BTC và Pizza mười bốn năm: từ cryptopunks đến trật tự tài chính toàn cầu mới
Mười bốn năm trước, người tiên phong trong lĩnh vực mã hóa Laszlo Hanyecz đã mua hai cái pizza bằng mười nghìn BTC, đánh dấu giao dịch đầu tiên trong lịch sử tiền mã hóa. Điều này không chỉ đánh dấu BTC thực hiện đầy đủ các chức năng của tiền tệ, mà còn báo hiệu sự xuất hiện chính thức của tiền mã hóa kỹ thuật số trên sân khấu tiền tệ toàn cầu.
Mười bốn năm trôi qua, mặc dù giá BTC tăng vọt, nhưng trong ứng dụng thực tế lại không tiến triển. Ngoài một số ít quốc gia, việc mua pizza bằng BTC vẫn cần phải thông qua trung gian tiền pháp định. Hệ thống "tiền điện tử ngang hàng" mà Satoshi tưởng tượng vẫn chỉ dừng lại ở cấp độ kỹ thuật, chưa thực sự được triển khai.
Chính vì sự chậm trễ trong việc ứng dụng BTC, hiện trạng này đã hình thành: các đồng stablecoin và các loại tiền điện tử khác đang dần chiếm lĩnh thị phần của BTC trong các lĩnh vực truyền thống như chuyển tiền, giao dịch chợ đen. Quan trọng hơn, stablecoin USD đang từng bước xâm lấn vị trí của BTC như một phương tiện giao dịch, làm suy yếu khả năng thu hút giá trị của nó.
Tại sàn giao dịch phi tập trung, BTC và ETH vẫn là các cặp giao dịch chính. Nhưng tại sàn giao dịch tập trung, số lượng cặp giao dịch stablecoin đô la đã vượt xa BTC và ETH. Điều này có nghĩa là quyền định giá của tiền mã hóa đang chuyển từ BTC, ETH sang hệ thống đô la.
Khi niềm tin vào mã hóa suy yếu, logic thanh khoản trong thế giới tiền điện tử đã xảy ra sự biến đổi chất. Sau năm 2021, rất ít người tham gia vẫn giữ nguyên giá trị BTC, ETH. Khi vị thế trung gian giao dịch của BTC, ETH bị lung lay, việc định giá của chúng bị Wall Street kiểm soát, toàn bộ giá trị của tiền điện tử càng sâu hơn rơi vào tay Mỹ.
Sự thay đổi này đã biến những người nắm giữ tiền mã hóa thành những người ủng hộ chủ nghĩa đô la và nguồn cung cấp thanh khoản đô la từ những cryptopunks theo chủ nghĩa tự do. Đây chắc chắn là một sự chuyển biến đáng tiếc.
Tham vọng của Mỹ nuốt chửng tài chính toàn cầu
Công nghệ blockchain như một cuộc cách mạng công nghệ hệ thống, đang tái định hình cấu trúc tài chính toàn cầu. Nó không chỉ giảm đáng kể chi phí thanh toán xuyên biên giới, mà còn tạo ra một môi trường giao dịch đa phương tin cậy với chi phí thấp. Mặc dù các thế lực truyền thống đang chống lại, nhưng các nhân tài thế giới chưa bao giờ từ bỏ việc tích hợp blockchain vào hệ thống tài chính truyền thống.
Trong xu hướng lớn này, các quốc gia có chủ quyền đang suy nghĩ về cách đứng vững trong môi trường tiền tệ mới. Việc phát hành tiền pháp định kỹ thuật số trở thành lựa chọn tất yếu của các cường quốc. Trung Quốc và châu Âu chọn con đường xây dựng hệ thống thanh toán và quyết toán blockchain riêng, trong khi Mỹ lại có thái độ cởi mở hơn, không loại trừ việc các công ty tư nhân phát hành đô la kỹ thuật số.
