Nghiên cứu mô hình nông nghiệp meme Token trên Solana
Báo cáo này điều tra một mô hình meme Token farming phổ biến và có tính hợp tác cao trên Solana: các nhà phát triển Token chuyển SOL đến "ví săn", cho phép những ví này mua Token trong cùng một khối khi Token được ra mắt. Bằng cách tập trung vào chuỗi tài chính rõ ràng và có thể chứng minh giữa nhà phát triển và người săn, chúng tôi đã xác định một nhóm hành vi rút vốn có độ tin cậy cao.
Phân tích cho thấy, chiến lược này không phải là hiện tượng ngẫu nhiên, cũng không phải là hành vi biên. Chỉ trong tháng qua, đã rút được hơn 15,000 SOL lợi nhuận thực hiện từ hơn 15,000 lần phát hành Token theo cách này, liên quan đến hơn 4,600 ví sniper và hơn 10,400 nhà phát triển. Những ví này cho thấy tỷ lệ thành công bất thường cao (87% trong việc kiếm lợi từ sniping ), cách rút tiền sạch sẽ và phương thức hoạt động có cấu trúc.
Phát hiện quan trọng:
Các công cụ đánh chặn được tài trợ bởi người triển khai có tính hệ thống, có lợi nhuận và thường được tự động hóa, hoạt động đánh chặn tập trung chủ yếu trong giờ làm việc tại Mỹ.
Cấu trúc nông trại nhiều ví rất phổ biến, thường sử dụng ví tạm thời và phối hợp rút tiền để mô phỏng nhu cầu thực tế.
Các biện pháp làm mờ ngày càng tinh vi, chẳng hạn như chuỗi tài chính nhiều bước và giao dịch ký tên nhiều lần, nhằm trốn tránh sự phát hiện.
Mặc dù có những hạn chế, bộ lọc quỹ nhảy vẫn có thể nắm bắt được những trường hợp hành vi "người trong cuộc" quy mô lớn rõ ràng và có thể lặp lại.
Báo cáo này đề xuất một phương pháp heuristic có thể thực hiện được, giúp các nhóm giao thức và giao diện người dùng nhận diện, đánh dấu và ứng phó với các hoạt động như vậy trong thời gian thực.
Mặc dù phân tích chỉ bao phủ một tập con của hành vi tấn công đồng bộ trong cùng một khối, nhưng quy mô, cấu trúc và tính sinh lợi của nó cho thấy: việc phát hành Token Solana đang bị thao túng tích cực bởi mạng lưới đồng bộ, trong khi các biện pháp phòng thủ hiện tại hoàn toàn không đủ.
Phương pháp luận
Phân tích này bắt đầu với một mục tiêu rõ ràng: nhận diện hành vi hợp tác meme Token trên Solana, đặc biệt là trường hợp những người triển khai cung cấp quỹ cho ví mục tiêu ngay khi Token được ra mắt cùng khối. Vấn đề được chia thành các giai đoạn sau:
Lọc cùng khu vực đột kích
Nhận diện ví liên kết với nhà triển khai
Liên kết việc săn lùng với lợi nhuận từ Token
Đánh giá quy mô và hành vi ví
Dấu vết hoạt động của máy
Phân tích hành vi thoát
Tập trung vào những mối đe dọa rõ ràng nhất
Chúng tôi đã đo lường quy mô của việc săn đón cùng khối trong việc phát hành Token và kết quả thật đáng kinh ngạc: Hơn 50% Token bị săn đón ngay khi khối được tạo ra - việc săn đón cùng khối đã từ một trường hợp biên trở thành mô hình phát hành chính.
Trên Solana, việc tham gia cùng khối thường cần: giao dịch được ký trước; phối hợp ngoài chuỗi; hoặc cơ sở hạ tầng được chia sẻ giữa nhà phát triển và người mua.
Không phải tất cả các cuộc tấn công trong cùng một khối đều có ý xấu, ít nhất có hai loại vai trò: "robot thử vận may" - thử nghiệm các phương pháp heuristics hoặc đầu tư nhỏ; người trong cuộc hợp tác - bao gồm cả người triển khai cung cấp vốn cho người mua của chính họ.
