Jupiter: Ngôi sao DeFi trong hệ sinh thái Solana

Jupiter là sàn giao dịch phi tập trung hàng đầu trên mạng Solana (DEX), nhanh chóng nổi lên nhờ công nghệ đổi mới và trải nghiệm người dùng chất lượng, trở thành một trong những nền tảng được người dùng giao dịch Solana ưa chuộng. Mặc dù thời gian thành lập không lâu, Jupiter đã đứng vững trong lĩnh vực Tài chính phi tập trung, thành công của nó chủ yếu nhờ vào ba chức năng cốt lõi: tổng hợp thanh khoản, lệnh giá hiện tại và đầu tư định kỳ DCA.

Các mô-đun chức năng cốt lõi

Bộ tổng hợp thanh khoản

Công nghệ tổng hợp thanh khoản của Jupiter là lợi thế cạnh tranh cốt lõi của nó. Trong mô hình DEX truyền thống, các hồ thanh khoản của các sàn giao dịch độc lập với nhau, người dùng phải tự tìm kiếm hồ giao dịch tốt nhất, vừa tốn thời gian vừa khó đảm bảo tính tối ưu của giao dịch. Công nghệ của Jupiter có khả năng vượt qua nhiều hồ thanh khoản trong hệ sinh thái Solana, tự động tổng hợp nguồn lực thanh khoản tốt nhất thông qua thuật toán thông minh, cung cấp cho người dùng lộ trình giao dịch tốt nhất một cách toàn diện.

Người dùng có thể điều chỉnh phí giao dịch, độ trượt và các tham số khác trước khi giao dịch. Hệ thống backend của Jupiter sử dụng các thuật toán phức tạp để giám sát dữ liệu thị trường theo thời gian thực, bao gồm giá cả, độ sâu, độ trượt và thông tin đa chiều khác. Dựa trên những dữ liệu này, thuật toán định tuyến thông minh có thể chọn lựa tuyến đường tốt nhất cho từng giao dịch, ngay cả khi thị trường biến động mạnh cũng đảm bảo tỷ lệ thành công và hiệu quả chi phí của giao dịch.

Mặc dù công nghệ phía sau phức tạp, Jupiter cam kết cung cấp trải nghiệm giao dịch đơn giản và dễ sử dụng cho người dùng. Người dùng chỉ cần nhập token và số lượng cần trao đổi, công việc còn lại sẽ được định tuyến thông minh tự động hoàn thành, giảm thiểu đáng kể độ khó trong thao tác.

Lệnh giới hạn

Jupiter cung cấp chức năng lệnh giới hạn cho các nhà giao dịch, giúp tránh tăng chi phí và vấn đề trượt giá do biến động giá trong quá trình giao dịch, đồng thời giảm thiểu rủi ro MEV. Các lệnh giới hạn chưa hoàn thành có thể được thực hiện một phần và nhận được token tương ứng. Người dùng có thể tự đặt thời gian hiệu lực của lệnh, giá đổi và số lượng, thực hiện chính xác chiến lược giao dịch.

Chức năng này hợp tác với một số nền tảng dữ liệu, cung cấp dữ liệu giá cả trên chuỗi và hiển thị biểu đồ, giúp trải nghiệm của người dùng gần gũi hơn với sàn giao dịch tập trung.

Đầu tư DCA

Chức năng DCA( của Jupiter cho phép người dùng thiết lập tần suất mua, khoảng giá, khoảng thời gian tổng thể và tài sản mục tiêu. Hệ thống sẽ tự động thực hiện giao dịch dựa trên các điều kiện đã được thiết lập trước, giúp nhà đầu tư phân tán rủi ro. Sau khi kết thúc định đầu tư, token sẽ tự động chuyển trở lại ví của người dùng, giao thức thu phí 0.1%.

Sự kết hợp của chi phí có thể kiểm soát, phí thấp và quy trình quản lý toàn bộ khiến DCA trở thành lựa chọn lý tưởng để tích lũy tài sản trong thị trường gấu, nhưng lại ít được chú ý hơn trong thị trường bò.

