đề cập đến việc tham gia các vòng huy động vốn sớm của dự án Web3 thông qua quỹ tiền mã hóa, do đội ngũ quản lý quỹ phụ trách việc lựa chọn dự án và xây dựng chiến lược nghiên cứu đầu tư.
Nhu cầu vốn
Mức đầu tư tối thiểu thường trên 100.000 USD, các quỹ hàng đầu có thể yêu cầu mức đầu tư tối thiểu là 1.000.000 USD. Thời gian khóa vốn thường là 3-5 năm.
Thoát chu kỳ
Chu kỳ trung và dài hạn, trung bình từ 1-3 năm, phụ thuộc vào việc dự án token được niêm yết và thoát qua thị trường thứ cấp. Khi gặp thị trường gấu, chu kỳ thoát có thể kéo dài.
Tính chủ động trong chiến lược
Đối với LP thì cực kỳ thấp, hoàn toàn phụ thuộc vào đội ngũ quản lý quỹ trong việc nghiên cứu đầu tư và thực hiện chiến lược.
Mô hình lợi nhuận
Rủi ro cao, lợi nhuận cao, thông qua việc đầu tư vào giá trị thấp giai đoạn đầu để nắm bắt lợi nhuận Alpha sau khi dự án được ra mắt. Nhưng trong thời kỳ thị trường gấu, tỷ lệ hoàn vốn có thể dao động mạnh hoặc thậm chí về 0.
Thông báo tuân thủ
Hầu hết các quỹ tiền điện tử đều sử dụng cấu trúc offshore, hướng đến các nhà đầu tư đủ điều kiện. Nhà đầu tư cần xác nhận tính tuân thủ trong việc huy động vốn của quỹ và các sắp xếp giám sát, nhằm tránh các rủi ro tiềm ẩn.
Nhóm đối tượng phù hợp
Phù hợp với các nhà đầu tư cao cấp tìm kiếm Alpha từ các dự án giai đoạn đầu, sẵn sàng chấp nhận việc khóa thanh khoản, đặc biệt là những nhà đầu tư không có khả năng nghiên cứu dự án trực tiếp.
Đường đi thị trường cấp hai
Đường đi của thị trường thứ cấp đề cập đến việc thực hiện mua bán, tạo thị trường, phòng ngừa và chênh lệch giá của các mã thông báo đã được niêm yết thông qua thị trường giao dịch công khai.
Nhu cầu vốn
Cực kỳ linh hoạt, có thể thích ứng từ hàng chục nghìn đến hàng triệu đô la. Nhưng để thực sự đạt được lợi nhuận tốt, cần có chiến lược trưởng thành và hệ thống quản lý rủi ro.
Thoát chu kỳ
Tài sản có thể được giao dịch và điều chỉnh danh mục bất cứ lúc nào, có tính thanh khoản hoàn toàn. Nhưng thị trường có sự biến động lớn, cần theo dõi sát sao tình hình và quản lý rủi ro.
tính chủ động chiến lược
Cực cao, nhà đầu tư cần chủ động xây dựng danh mục chiến lược và điều chỉnh liên tục theo động thái của thị trường.
Mô hình thu nhập
Chủ yếu đến từ việc chênh lệch giá do biến động, nắm bắt xu hướng thị trường và các sự kiện ngắn hạn. Lợi nhuận có độ biến động cao.
Thông báo tuân thủ
Nhà đầu tư cần sử dụng nền tảng giao dịch tuân thủ, chú ý đến sự tuân thủ thuế trong giao dịch xuyên biên giới và đảm bảo an toàn cho việc lưu ký.
Đối tượng phù hợp
Phù hợp với các nhà đầu tư có khả năng thiết kế chiến lược và giám sát thị trường, hoặc những cá nhân có giá trị tài sản ròng cao tham gia gián tiếp thông qua các sản phẩm chiến lược định lượng.
Đường dẫn ươm tạo
Đầu tư kiểu ươm mầm chú trọng sự kết hợp giữa hợp tác chiến lược và việc bơm vốn, nhà đầu tư tham gia sâu vào các khía cạnh quan trọng của dự án.
Nhu cầu vốn
Tương đối linh hoạt, từ vài chục nghìn đến hàng triệu đô la. Ngoài vốn, cũng cần cung cấp hỗ trợ tài nguyên phi tài chính.
Thoát chu kỳ
Thời gian trung bình, thường từ 6 tháng đến 2 năm, phụ thuộc vào tốc độ ra mắt dự án và tiến độ phát triển hệ sinh thái.