Để giảm thiểu báo cáo sai và làm nổi bật hành vi hợp tác thực sự, chúng tôi đã thêm một bộ lọc nghiêm ngặt vào chỉ số cuối cùng: chỉ thống kê các giao dịch SOL trực tiếp giữa người triển khai trước khi lên sàn và ví săn lùng. Điều này cho phép chúng tôi tự tin xác định: ví được kiểm soát trực tiếp bởi người triển khai; ví hoạt động dưới sự chỉ huy của người triển khai; ví có kênh nội bộ.
Nghiên cứu trường hợp 1: Tài trợ trực tiếp
Ví của người triển khai đã gửi tổng cộng 1.2 SOL cho 3 ví khác nhau, sau đó triển khai một Token có tên SOL > BNB. 3 ví nhận vốn đã hoàn thành việc mua trước trong cùng một khối mà Token được tạo ra, trước khi trở nên khả visible trong thị trường rộng lớn hơn. Sau đó, chúng nhanh chóng bán ra để thu lợi, thực hiện một cuộc thoát nhanh chóng đồng bộ. Đây là một ví dụ điển hình về việc sử dụng ví săn lùng được tài trợ trước để bơm Token, bị bắt giữ trực tiếp bởi phương pháp chuỗi vốn. Mặc dù cách làm đơn giản, nhưng nó đã được thực hiện quy mô lớn trong hàng nghìn đợt phát hành.
Nghiên cứu trường hợp 2: Tài trợ đa nhảy
Một ví liên quan đến nhiều lần tấn công Token. Thực thể này không trực tiếp đầu tư vào ví tấn công, mà chuyển SOL qua 5-7 ví trung gian trước khi đến ví tấn công cuối cùng, từ đó hoàn thành tấn công trong cùng một khối.
Phương pháp hiện tại chỉ phát hiện một số giao dịch ban đầu của người triển khai, nhưng không thể nắm bắt toàn bộ chuỗi chuyển tiền đến ví mục tiêu cuối cùng. Những ví trung gian này thường "được sử dụng một lần", chỉ để truyền SOL, khiến việc liên kết thông qua truy vấn đơn giản trở nên khó khăn. Thiếu sót này không phải là lỗi thiết kế, mà là kết quả của sự cân nhắc về tài nguyên tính toán - việc theo dõi các đường đi tiền qua nhiều bước trong dữ liệu quy mô lớn mặc dù khả thi, nhưng tốn kém rất nhiều. Do đó, việc thực hiện hiện tại ưu tiên lựa chọn các liên kết trực tiếp có độ tin cậy cao để duy trì sự rõ ràng và khả năng tái hiện.
Khám Phá
Tập trung vào "săn lùng cùng khu vực + chuỗi tài chính trực tiếp" trong tập con này, chúng tôi tiết lộ một hành vi hợp tác trên chuỗi rộng rãi, có cấu trúc và sinh lợi cao. Tất cả dữ liệu dưới đây bao gồm từ ngày 15 tháng 3 đến nay:
Sniper cùng khu vực và được tài trợ bởi người triển khai rất phổ biến và có hệ thống.
Trong tháng qua, xác nhận hơn 15,000 Token đã bị ví săn lùng ngay khi lên sàn.
Liên quan đến hơn 4,600 ví săn mồi, hơn 10,400 người triển khai
Chiếm khoảng 1.75% tổng số lượng phát hành Token
Hành vi này sinh lợi lớn
Được cấp vốn trực tiếp, ví đã đạt được lợi nhuận ròng >15,000 SOL
Tỷ lệ thành công của việc bắn tỉa 87%, giao dịch thất bại rất ít
Lợi nhuận điển hình từ ví đơn 1-100 SOL, một số ít vượt quá 500 SOL
Triển khai lặp lại và nhắm đến mạng lưới săn lùng
Nhiều người triển khai sử dụng ví mới để tạo hàng loạt từ vài chục đến vài trăm Token.
Một số ví sniper thực hiện hàng trăm cú bắn trong một ngày.
Quan sát cấu trúc "trung tâm - tỏa ra": một ví đầu tư vào nhiều ví săn, tất cả cùng săn một loại Token.
Săn bắn thể hiện mô hình thời gian lấy con người làm trung tâm
Đỉnh hoạt động cao vào UTC 14:00-23:00; UTC 00:00-08:00 hầu như ngừng hoạt động
Phù hợp với giờ làm việc của Mỹ, cho thấy đây là kích hoạt thủ công/theo thời gian, chứ không phải tự động 24 giờ toàn cầu.