Hiện tại, quy mô của stablecoin tập trung và phi tập trung đã vượt 1600 tỷ USD, đảm nhận trách nhiệm thanh khoản của các loại tiền mã hóa chính trên toàn cầu. Mặc dù những đồng USD kỹ thuật số này không phải do Cục Dự trữ Liên bang phát hành, nhưng về mức độ chấp nhận trên thị trường, chúng đã vượt xa các đối thủ cạnh tranh khác.
Phát hành mã hóa tiền tệ pháp định là cách hiệu quả nhất để chống lại tài sản mã hóa gốc. Khi quá trình mã hóa tài sản tiến triển, sẽ hình thành một thị trường tài chính toàn cầu tích hợp. Ai có thể chiếm lĩnh thị trường lớn nhất trong quá trình này, người đó sẽ thu được lợi ích lớn nhất.
Đối với Hoa Kỳ, sự mở rộng của mã hóa đô la không chỉ cung cấp một thị trường mới cho lượng tiền phát hành quá mức trong thời gian đại dịch, mà còn hỗ trợ định giá của đô la. Mã hóa đô la đang xâm phạm thị trường thanh khoản của BTC, ETH trong thế giới mã hóa, và thẩm thấu vào lĩnh vực lưu thông thực tế ở các quốc gia đang phát triển và khu vực nghèo.
Mỗi đô la stablecoin phi tập trung đều được hỗ trợ bởi khoảng 90% trái phiếu chính phủ Mỹ. Điều này có nghĩa là nhu cầu thanh khoản trong thế giới mã hóa đang cung cấp giá trị hỗ trợ cho trái phiếu Mỹ, thực hiện ước mơ của các nhà kinh tế học mã hóa về việc nắm bắt giá trị.
Đối với Phố Wall, việc phát hành stablecoin tương đương với việc có được quyền ưu tiên thu thuế tiền tệ. Lấy USDC làm ví dụ, 90% dự trữ được quản lý bởi quỹ thị trường tiền tệ của BlackRock. Khả năng biến tài sản thành tiền mặt này được coi là phép biến đá thành vàng.
Việc mã hóa trong ngành tài chính là một cuộc cách mạng. Bằng cách sử dụng RWA để đưa tài sản thực lên blockchain, Mỹ không chỉ có thể bán tài sản đồng đô la ra toàn cầu với chi phí thấp mà còn có thể mở rộng dịch vụ tài chính của mình đến khắp nơi trên thế giới. Điều này sẽ đơn giản hóa đáng kể cấu trúc thị trường tài chính xuyên quốc gia, thay thế quy trình trung gian phức tạp bằng ví đơn giản + giao diện trước và token + blockchain.
Khó khăn của BTC
Trong lĩnh vực thanh toán, fiat vẫn chiếm ưu thế, trong khi stablecoin đang cạnh tranh cho vị trí phương tiện giao dịch BTC.
Mã hóa tài sản stablecoin đô la Mỹ vừa có ràng buộc trên chuỗi, vừa có khả năng thanh toán ngoài chuỗi. Thông qua việc hợp tác với các mạng thanh toán truyền thống như Visa, MasterCard, stablecoin đô la Mỹ có thể dễ dàng thực hiện thanh toán toàn cầu. Điều này buộc các nhà phát hành thẻ tiết kiệm mã hóa phải hành động theo quy tắc thanh toán đô la.
Trong lĩnh vực RWA, stablecoin có lợi thế hơn khi trở thành tiền tệ cơ sở. Phố Wall có thể cung cấp cho khách hàng một bộ sản phẩm tài chính tuân thủ đầy đủ, đáp ứng nhiều nhu cầu khác nhau. So với BTC, tài sản tài chính được định giá bằng đô la Mỹ phù hợp hơn với thói quen của người dùng và rủi ro cũng thấp hơn.
Tại cấp độ công nghệ blockchain, việc phát triển các đối thủ cạnh tranh nhằm ngăn chặn BTC thống trị là một chiến lược. Sự trỗi dậy của các tên tuổi mới như ETH, Solana đã phân tán sự đồng thuận về giá trị của BTC, thuận lợi cho Phố Wall trong việc kiểm soát giá cả của các tài sản mã hóa gốc như BTC.