Tính chủ động trong chiến lược
Cực cao. Các nhà đầu tư trực tiếp ảnh hưởng đến hướng đi của dự án, nhịp độ sản phẩm, thậm chí tham gia vào hoạt động và quảng bá thị trường.
Mô hình lợi nhuận
Chủ yếu đến từ việc sở hữu một tỷ lệ lớn Token hoặc cổ phần từ sớm. Các dự án thành công có thể mang lại lợi nhuận gấp hàng chục lần, nhưng cũng đi kèm với rủi ro thực hiện cao.
Thông báo tuân thủ
Cần chú ý đến các vấn đề tuân thủ như địa điểm phát hành Token, thiết kế cấu trúc cổ phần, xác định quyền và nghĩa vụ tuân thủ của các bên.
Đối tượng phù hợp
Phù hợp với các nhà đầu tư có nguồn lực ngành, khả năng sản phẩm, kênh thị trường, những người sẵn sàng tham gia sâu vào quá trình ươm tạo dự án.
Đường dẫn đầu tư có cấu trúc
Đầu tư có cấu trúc thông qua các nền tảng quản lý tài sản chuyên nghiệp hoặc cấu trúc quỹ để cấu hình danh mục tài sản tiền điện tử và quản lý rủi ro.
Nhu cầu vốn
Mức đầu tư tối thiểu thường từ 50.000 đến 500.000 USD, tùy thuộc vào độ phức tạp của sản phẩm.
Thoát chu kỳ
Trong ngắn hạn và trung hạn, hầu hết các sản phẩm đều có cửa sổ thoát linh hoạt, nhưng vẫn có thể có hạn chế về thời gian nắm giữ tối thiểu.
Tính chủ động trong chiến lược
Trung bình thấp. Các nhà đầu tư phụ thuộc vào đội ngũ quản lý chuyên nghiệp thực hiện chiến lược, có thể điều chỉnh hướng đầu tư theo sở thích rủi ro.
Mô hình thu nhập
Đạt được lợi nhuận ổn định tương đối thông qua việc cấu hình chiến lược đa dạng hóa, chú trọng quản lý rủi ro và tối ưu hóa danh mục đầu tư.
Thông báo tuân thủ
Cần đảm bảo rằng nền tảng hoặc quỹ được chọn tuân thủ các quy định quản lý địa phương, chú ý đến việc tuân thủ thuế xuyên biên giới và yêu cầu KYC/AML.
Nhóm đối tượng phù hợp
Phù hợp với những nhà đầu tư có giá trị ròng cao mong muốn ủy thác cho đội ngũ chuyên nghiệp quản lý tài sản, tối ưu hóa rủi ro và lợi nhuận, chú trọng vào tính tuân thủ và lợi nhuận lâu dài.
Với sự thoái trào của mô hình VC, sự phục hồi của mô hình ươm tạo và sự tiến hóa của chiến lược thị trường thứ cấp, hệ sinh thái đầu tư Web3 đang phát triển theo hướng linh hoạt và đa dạng hơn. Chuỗi thay đổi này phản ánh sự thích ứng và điều chỉnh liên tục của thị trường và vốn, thúc đẩy toàn ngành hướng tới giai đoạn phát triển trưởng thành và lý trí hơn.
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
12 thích
Phần thưởng
12
3
Đăng lại
Chia sẻ
Bình luận
0/400
SchrodingersFOMO
· 7giờ trước
Chu kỳ chơi đùa với đồ ngốc cổ điển đã bắt đầu
Xem bản gốcTrả lời0
AlwaysMissingTops
· 08-12 15:31
chơi đùa với mọi người xong thì đi luôn ai hiểu chứ
Xem bản gốcTrả lời0
DataBartender
· 08-12 15:12
Đừng vội, Thị trường Bear thực ra là ba đang bắt dao rơi.
Xu hướng đầu tư Web3: Sự tiến hóa từ VC đến chiến lược đa dạng hóa
Sự phát triển của lộ trình đầu tư Web3: Từ VC đến chiến lược đa dạng hóa
Thời gian gần đây, thị trường tiền điện tử có biến động mạnh, một nhà đầu tư nổi tiếng đã công bố ngừng đầu tư vào các dự án mới và tạm dừng kế hoạch huy động quỹ giai đoạn hai, chuyển sang con đường mới với trọng tâm là ươm tạo chiến lược và phân bổ thị trường thứ cấp. Hướng đi này đã gây ra cuộc thảo luận trong thị trường về sự phát triển tương lai của đầu tư mạo hiểm tiền điện tử.
