Báo cáo đầu tư mạo hiểm về mã hóa và Blockchain quý 2 năm 2023
Phát hiện chính
Mã hóa lĩnh vực đầu tư mạo hiểm vẫn chưa chạm đáy. Số lượng giao dịch trong quý hai có chút tăng lên, nhưng tổng số vốn đầu tư tiếp tục giảm.
Giá trị định giá tiếp tục giảm. Giá trị định giá trung bình trước đầu tư trong giao dịch đầu tư mạo hiểm mã hóa quý hai đã giảm xuống còn 17,93 triệu USD, là mức thấp nhất kể từ quý một năm 2021.
Các công ty loại Web3 chiếm ưu thế về số lượng giao dịch, trong khi các công ty giao dịch huy động được nhiều vốn nhất. Điều này tiếp tục xu hướng của quý trước.
Mỹ duy trì vị thế dẫn đầu trong lĩnh vực khởi nghiệp mã hóa. Các công ty khởi nghiệp mã hóa của Mỹ chiếm hơn 43% tổng số giao dịch, tỷ lệ huy động vốn vượt quá 45%.
Môi trường tài trợ mạo hiểm vẫn còn nghiêm ngặt. Trong quý II chỉ có 10 quỹ đầu tư mạo hiểm mới được thành lập, tổng số vốn huy động được là 7,2 triệu USD, là mức thấp nhất kể từ quý III năm 2020.
Số lượng giao dịch và quy mô đầu tư
Tổng số vốn đầu tư vào ngành mã hóa và Blockchain trong quý 2 năm 2023 là 2,32 tỷ USD, đạt mức thấp mới trong chu kỳ, cũng là mức thấp nhất kể từ quý 4 năm 2020, tiếp tục xu hướng giảm kể từ mức đỉnh 13 tỷ USD trong quý 1 năm 2022. Tổng số vốn mà các công ty khởi nghiệp mã hóa và Blockchain huy động trong ba quý qua thấp hơn so với quý 2 năm ngoái.
Mặc dù đầu tư vốn vẫn chưa chạm đáy, nhưng hoạt động giao dịch trong quý hai đã có sự phục hồi nhẹ, với 456 giao dịch được hoàn thành, cao hơn so với 439 giao dịch trong quý một. Điều này chủ yếu nhờ vào sự gia tăng của các giao dịch vòng A từ 154 lên 174.
Từ góc độ đầu tư vốn, giai đoạn đầu trước khi giao dịch ( hạt giống, giai đoạn hạt giống và vòng A ) chiếm 73% tổng số tiền đầu tư, giao dịch giai đoạn sau chiếm 27%.
Phân tích theo năm thành lập công ty
Số lượng giao dịch đầu tư mạo hiểm được thực hiện bởi các công ty thành lập vào năm 2021 và 2022 nhiều nhất trong quý hai. Khác với quý một, các công ty thành lập vào năm 2022 đã huy động được nhiều vốn nhất, với các công ty thành lập vào năm 2021 đứng ở vị trí tiếp theo.
Phân bố địa lý của trụ sở công ty
Các công ty Mỹ đang dẫn đầu về số lượng giao dịch và huy động vốn. Trong quý hai, các công ty Mỹ đã huy động 45% vốn đầu tư mạo hiểm mã hóa, tiếp theo là Vương quốc Anh (7.7%), Singapore (5.7%) và Hàn Quốc (5.4%).
Từ các giao dịch đã hoàn thành, các công ty Mỹ đã hoàn thành 43% tổng số giao dịch đầu tư mạo hiểm mã hóa, tiếp theo là Singapore 17.5%, Anh 17.5% và Hàn Quốc 13.1%.
Quy mô giao dịch và định giá
Quý 2, giá trị định giá trước đầu tư của các giao dịch đầu tư mạo hiểm tiền mã hóa giảm xuống còn 17,93 triệu USD, mức thấp nhất kể từ quý 1 năm 2022. Quy mô giao dịch trung bình là 3 triệu USD.
Xu hướng giảm quy mô và định giá của giao dịch mã hóa phù hợp với toàn bộ ngành đầu tư mạo hiểm.