Điều quan trọng hơn là, Mỹ đang cố gắng phá vỡ văn hóa mã hóa từ cấp độ tư tưởng. Qua vài vòng thị trường tăng giá, các bậc tiền bối trong ngành mã hóa dần rút lui, tư tưởng mã hóa không còn là chủ đạo. Những người mới vào圈 sau năm 2020, rất ít người đã đọc qua sách trắng Bitcoin hoặc hiểu về lý thuyết Áo. Sự đứt gãy văn hóa đã hình thành, điều này đúng như mong muốn của Mỹ.
Triển vọng
Mặc dù đô la dường như không may khi lướt qua mạng lưới mã hóa toàn cầu, nhưng từ góc độ nhân loại, đó cũng là một bước tiến. Nó đã đạt được sự trung gian không tín dụng, phá vỡ sự độc quyền của các thế lực địa phương đối với tài nguyên tài chính, và tăng tốc sự hội nhập tài chính toàn cầu.
Tuy nhiên, những người bản địa mã hóa thực sự vẫn chưa xuất hiện. Hai mươi hoặc ba mươi năm sau, một thế hệ lớn lên dưới sự ảnh hưởng của công nghệ và văn hóa mã hóa mới thực sự hiểu và thực hành triết lý phi tập trung. Khi đó, công nghệ phi tập trung sẽ phát triển hơn nữa, chi phí sẽ giảm đáng kể, trong khi những bất lợi của việc tập trung sẽ trở nên rõ ràng hơn.
Có lẽ đến lúc đó, một thế giới tự do và đại đồng sẽ tái sinh trong sự bá quyền của đô la Mỹ. Ngọn lửa của tinh thần mã hóa cuối cùng sẽ lan rộng.
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
BTC từ giao dịch pizza đến stablecoin USD: sự chuyển mình của tài sản tiền điện tử trong 14 năm và cấu trúc tài chính toàn cầu mới
BTC và Pizza mười bốn năm: từ cryptopunks đến trật tự tài chính toàn cầu mới
Mười bốn năm trước, người tiên phong trong lĩnh vực mã hóa Laszlo Hanyecz đã mua hai cái pizza bằng mười nghìn BTC, đánh dấu giao dịch đầu tiên trong lịch sử tiền mã hóa. Điều này không chỉ đánh dấu BTC thực hiện đầy đủ các chức năng của tiền tệ, mà còn báo hiệu sự xuất hiện chính thức của tiền mã hóa kỹ thuật số trên sân khấu tiền tệ toàn cầu.
Mười bốn năm trôi qua, mặc dù giá BTC tăng vọt, nhưng trong ứng dụng thực tế lại không tiến triển. Ngoài một số ít quốc gia, việc mua pizza bằng BTC vẫn cần phải thông qua trung gian tiền pháp định. Hệ thống "tiền điện tử ngang hàng" mà Satoshi tưởng tượng vẫn chỉ dừng lại ở cấp độ kỹ thuật, chưa thực sự được triển khai.
Chính vì sự chậm trễ trong việc ứng dụng BTC, hiện trạng này đã hình thành: các đồng stablecoin và các loại tiền điện tử khác đang dần chiếm lĩnh thị phần của BTC trong các lĩnh vực truyền thống như chuyển tiền, giao dịch chợ đen. Quan trọng hơn, stablecoin USD đang từng bước xâm lấn vị trí của BTC như một phương tiện giao dịch, làm suy yếu khả năng thu hút giá trị của nó.
Tại sàn giao dịch phi tập trung, BTC và ETH vẫn là các cặp giao dịch chính. Nhưng tại sàn giao dịch tập trung, số lượng cặp giao dịch stablecoin đô la đã vượt xa BTC và ETH. Điều này có nghĩa là quyền định giá của tiền mã hóa đang chuyển từ BTC, ETH sang hệ thống đô la.