Trên thực tế, từ cuối năm ngoái, trong ngành đã có những ý kiến chỉ ra xu hướng giảm lợi nhuận đầu tư thị trường cấp một. Phần lớn các quỹ đầu tư mạo hiểm đang đối mặt với tình trạng thua lỗ, thậm chí có nhà đầu tư đã công khai cho biết khoản đầu tư ETH của họ đã thua lỗ hơn 20 triệu USD.
Trong bối cảnh này, sự chuyển mình của đầu tư mạo hiểm trong lĩnh vực tiền điện tử đã gợi lên những suy nghĩ sâu rộng hơn: Các nhà đầu tư mới nên lựa chọn như thế nào để tham gia vào đầu tư Web3? Bài viết này sẽ hệ thống hóa các phương thức đầu tư chính và cơ chế tham gia trong ngành Web3.
Đường dẫn thị trường sơ cấp
Đầu tư thị trường cấp một đề cập đến việc tham gia các vòng huy động vốn sớm của dự án Web3 thông qua quỹ tiền mã hóa, do đội ngũ quản lý quỹ phụ trách việc lựa chọn dự án và xây dựng chiến lược nghiên cứu đầu tư.
Nhu cầu vốn
Mức đầu tư tối thiểu thường trên 100.000 USD, các quỹ hàng đầu có thể yêu cầu mức đầu tư tối thiểu là 1.000.000 USD. Thời gian khóa vốn thường là 3-5 năm.
Thoát chu kỳ
Chu kỳ trung và dài hạn, trung bình từ 1-3 năm, phụ thuộc vào việc dự án token được niêm yết và thoát qua thị trường thứ cấp. Khi gặp thị trường gấu, chu kỳ thoát có thể kéo dài.
Tính chủ động trong chiến lược
Đối với LP thì cực kỳ thấp, hoàn toàn phụ thuộc vào đội ngũ quản lý quỹ trong việc nghiên cứu đầu tư và thực hiện chiến lược.
Mô hình lợi nhuận
Rủi ro cao, lợi nhuận cao, thông qua việc đầu tư vào giá trị thấp giai đoạn đầu để nắm bắt lợi nhuận Alpha sau khi dự án được ra mắt. Nhưng trong thời kỳ thị trường gấu, tỷ lệ hoàn vốn có thể dao động mạnh hoặc thậm chí về 0.
Thông báo tuân thủ
Hầu hết các quỹ tiền điện tử đều sử dụng cấu trúc offshore, hướng đến các nhà đầu tư đủ điều kiện. Nhà đầu tư cần xác nhận tính tuân thủ trong việc huy động vốn của quỹ và các sắp xếp giám sát, nhằm tránh các rủi ro tiềm ẩn.
Nhóm đối tượng phù hợp
Phù hợp với các nhà đầu tư cao cấp tìm kiếm Alpha từ các dự án giai đoạn đầu, sẵn sàng chấp nhận việc khóa thanh khoản, đặc biệt là những nhà đầu tư không có khả năng nghiên cứu dự án trực tiếp.
Đường đi thị trường cấp hai
Đường đi của thị trường thứ cấp đề cập đến việc thực hiện mua bán, tạo thị trường, phòng ngừa và chênh lệch giá của các mã thông báo đã được niêm yết thông qua thị trường giao dịch công khai.
Nhu cầu vốn
Cực kỳ linh hoạt, có thể thích ứng từ hàng chục nghìn đến hàng triệu đô la. Nhưng để thực sự đạt được lợi nhuận tốt, cần có chiến lược trưởng thành và hệ thống quản lý rủi ro.
Thoát chu kỳ
Tài sản có thể được giao dịch và điều chỉnh danh mục bất cứ lúc nào, có tính thanh khoản hoàn toàn. Nhưng thị trường có sự biến động lớn, cần theo dõi sát sao tình hình và quản lý rủi ro.
tính chủ động chiến lược
Cực cao, nhà đầu tư cần chủ động xây dựng danh mục chiến lược và điều chỉnh liên tục theo động thái của thị trường.
Mô hình thu nhập
Chủ yếu đến từ việc chênh lệch giá do biến động, nắm bắt xu hướng thị trường và các sự kiện ngắn hạn. Lợi nhuận có độ biến động cao.