Nhầm lẫn quyền sở hữu giữa ví một lần và giao dịch đa chữ ký
Nhà phát triển đã đầu tư vào nhiều ví cùng một lúc và ký kết trong cùng một giao dịch để tấn công.
Những ví này sẽ không ký bất kỳ giao dịch nào sau này.
Người triển khai chia nhỏ việc mua ban đầu ra 2-4 ví, ngụy trang nhu cầu thực.
Hành vi thoát
Để hiểu sâu hơn về cách những ví này thoát ra, chúng tôi phân tích dữ liệu theo hai chiều hành vi lớn:
Tốc độ thoát - Thời gian từ mua lần đầu đến bán cuối cùng
Số lượng bán ra - Số lượng giao dịch bán độc lập đã dùng để thoát
Kết luận dữ liệu:
Tốc độ rút tiền
55% lượng hàng đã được bán hết trong vòng 1 phút
85% thanh lý trong vòng 5 phút
11% hoàn thành trong 15 giây
Số lượng bán ra
Hơn 90% ví sniper chỉ sử dụng 1-2 lệnh bán để thoát
Rất ít sử dụng bán dần dần
Xu hướng lợi nhuận
Lợi nhuận cao nhất là ví có thể rút trong <1 phút, tiếp theo là <5 phút
Việc nắm giữ lâu hơn hoặc bán ra nhiều lần mặc dù lợi nhuận trung bình mỗi lần bán hơi cao, nhưng số lượng rất ít, đóng góp cho tổng lợi nhuận là hạn chế.
Giải thích:
Những mô hình này cho thấy: việc tài trợ cho việc săn lùng của nhà phát triển không phải là hành động giao dịch, mà là chiến lược rút tiền tự động, rủi ro thấp:
Mua trước → Bán nhanh → Hoàn toàn thoát
Bán một lần đại diện cho việc không quan tâm đến sự biến động giá cả, chỉ tận dụng cơ hội để bán ra
Một số chiến lược thoát phức tạp hơn chỉ là ngoại lệ, không phải là mô hình chính thống.
Kết luận
Báo cáo này tiết lộ một chiến lược rút tiền phát hành Token Solana liên tục, có cấu trúc và lợi nhuận cao: săn lùng trong cùng một khối được tài trợ bởi người triển khai. Bằng cách theo dõi các chuyển khoản SOL trực tiếp từ người triển khai đến ví săn lùng, chúng tôi đã xác định được một nhóm hành vi kiểu nội bộ, tận dụng kiến trúc thông lượng cao của Solana để thực hiện việc rút tiền phối hợp.
Mặc dù phương pháp này chỉ bắt được một phần của việc nhắm mục tiêu trong cùng một khối, nhưng quy mô và mô hình của nó cho thấy: đây không phải là sự đầu cơ rời rạc, mà là những nhà điều hành có vị trí đặc quyền, hệ thống có thể lặp lại và ý định rõ ràng. Tầm quan trọng của chiến lược này được thể hiện ở:
Bẻ cong tín hiệu thị trường sớm, khiến Token có vẻ hấp dẫn hơn hoặc cạnh tranh hơn.
Nguy cơ đối với nhà đầu tư nhỏ lẻ - Họ trở thành người rút lui khỏi thanh khoản mà không hề hay biết
Giảm bớt niềm tin vào việc phát hành token mở, đặc biệt trên những nền tảng theo đuổi tốc độ và tính dễ sử dụng.
Để giải quyết vấn đề này, không chỉ cần phòng thủ thụ động, mà còn bao gồm các phương pháp phát hiện tốt hơn, cảnh báo đầu cuối, hàng rào cấp giao thức, cũng như nỗ lực liên tục trong việc ánh xạ và giám sát hành vi phối hợp. Các công cụ phát hiện đã tồn tại - vấn đề là liệu hệ sinh thái có thực sự sẵn sàng áp dụng chúng hay không.
Báo cáo này đã thực hiện bước đầu tiên: cung cấp một bộ lọc đáng tin cậy và có thể tái hiện để xác định những hành vi đồng hành rõ ràng nhất. Nhưng đây chỉ là khởi đầu. Thách thức thực sự nằm ở việc phát hiện các chiến lược bị che giấu cao độ và liên tục phát triển, đồng thời xây dựng một văn hóa trên chuỗi, thưởng cho sự minh bạch thay vì khai thác.