Khi niềm tin vào mã hóa suy yếu, logic thanh khoản trong thế giới tiền điện tử đã xảy ra sự biến đổi chất. Sau năm 2021, rất ít người tham gia vẫn giữ nguyên giá trị BTC, ETH. Khi vị thế trung gian giao dịch của BTC, ETH bị lung lay, việc định giá của chúng bị Wall Street kiểm soát, toàn bộ giá trị của tiền điện tử càng sâu hơn rơi vào tay Mỹ.
Sự thay đổi này đã biến những người nắm giữ tiền mã hóa thành những người ủng hộ chủ nghĩa đô la và nguồn cung cấp thanh khoản đô la từ những cryptopunks theo chủ nghĩa tự do. Đây chắc chắn là một sự chuyển biến đáng tiếc.
Tham vọng của Mỹ nuốt chửng tài chính toàn cầu
Công nghệ blockchain như một cuộc cách mạng công nghệ hệ thống, đang tái định hình cấu trúc tài chính toàn cầu. Nó không chỉ giảm đáng kể chi phí thanh toán xuyên biên giới, mà còn tạo ra một môi trường giao dịch đa phương tin cậy với chi phí thấp. Mặc dù các thế lực truyền thống đang chống lại, nhưng các nhân tài thế giới chưa bao giờ từ bỏ việc tích hợp blockchain vào hệ thống tài chính truyền thống.
Trong xu hướng lớn này, các quốc gia có chủ quyền đang suy nghĩ về cách đứng vững trong môi trường tiền tệ mới. Việc phát hành tiền pháp định kỹ thuật số trở thành lựa chọn tất yếu của các cường quốc. Trung Quốc và châu Âu chọn con đường xây dựng hệ thống thanh toán và quyết toán blockchain riêng, trong khi Mỹ lại có thái độ cởi mở hơn, không loại trừ việc các công ty tư nhân phát hành đô la kỹ thuật số.
Hiện tại, quy mô của stablecoin tập trung và phi tập trung đã vượt 1600 tỷ USD, đảm nhận trách nhiệm thanh khoản của các loại tiền mã hóa chính trên toàn cầu. Mặc dù những đồng USD kỹ thuật số này không phải do Cục Dự trữ Liên bang phát hành, nhưng về mức độ chấp nhận trên thị trường, chúng đã vượt xa các đối thủ cạnh tranh khác.
Phát hành mã hóa tiền tệ pháp định là cách hiệu quả nhất để chống lại tài sản mã hóa gốc. Khi quá trình mã hóa tài sản tiến triển, sẽ hình thành một thị trường tài chính toàn cầu tích hợp. Ai có thể chiếm lĩnh thị trường lớn nhất trong quá trình này, người đó sẽ thu được lợi ích lớn nhất.
Đối với Hoa Kỳ, sự mở rộng của mã hóa đô la không chỉ cung cấp một thị trường mới cho lượng tiền phát hành quá mức trong thời gian đại dịch, mà còn hỗ trợ định giá của đô la. Mã hóa đô la đang xâm phạm thị trường thanh khoản của BTC, ETH trong thế giới mã hóa, và thẩm thấu vào lĩnh vực lưu thông thực tế ở các quốc gia đang phát triển và khu vực nghèo.
Mỗi đô la stablecoin phi tập trung đều được hỗ trợ bởi khoảng 90% trái phiếu chính phủ Mỹ. Điều này có nghĩa là nhu cầu thanh khoản trong thế giới mã hóa đang cung cấp giá trị hỗ trợ cho trái phiếu Mỹ, thực hiện ước mơ của các nhà kinh tế học mã hóa về việc nắm bắt giá trị.
Đối với Phố Wall, việc phát hành stablecoin tương đương với việc có được quyền ưu tiên thu thuế tiền tệ. Lấy USDC làm ví dụ, 90% dự trữ được quản lý bởi quỹ thị trường tiền tệ của BlackRock. Khả năng biến tài sản thành tiền mặt này được coi là phép biến đá thành vàng.