Thông báo tuân thủ
Nhà đầu tư cần sử dụng nền tảng giao dịch tuân thủ, chú ý đến sự tuân thủ thuế trong giao dịch xuyên biên giới và đảm bảo an toàn cho việc lưu ký.
Đối tượng phù hợp
Phù hợp với các nhà đầu tư có khả năng thiết kế chiến lược và giám sát thị trường, hoặc những cá nhân có giá trị tài sản ròng cao tham gia gián tiếp thông qua các sản phẩm chiến lược định lượng.
Đường dẫn ươm tạo
Đầu tư kiểu ươm mầm chú trọng sự kết hợp giữa hợp tác chiến lược và việc bơm vốn, nhà đầu tư tham gia sâu vào các khía cạnh quan trọng của dự án.
Nhu cầu vốn
Tương đối linh hoạt, từ vài chục nghìn đến hàng triệu đô la. Ngoài vốn, cũng cần cung cấp hỗ trợ tài nguyên phi tài chính.
Thoát chu kỳ
Thời gian trung bình, thường từ 6 tháng đến 2 năm, phụ thuộc vào tốc độ ra mắt dự án và tiến độ phát triển hệ sinh thái.
Tính chủ động trong chiến lược
Cực cao. Các nhà đầu tư trực tiếp ảnh hưởng đến hướng đi của dự án, nhịp độ sản phẩm, thậm chí tham gia vào hoạt động và quảng bá thị trường.
Mô hình lợi nhuận
Chủ yếu đến từ việc sở hữu một tỷ lệ lớn Token hoặc cổ phần từ sớm. Các dự án thành công có thể mang lại lợi nhuận gấp hàng chục lần, nhưng cũng đi kèm với rủi ro thực hiện cao.
Thông báo tuân thủ
Cần chú ý đến các vấn đề tuân thủ như địa điểm phát hành Token, thiết kế cấu trúc cổ phần, xác định quyền và nghĩa vụ tuân thủ của các bên.
Đối tượng phù hợp
Phù hợp với các nhà đầu tư có nguồn lực ngành, khả năng sản phẩm, kênh thị trường, những người sẵn sàng tham gia sâu vào quá trình ươm tạo dự án.
Đường dẫn đầu tư có cấu trúc
Đầu tư có cấu trúc thông qua các nền tảng quản lý tài sản chuyên nghiệp hoặc cấu trúc quỹ để cấu hình danh mục tài sản tiền điện tử và quản lý rủi ro.
Nhu cầu vốn
Mức đầu tư tối thiểu thường từ 50.000 đến 500.000 USD, tùy thuộc vào độ phức tạp của sản phẩm.
Thoát chu kỳ
Trong ngắn hạn và trung hạn, hầu hết các sản phẩm đều có cửa sổ thoát linh hoạt, nhưng vẫn có thể có hạn chế về thời gian nắm giữ tối thiểu.
Tính chủ động trong chiến lược
Trung bình thấp. Các nhà đầu tư phụ thuộc vào đội ngũ quản lý chuyên nghiệp thực hiện chiến lược, có thể điều chỉnh hướng đầu tư theo sở thích rủi ro.
Mô hình thu nhập
Đạt được lợi nhuận ổn định tương đối thông qua việc cấu hình chiến lược đa dạng hóa, chú trọng quản lý rủi ro và tối ưu hóa danh mục đầu tư.
Thông báo tuân thủ
Cần đảm bảo rằng nền tảng hoặc quỹ được chọn tuân thủ các quy định quản lý địa phương, chú ý đến việc tuân thủ thuế xuyên biên giới và yêu cầu KYC/AML.
Nhóm đối tượng phù hợp
Phù hợp với những nhà đầu tư có giá trị ròng cao mong muốn ủy thác cho đội ngũ chuyên nghiệp quản lý tài sản, tối ưu hóa rủi ro và lợi nhuận, chú trọng vào tính tuân thủ và lợi nhuận lâu dài.
Với sự thoái trào của mô hình VC, sự phục hồi của mô hình ươm tạo và sự tiến hóa của chiến lược thị trường thứ cấp, hệ sinh thái đầu tư Web3 đang phát triển theo hướng linh hoạt và đa dạng hơn. Chuỗi thay đổi này phản ánh sự thích ứng và điều chỉnh liên tục của thị trường và vốn, thúc đẩy toàn ngành hướng tới giai đoạn phát triển trưởng thành và lý trí hơn.