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
13 thích
Phần thưởng
13
5
Đăng lại
Chia sẻ
Bình luận
0/400
CoinBasedThinking
· 18giờ trước
chơi đùa với mọi người Một nhóm đồ ngốc nhanh lên
Xem bản gốcTrả lời0
CommunityWorker
· 18giờ trước
放放放 Nguyên lai là chơi đùa với mọi người như vậy...
Giải mã phát hành token Solana: Nghiên cứu chênh lệch giá do nội bộ cùng khối
Nghiên cứu mô hình nông nghiệp meme Token trên Solana
Báo cáo này điều tra một mô hình meme Token farming phổ biến và có tính hợp tác cao trên Solana: các nhà phát triển Token chuyển SOL đến "ví săn", cho phép những ví này mua Token trong cùng một khối khi Token được ra mắt. Bằng cách tập trung vào chuỗi tài chính rõ ràng và có thể chứng minh giữa nhà phát triển và người săn, chúng tôi đã xác định một nhóm hành vi rút vốn có độ tin cậy cao.
Phân tích cho thấy, chiến lược này không phải là hiện tượng ngẫu nhiên, cũng không phải là hành vi biên. Chỉ trong tháng qua, đã rút được hơn 15,000 SOL lợi nhuận thực hiện từ hơn 15,000 lần phát hành Token theo cách này, liên quan đến hơn 4,600 ví sniper và hơn 10,400 nhà phát triển. Những ví này cho thấy tỷ lệ thành công bất thường cao (87% trong việc kiếm lợi từ sniping ), cách rút tiền sạch sẽ và phương thức hoạt động có cấu trúc.
Phát hiện quan trọng:
Mặc dù phân tích chỉ bao phủ một tập con của hành vi tấn công đồng bộ trong cùng một khối, nhưng quy mô, cấu trúc và tính sinh lợi của nó cho thấy: việc phát hành Token Solana đang bị thao túng tích cực bởi mạng lưới đồng bộ, trong khi các biện pháp phòng thủ hiện tại hoàn toàn không đủ.
Phương pháp luận
Phân tích này bắt đầu với một mục tiêu rõ ràng: nhận diện hành vi hợp tác meme Token trên Solana, đặc biệt là trường hợp những người triển khai cung cấp quỹ cho ví mục tiêu ngay khi Token được ra mắt cùng khối. Vấn đề được chia thành các giai đoạn sau:
Tập trung vào những mối đe dọa rõ ràng nhất
Chúng tôi đã đo lường quy mô của việc săn đón cùng khối trong việc phát hành Token và kết quả thật đáng kinh ngạc: Hơn 50% Token bị săn đón ngay khi khối được tạo ra - việc săn đón cùng khối đã từ một trường hợp biên trở thành mô hình phát hành chính.
Trên Solana, việc tham gia cùng khối thường cần: giao dịch được ký trước; phối hợp ngoài chuỗi; hoặc cơ sở hạ tầng được chia sẻ giữa nhà phát triển và người mua.
Không phải tất cả các cuộc tấn công trong cùng một khối đều có ý xấu, ít nhất có hai loại vai trò: "robot thử vận may" - thử nghiệm các phương pháp heuristics hoặc đầu tư nhỏ; người trong cuộc hợp tác - bao gồm cả người triển khai cung cấp vốn cho người mua của chính họ.
Để giảm thiểu báo cáo sai và làm nổi bật hành vi hợp tác thực sự, chúng tôi đã thêm một bộ lọc nghiêm ngặt vào chỉ số cuối cùng: chỉ thống kê các giao dịch SOL trực tiếp giữa người triển khai trước khi lên sàn và ví săn lùng. Điều này cho phép chúng tôi tự tin xác định: ví được kiểm soát trực tiếp bởi người triển khai; ví hoạt động dưới sự chỉ huy của người triển khai; ví có kênh nội bộ.
Nghiên cứu trường hợp 1: Tài trợ trực tiếp
Ví của người triển khai đã gửi tổng cộng 1.2 SOL cho 3 ví khác nhau, sau đó triển khai một Token có tên SOL > BNB. 3 ví nhận vốn đã hoàn thành việc mua trước trong cùng một khối mà Token được tạo ra, trước khi trở nên khả visible trong thị trường rộng lớn hơn. Sau đó, chúng nhanh chóng bán ra để thu lợi, thực hiện một cuộc thoát nhanh chóng đồng bộ. Đây là một ví dụ điển hình về việc sử dụng ví săn lùng được tài trợ trước để bơm Token, bị bắt giữ trực tiếp bởi phương pháp chuỗi vốn. Mặc dù cách làm đơn giản, nhưng nó đã được thực hiện quy mô lớn trong hàng nghìn đợt phát hành.