Phân tích lĩnh vực
Các công ty khởi nghiệp về giao dịch, đầu tư và cho vay đã huy động được số vốn đầu tư mạo hiểm nhiều nhất trong quý hai với 4.73 tỷ USD, chiếm 20%. Các công ty khởi nghiệp về Web3, NFT, trò chơi, DAO và metaverse đứng ở vị trí thứ hai, huy động được 4.42 triệu USD, chiếm 19%.
LayerZero đã hoàn thành giao dịch lớn nhất trong quý này, vòng tài trợ B 120 triệu USD. Magic Eden đã hoàn thành giao dịch Web3/NFT lớn nhất, huy động 52 triệu USD. Auradine đã hoàn thành giao dịch cơ sở hạ tầng lớn nhất, huy động 81 triệu USD. River Financial đã hoàn thành giao dịch sàn giao dịch lớn nhất, huy động 35 triệu USD.
Từ số lượng giao dịch, các công ty trong lĩnh vực game Web3, NFT, DAO và metaverse giữ vị trí dẫn đầu, tiếp theo là các công ty giao dịch, sàn giao dịch, đầu tư và cho vay. Xu hướng này giống với quý trước. Đáng chú ý, số lượng giao dịch của các công ty sản phẩm về quyền riêng tư và an ninh tăng trưởng lớn nhất (275%), tiếp theo là cơ sở hạ tầng (114%).
Tình hình quyên góp quỹ đầu tư mạo hiểm
Số lượng quỹ mới phát hành trong quý II là 10 chỉ ( và quy mô huy động vốn là 7.2 triệu đô la ) đều tạo ra mức thấp mới kể từ quý III năm 2020.
Trong nửa đầu năm 2023, quy mô trung bình của các quỹ mới là 236 triệu USD, trung vị là 50 triệu USD, đều giảm mạnh so với năm ngoái.
Phân tích và kết luận
mã hóa đầu tư mạo hiểm trong thị trường gấu vẫn tiếp tục. Mặc dù số lượng giao dịch giữ ổn định, nhưng tổng số vốn đầu tư tiếp tục giảm. Xu hướng này phù hợp với những thách thức mà ngành đầu tư mạo hiểm đang phải đối mặt.
So với thị trường gấu trước đây, hiện tại hoạt động đầu tư mạo hiểm vào mã hóa vẫn đang diễn ra sôi nổi. Số lượng giao dịch và quy mô đầu tư vẫn gấp khoảng hai lần so với giai đoạn thị trường gấu từ 2017-2020, cho thấy hệ sinh thái khởi nghiệp sẽ vẫn đạt được tăng trưởng ròng trong dài hạn.
Các tổ chức đầu tư mạo hiểm đang đối mặt với môi trường huy động vốn khó khăn. Lãi suất tăng đã giảm thiểu sự ưa chuộng của các nhà đầu tư đối với tài sản rủi ro. Hơn nữa, giá tài sản mã hóa giảm và nhiều công ty được hỗ trợ bởi các quỹ đầu tư mạo hiểm gặp khó khăn trong năm 2022, khiến việc huy động vốn của các tổ chức đầu tư mạo hiểm trở nên rất khó khăn trong năm 2023.
Thiếu hụt vốn đầu tư mạo hiểm mới sẽ tiếp tục gây áp lực cho các nhà sáng lập. Các công ty khởi nghiệp được hỗ trợ bởi quỹ đầu tư mạo hiểm khó khăn hơn trong việc huy động vốn năm nay, và xu hướng này sẽ còn tiếp tục trong tương lai gần. Các nhà sáng lập cần chú ý hơn đến doanh thu và mô hình kinh doanh bền vững, và chuẩn bị cho việc chấp nhận huy động vốn quy mô nhỏ hơn, nhường nhiều cổ phần hơn.
Hoạt động giao dịch giai đoạn đầu của hạt giống giữ ổn định. Mặc dù có sự giảm nhẹ so với quý trước, nhưng số lượng giao dịch hạt giống giai đoạn đầu cơ bản không thay đổi. Giao dịch ở giai đoạn đầu ( vòng hạt giống và vòng A ) chiếm gần 75% tổng số giao dịch, cho thấy mặc dù môi trường tổng thể đang ảm đạm, các doanh nhân vẫn hoạt động tích cực và các nhà đầu tư mạo hiểm vẫn giữ sự quan tâm. Như đã thấy trong các thị trường gấu trước đó, các nhà đầu tư thông minh có thể khám phá ra những kho báu trong số những người khởi nghiệp kiên cường trong thời kỳ khó khăn.