Mở rộng hệ sinh thái

) Jupiter Labs

Là một vườn ươm hoạt động độc lập, Jupiter Labs cam kết thúc đẩy các dự án đổi mới. Hiện tại, tập trung vào hai lĩnh vực hợp đồng vĩnh viễn và stablecoin LSD. Người dùng và thành viên cộng đồng Jupiter được ưu tiên trong một số lĩnh vực nhất định.

Jupiter Vĩnh viễn

Đây là một giao thức phái sinh tương tự như GMX V1. Nhà cung cấp thanh khoản cung cấp vốn cho quỹ, chủ yếu bao gồm các token như BTC, ETH, SOL, USDC và USDT. Các nhà giao dịch sử dụng các token trong quỹ để thiết lập vị thế đòn bẩy, thanh toán phí giao dịch và phí vay. Nhà cung cấp thanh khoản nhận được phần lớn phí giao dịch và toàn bộ phí vay, nhưng phải chịu rủi ro về lợi nhuận của nhà giao dịch và sự mất giá của token.

![Tích hợp hơn 50% khối lượng giao dịch DEX, Jupiter có phải là tương lai của hệ sinh thái DeFi Solana?]###https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-01be91b25db639c265e499d248c5a8bf.webp(

) Giao thức stablecoin LST XYZ

Dự án này cho phép người dùng thế chấp SOL để phát hành stablecoin SUSD không có lãi suất vay. Thu nhập từ staking LST sẽ được phân phối cho người nắm giữ SUSD và token quản trị. Giao thức giới thiệu cơ chế đổi trả để duy trì sự ổn định giá của SUSD, và xem xét việc áp dụng chiến lược đổi trả bằng token quản trị để giảm thiểu rủi ro cho người vay.

Mô hình kinh tế của token JUP

JUP là token quản trị của hệ sinh thái Jupiter, người nắm giữ có thể bỏ phiếu cho các quyết định quan trọng. Đội ngũ cam kết tuân thủ nghiêm ngặt lộ trình phân phối token, việc chuyển tiền từ ví lạnh cần thông báo trước 6 tháng. Số lượng cung lưu thông ban đầu là 1.35 tỷ, lưu lượng cung trong tương lai sẽ được quản lý bởi ví đa chữ ký của cộng đồng.

![Tập hợp hơn 50% khối lượng giao dịch DEX, Jupiter có phải là tương lai của hệ sinh thái DeFi trên Solana?]###https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-191b1bb4f8a3a4b71bb9cca3c3b20773.webp(

Phát triển và thách thức trong tương lai

Jupiter đã trở thành DEX có khối lượng giao dịch lớn nhất trên Solana, tập hợp hơn 50% khối lượng giao dịch. Đối mặt với tình trạng không gian tăng trưởng hạn chế, Jupiter đã chọn mở rộng theo chiều ngang, mở rộng độ rộng của các dịch vụ Tài chính phi tập trung. Jupiter Start có thể là hướng mở rộng chính của nó, hiện đã khởi động vòng bỏ phiếu dự án đầu tiên.

Jupiter Labs như một nền tảng ươm tạo đổi mới tài chính, hứa hẹn sẽ mang lại động lực mới cho hệ sinh thái Solana. Tuy nhiên, những đổi mới này cũng mang đến rủi ro bổ sung, cần được duy trì sự cân bằng của hệ thống thông qua các mô hình kinh tế hoàn chỉnh và chiến lược quản lý rủi ro.

Mặc dù Jupiter nổi bật trong hệ sinh thái Solana, nhưng khi mở rộng các sản phẩm phái sinh và stablecoin, họ phải đối mặt với những thách thức lớn hơn. Nếu thiếu một mô hình kinh tế vững chắc và sự hỗ trợ của giá token ổn định, có thể rơi vào vòng xoắn rủi ro, gây ảnh hưởng nghiêm trọng đến chính Jupiter. Do đó, trong khi theo đuổi sự đổi mới và mở rộng, Jupiter cần thận trọng cân bằng giữa phát triển và rủi ro.

![Tập hợp hơn 50% khối lượng giao dịch DEX, Jupiter có phải là tương lai của hệ sinh thái DeFi trên Solana không?])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-ce73f96370ec43e5d0d53f875eb1d538.webp(