Nghiên cứu trường hợp 2: Tài trợ đa nhảy
Một ví liên quan đến nhiều lần tấn công Token. Thực thể này không trực tiếp đầu tư vào ví tấn công, mà chuyển SOL qua 5-7 ví trung gian trước khi đến ví tấn công cuối cùng, từ đó hoàn thành tấn công trong cùng một khối.
Phương pháp hiện tại chỉ phát hiện một số giao dịch ban đầu của người triển khai, nhưng không thể nắm bắt toàn bộ chuỗi chuyển tiền đến ví mục tiêu cuối cùng. Những ví trung gian này thường "được sử dụng một lần", chỉ để truyền SOL, khiến việc liên kết thông qua truy vấn đơn giản trở nên khó khăn. Thiếu sót này không phải là lỗi thiết kế, mà là kết quả của sự cân nhắc về tài nguyên tính toán - việc theo dõi các đường đi tiền qua nhiều bước trong dữ liệu quy mô lớn mặc dù khả thi, nhưng tốn kém rất nhiều. Do đó, việc thực hiện hiện tại ưu tiên lựa chọn các liên kết trực tiếp có độ tin cậy cao để duy trì sự rõ ràng và khả năng tái hiện.
Khám Phá
Tập trung vào "săn lùng cùng khu vực + chuỗi tài chính trực tiếp" trong tập con này, chúng tôi tiết lộ một hành vi hợp tác trên chuỗi rộng rãi, có cấu trúc và sinh lợi cao. Tất cả dữ liệu dưới đây bao gồm từ ngày 15 tháng 3 đến nay:
Hành vi thoát
Để hiểu sâu hơn về cách những ví này thoát ra, chúng tôi phân tích dữ liệu theo hai chiều hành vi lớn:
Kết luận dữ liệu:
Tốc độ rút tiền
Số lượng bán ra
Xu hướng lợi nhuận
Giải thích:
Những mô hình này cho thấy: việc tài trợ cho việc săn lùng của nhà phát triển không phải là hành động giao dịch, mà là chiến lược rút tiền tự động, rủi ro thấp:
Kết luận
Báo cáo này tiết lộ một chiến lược rút tiền phát hành Token Solana liên tục, có cấu trúc và lợi nhuận cao: săn lùng trong cùng một khối được tài trợ bởi người triển khai. Bằng cách theo dõi các chuyển khoản SOL trực tiếp từ người triển khai đến ví săn lùng, chúng tôi đã xác định được một nhóm hành vi kiểu nội bộ, tận dụng kiến trúc thông lượng cao của Solana để thực hiện việc rút tiền phối hợp.
Mặc dù phương pháp này chỉ bắt được một phần của việc nhắm mục tiêu trong cùng một khối, nhưng quy mô và mô hình của nó cho thấy: đây không phải là sự đầu cơ rời rạc, mà là những nhà điều hành có vị trí đặc quyền, hệ thống có thể lặp lại và ý định rõ ràng. Tầm quan trọng của chiến lược này được thể hiện ở:
Để giải quyết vấn đề này, không chỉ cần phòng thủ thụ động, mà còn bao gồm các phương pháp phát hiện tốt hơn, cảnh báo đầu cuối, hàng rào cấp giao thức, cũng như nỗ lực liên tục trong việc ánh xạ và giám sát hành vi phối hợp. Các công cụ phát hiện đã tồn tại - vấn đề là liệu hệ sinh thái có thực sự sẵn sàng áp dụng chúng hay không.
Báo cáo này đã thực hiện bước đầu tiên: cung cấp một bộ lọc đáng tin cậy và có thể tái hiện để xác định những hành vi đồng hành rõ ràng nhất. Nhưng đây chỉ là khởi đầu. Thách thức thực sự nằm ở việc phát hiện các chiến lược bị che giấu cao độ và liên tục phát triển, đồng thời xây dựng một văn hóa trên chuỗi, thưởng cho sự minh bạch thay vì khai thác.