Mỹ tiếp tục dẫn đầu hệ sinh thái khởi nghiệp mã hóa. Mặc dù môi trường quản lý không mấy thân thiện, các công ty khởi nghiệp mã hóa của Mỹ vẫn thu hút được phần lớn vốn đầu tư mạo hiểm. Vị thế dẫn đầu của các công ty Mỹ trong hệ sinh thái mã hóa mang lại cho các nhà hoạch định chính sách Mỹ cơ hội để giữ chân nhân tài hàng đầu thông qua việc xây dựng các chính sách tiên tiến, thúc đẩy đổi mới công nghệ và tài chính, và duy trì vị thế dẫn đầu trong nền kinh tế tương lai.
Web3 vẫn dẫn đầu về số lượng giao dịch, trong khi các dự án giao dịch vẫn nhận được nhiều đầu tư nhất. Xu hướng nhiều quý này cho thấy, các mô hình lợi nhuận truyền thống ( như sàn giao dịch, công cụ giao dịch ) huy động được nhiều vốn nhất, nhưng các công ty trong lĩnh vực Web3, DAO, vũ trụ ảo và trò chơi mới nổi đã hoàn thành số lượng giao dịch cá nhân nhiều nhất.
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
13 thích
Phần thưởng
13
7
Đăng lại
Chia sẻ
Bình luận
0/400
gas_fee_trauma
· 19giờ trước
Thị trường Bear chính là Thị trường Bear, không chịu nổi nữa.
Xem bản gốcTrả lời0
FarmHopper
· 20giờ trước
Gấu đã lâu rồi vẫn chưa xong à...
Xem bản gốcTrả lời0
Layer3Dreamer
· 20giờ trước
nói một cách lý thuyết, những dòng vốn này chỉ ra một điểm uốn zkVM trong quý 2...
Xem bản gốcTrả lời0
BlockTalk
· 20giờ trước
Thị trường Bear thật là tồi tệ.
Xem bản gốcTrả lời0
AirdropHarvester
· 21giờ trước
Khó như đánh boss, đánh một phát nào!
Xem bản gốcTrả lời0
LiquidityWitch
· 21giờ trước
Thị trường Bear còn phải tiếp tục chịu đựng
Xem bản gốcTrả lời0
MetadataExplorer
· 21giờ trước
Thị trường Bear đã qua lâu rồi, mà vẫn chưa thấy đáy à?
Quý 2 năm 2023, mã hóa đầu tư mạo hiểm tiếp tục giảm, hệ sinh thái do Mỹ dẫn đầu.
Báo cáo đầu tư mạo hiểm về mã hóa và Blockchain quý 2 năm 2023
Phát hiện chính
Mã hóa lĩnh vực đầu tư mạo hiểm vẫn chưa chạm đáy. Số lượng giao dịch trong quý hai có chút tăng lên, nhưng tổng số vốn đầu tư tiếp tục giảm.
Giá trị định giá tiếp tục giảm. Giá trị định giá trung bình trước đầu tư trong giao dịch đầu tư mạo hiểm mã hóa quý hai đã giảm xuống còn 17,93 triệu USD, là mức thấp nhất kể từ quý một năm 2021.
Các công ty loại Web3 chiếm ưu thế về số lượng giao dịch, trong khi các công ty giao dịch huy động được nhiều vốn nhất. Điều này tiếp tục xu hướng của quý trước.
Mỹ duy trì vị thế dẫn đầu trong lĩnh vực khởi nghiệp mã hóa. Các công ty khởi nghiệp mã hóa của Mỹ chiếm hơn 43% tổng số giao dịch, tỷ lệ huy động vốn vượt quá 45%.
Môi trường tài trợ mạo hiểm vẫn còn nghiêm ngặt. Trong quý II chỉ có 10 quỹ đầu tư mạo hiểm mới được thành lập, tổng số vốn huy động được là 7,2 triệu USD, là mức thấp nhất kể từ quý III năm 2020.