Việc mã hóa trong ngành tài chính là một cuộc cách mạng. Bằng cách sử dụng RWA để đưa tài sản thực lên blockchain, Mỹ không chỉ có thể bán tài sản đồng đô la ra toàn cầu với chi phí thấp mà còn có thể mở rộng dịch vụ tài chính của mình đến khắp nơi trên thế giới. Điều này sẽ đơn giản hóa đáng kể cấu trúc thị trường tài chính xuyên quốc gia, thay thế quy trình trung gian phức tạp bằng ví đơn giản + giao diện trước và token + blockchain.
Khó khăn của BTC
Trong lĩnh vực thanh toán, fiat vẫn chiếm ưu thế, trong khi stablecoin đang cạnh tranh cho vị trí phương tiện giao dịch BTC.
Mã hóa tài sản stablecoin đô la Mỹ vừa có ràng buộc trên chuỗi, vừa có khả năng thanh toán ngoài chuỗi. Thông qua việc hợp tác với các mạng thanh toán truyền thống như Visa, MasterCard, stablecoin đô la Mỹ có thể dễ dàng thực hiện thanh toán toàn cầu. Điều này buộc các nhà phát hành thẻ tiết kiệm mã hóa phải hành động theo quy tắc thanh toán đô la.
Trong lĩnh vực RWA, stablecoin có lợi thế hơn khi trở thành tiền tệ cơ sở. Phố Wall có thể cung cấp cho khách hàng một bộ sản phẩm tài chính tuân thủ đầy đủ, đáp ứng nhiều nhu cầu khác nhau. So với BTC, tài sản tài chính được định giá bằng đô la Mỹ phù hợp hơn với thói quen của người dùng và rủi ro cũng thấp hơn.
Tại cấp độ công nghệ blockchain, việc phát triển các đối thủ cạnh tranh nhằm ngăn chặn BTC thống trị là một chiến lược. Sự trỗi dậy của các tên tuổi mới như ETH, Solana đã phân tán sự đồng thuận về giá trị của BTC, thuận lợi cho Phố Wall trong việc kiểm soát giá cả của các tài sản mã hóa gốc như BTC.
Điều quan trọng hơn là, Mỹ đang cố gắng phá vỡ văn hóa mã hóa từ cấp độ tư tưởng. Qua vài vòng thị trường tăng giá, các bậc tiền bối trong ngành mã hóa dần rút lui, tư tưởng mã hóa không còn là chủ đạo. Những người mới vào圈 sau năm 2020, rất ít người đã đọc qua sách trắng Bitcoin hoặc hiểu về lý thuyết Áo. Sự đứt gãy văn hóa đã hình thành, điều này đúng như mong muốn của Mỹ.
Triển vọng
Mặc dù đô la dường như không may khi lướt qua mạng lưới mã hóa toàn cầu, nhưng từ góc độ nhân loại, đó cũng là một bước tiến. Nó đã đạt được sự trung gian không tín dụng, phá vỡ sự độc quyền của các thế lực địa phương đối với tài nguyên tài chính, và tăng tốc sự hội nhập tài chính toàn cầu.
Tuy nhiên, những người bản địa mã hóa thực sự vẫn chưa xuất hiện. Hai mươi hoặc ba mươi năm sau, một thế hệ lớn lên dưới sự ảnh hưởng của công nghệ và văn hóa mã hóa mới thực sự hiểu và thực hành triết lý phi tập trung. Khi đó, công nghệ phi tập trung sẽ phát triển hơn nữa, chi phí sẽ giảm đáng kể, trong khi những bất lợi của việc tập trung sẽ trở nên rõ ràng hơn.
Có lẽ đến lúc đó, một thế giới tự do và đại đồng sẽ tái sinh trong sự bá quyền của đô la Mỹ. Ngọn lửa của tinh thần mã hóa cuối cùng sẽ lan rộng.