Số lượng giao dịch và quy mô đầu tư
Tổng số vốn đầu tư vào ngành mã hóa và Blockchain trong quý 2 năm 2023 là 2,32 tỷ USD, đạt mức thấp mới trong chu kỳ, cũng là mức thấp nhất kể từ quý 4 năm 2020, tiếp tục xu hướng giảm kể từ mức đỉnh 13 tỷ USD trong quý 1 năm 2022. Tổng số vốn mà các công ty khởi nghiệp mã hóa và Blockchain huy động trong ba quý qua thấp hơn so với quý 2 năm ngoái.
Mặc dù đầu tư vốn vẫn chưa chạm đáy, nhưng hoạt động giao dịch trong quý hai đã có sự phục hồi nhẹ, với 456 giao dịch được hoàn thành, cao hơn so với 439 giao dịch trong quý một. Điều này chủ yếu nhờ vào sự gia tăng của các giao dịch vòng A từ 154 lên 174.
Từ góc độ đầu tư vốn, giai đoạn đầu trước khi giao dịch ( hạt giống, giai đoạn hạt giống và vòng A ) chiếm 73% tổng số tiền đầu tư, giao dịch giai đoạn sau chiếm 27%.
Phân tích theo năm thành lập công ty
Số lượng giao dịch đầu tư mạo hiểm được thực hiện bởi các công ty thành lập vào năm 2021 và 2022 nhiều nhất trong quý hai. Khác với quý một, các công ty thành lập vào năm 2022 đã huy động được nhiều vốn nhất, với các công ty thành lập vào năm 2021 đứng ở vị trí tiếp theo.
Phân bố địa lý của trụ sở công ty
Các công ty Mỹ đang dẫn đầu về số lượng giao dịch và huy động vốn. Trong quý hai, các công ty Mỹ đã huy động 45% vốn đầu tư mạo hiểm mã hóa, tiếp theo là Vương quốc Anh (7.7%), Singapore (5.7%) và Hàn Quốc (5.4%).
Từ các giao dịch đã hoàn thành, các công ty Mỹ đã hoàn thành 43% tổng số giao dịch đầu tư mạo hiểm mã hóa, tiếp theo là Singapore 17.5%, Anh 17.5% và Hàn Quốc 13.1%.
Quy mô giao dịch và định giá
Quý 2, giá trị định giá trước đầu tư của các giao dịch đầu tư mạo hiểm tiền mã hóa giảm xuống còn 17,93 triệu USD, mức thấp nhất kể từ quý 1 năm 2022. Quy mô giao dịch trung bình là 3 triệu USD.
Xu hướng giảm quy mô và định giá của giao dịch mã hóa phù hợp với toàn bộ ngành đầu tư mạo hiểm.
Phân tích lĩnh vực
Các công ty khởi nghiệp về giao dịch, đầu tư và cho vay đã huy động được số vốn đầu tư mạo hiểm nhiều nhất trong quý hai với 4.73 tỷ USD, chiếm 20%. Các công ty khởi nghiệp về Web3, NFT, trò chơi, DAO và metaverse đứng ở vị trí thứ hai, huy động được 4.42 triệu USD, chiếm 19%.
LayerZero đã hoàn thành giao dịch lớn nhất trong quý này, vòng tài trợ B 120 triệu USD. Magic Eden đã hoàn thành giao dịch Web3/NFT lớn nhất, huy động 52 triệu USD. Auradine đã hoàn thành giao dịch cơ sở hạ tầng lớn nhất, huy động 81 triệu USD. River Financial đã hoàn thành giao dịch sàn giao dịch lớn nhất, huy động 35 triệu USD.
Từ số lượng giao dịch, các công ty trong lĩnh vực game Web3, NFT, DAO và metaverse giữ vị trí dẫn đầu, tiếp theo là các công ty giao dịch, sàn giao dịch, đầu tư và cho vay. Xu hướng này giống với quý trước. Đáng chú ý, số lượng giao dịch của các công ty sản phẩm về quyền riêng tư và an ninh tăng trưởng lớn nhất (275%), tiếp theo là cơ sở hạ tầng (114%).
Tình hình quyên góp quỹ đầu tư mạo hiểm
Số lượng quỹ mới phát hành trong quý II là 10 chỉ ( và quy mô huy động vốn là 7.2 triệu đô la ) đều tạo ra mức thấp mới kể từ quý III năm 2020.
Trong nửa đầu năm 2023, quy mô trung bình của các quỹ mới là 236 triệu USD, trung vị là 50 triệu USD, đều giảm mạnh so với năm ngoái.
Phân tích và kết luận
mã hóa đầu tư mạo hiểm trong thị trường gấu vẫn tiếp tục. Mặc dù số lượng giao dịch giữ ổn định, nhưng tổng số vốn đầu tư tiếp tục giảm. Xu hướng này phù hợp với những thách thức mà ngành đầu tư mạo hiểm đang phải đối mặt.
So với thị trường gấu trước đây, hiện tại hoạt động đầu tư mạo hiểm vào mã hóa vẫn đang diễn ra sôi nổi. Số lượng giao dịch và quy mô đầu tư vẫn gấp khoảng hai lần so với giai đoạn thị trường gấu từ 2017-2020, cho thấy hệ sinh thái khởi nghiệp sẽ vẫn đạt được tăng trưởng ròng trong dài hạn.
Các tổ chức đầu tư mạo hiểm đang đối mặt với môi trường huy động vốn khó khăn. Lãi suất tăng đã giảm thiểu sự ưa chuộng của các nhà đầu tư đối với tài sản rủi ro. Hơn nữa, giá tài sản mã hóa giảm và nhiều công ty được hỗ trợ bởi các quỹ đầu tư mạo hiểm gặp khó khăn trong năm 2022, khiến việc huy động vốn của các tổ chức đầu tư mạo hiểm trở nên rất khó khăn trong năm 2023.
Thiếu hụt vốn đầu tư mạo hiểm mới sẽ tiếp tục gây áp lực cho các nhà sáng lập. Các công ty khởi nghiệp được hỗ trợ bởi quỹ đầu tư mạo hiểm khó khăn hơn trong việc huy động vốn năm nay, và xu hướng này sẽ còn tiếp tục trong tương lai gần. Các nhà sáng lập cần chú ý hơn đến doanh thu và mô hình kinh doanh bền vững, và chuẩn bị cho việc chấp nhận huy động vốn quy mô nhỏ hơn, nhường nhiều cổ phần hơn.
Hoạt động giao dịch giai đoạn đầu của hạt giống giữ ổn định. Mặc dù có sự giảm nhẹ so với quý trước, nhưng số lượng giao dịch hạt giống giai đoạn đầu cơ bản không thay đổi. Giao dịch ở giai đoạn đầu ( vòng hạt giống và vòng A ) chiếm gần 75% tổng số giao dịch, cho thấy mặc dù môi trường tổng thể đang ảm đạm, các doanh nhân vẫn hoạt động tích cực và các nhà đầu tư mạo hiểm vẫn giữ sự quan tâm. Như đã thấy trong các thị trường gấu trước đó, các nhà đầu tư thông minh có thể khám phá ra những kho báu trong số những người khởi nghiệp kiên cường trong thời kỳ khó khăn.
Mỹ tiếp tục dẫn đầu hệ sinh thái khởi nghiệp mã hóa. Mặc dù môi trường quản lý không mấy thân thiện, các công ty khởi nghiệp mã hóa của Mỹ vẫn thu hút được phần lớn vốn đầu tư mạo hiểm. Vị thế dẫn đầu của các công ty Mỹ trong hệ sinh thái mã hóa mang lại cho các nhà hoạch định chính sách Mỹ cơ hội để giữ chân nhân tài hàng đầu thông qua việc xây dựng các chính sách tiên tiến, thúc đẩy đổi mới công nghệ và tài chính, và duy trì vị thế dẫn đầu trong nền kinh tế tương lai.
Web3 vẫn dẫn đầu về số lượng giao dịch, trong khi các dự án giao dịch vẫn nhận được nhiều đầu tư nhất. Xu hướng nhiều quý này cho thấy, các mô hình lợi nhuận truyền thống ( như sàn giao dịch, công cụ giao dịch ) huy động được nhiều vốn nhất, nhưng các công ty trong lĩnh vực Web3, DAO, vũ trụ ảo và trò chơi mới nổi đã hoàn thành số lượng giao dịch cá nhân nhiều nhất.