Quan điểm đang phát triển của SEC về quy định tiền điện tử vào năm 2025
Cách tiếp cận quy định của SEC đối với tiền điện tử đang trải qua sự chuyển mình lớn vào năm 2025, chuyển từ chiến lược tập trung vào việc thực thi sang một khuôn khổ xây dựng hơn. Dưới sự lãnh đạo trước đây, SEC đã theo đuổi nhiều hành động thực thi nhằm vào các sàn giao dịch và nhà phát hành vì vi phạm chứng khoán. Tuy nhiên, năm 2025 đã đánh dấu một sự chuyển hướng quyết định, với SEC bác bỏ nhiều vụ án đang chờ xử và áp dụng lập trường thuận lợi hơn đối với tài sản kỹ thuật số.
Lực lượng Tác chiến Crypto mới được thành lập đã tổ chức các bàn tròn công khai với sự tham gia của các lãnh đạo ngành, học giả và các nhà quản lý để phát triển các hướng dẫn quy định đồng bộ. Cách tiếp cận hợp tác này thể hiện sự khác biệt rõ ràng so với những năm trước, như được chứng minh bởi những thay đổi chính sách gần đây:
| Khía Cạnh Quy Định | Cách Tiếp Cận Trước Năm 2025 | Cách Tiếp Cận Năm 2025 |
|-------------------|-------------------|---------------|
| Tập trung thi hành | Theo đuổi quyết liệt các vụ án | Giảm bớt các hành động thi hành |
| Hợp tác ngành | Sự tham gia hạn chế | Bàn tròn công khai với các bên liên quan |
| Quy định về Stablecoin | Khung pháp lý không chắc chắn | Trọng tâm chính của các quy định mới |
| Đăng ký Token | Bắt buộc cho hầu hết các token | Rời khỏi các yêu cầu đăng ký phổ quát |
Sự chuyển đổi của SEC đặc biệt rõ ràng trong quy định về stablecoin, điều này đã trở thành một ưu tiên do khả năng của các tài sản này trong việc kết nối tài chính truyền thống và tài chính tiền mã hóa. Sự phát triển quy định này phản ánh sự nhận thức ngày càng tăng rằng việc giám sát hiệu quả đòi hỏi sự hợp tác của ngành công nghiệp thay vì việc thực thi đối kháng, như được chứng minh bởi tuyên bố chung gần đây của SEC với CFTC cho phép các công ty đã đăng ký giao dịch một số tài sản tiền mã hóa giao ngay.
Tăng cường chú ý đến tính minh bạch trong kiểm toán cho các sàn giao dịch tiền điện tử
Sau sự sụp đổ của FTX, tính minh bạch đã trở thành một trọng tâm quan trọng cho các sàn giao dịch tiền điện tử trên toàn thế giới. Các nền tảng Crypto hiện đang tiến hành kiểm toán định kỳ để tái xây dựng niềm tin của nhà đầu tư và chứng minh sự ổn định tài chính. Xu hướng này được minh họa bởi việc mở rộng gần đây của Bybit trong việc kiểm toán bằng chứng dự trữ để bao gồm 40 loại tiền điện tử, thiết lập nó như một trong những cuộc kiểm toán toàn diện nhất trong ngành.
Sự tiến hóa của ngành công nghiệp hướng tới trách nhiệm giải trình lớn hơn thể hiện rõ ràng trong cách các sàn giao dịch tiếp cận các thông báo tài chính của họ:
| Sàn giao dịch | Tính năng kiểm toán | Số lượng tiền điện tử được bao phủ |
|----------|---------------|-----------------------------------|
| Bybit | Bằng chứng dự trữ toàn diện | 40 |
| Gate | Báo cáo minh bạch định kỳ | Nhiều tài sản lớn |
| Khác | Xác minh dự trữ tiêu chuẩn | Phạm vi khác nhau |
Các phương pháp kiểm toán truyền thống từ các công ty kế toán nổi tiếng đã chứng minh là không đủ, như được chứng minh bởi vụ việc FTX, nơi Prager Metis International và Armanino đã không xác định được các vấn đề quan trọng. Theo giảng viên Wharton Francine McKenna, các cuộc kiểm toán này thiếu những lá thư xác minh kiểm soát nội bộ thích hợp, điều này là tiêu chuẩn trong các cuộc kiểm toán tài chính truyền thống. Thiếu sót này đã thúc đẩy các sàn giao dịch phát triển các khuôn khổ kiểm toán đặc thù cho tiền điện tử mạnh mẽ hơn, cung cấp sự minh bạch có ý nghĩa hơn là tuân thủ bề mặt. Ngành công nghiệp vẫn tiếp tục hướng tới các thực hành kiểm toán tiêu chuẩn hóa có thể giải quyết hiệu quả những thách thức độc đáo của việc xác minh và bảo quản tài sản kỹ thuật số.
Tác động của các sự kiện quy định gần đây đến các thực tiễn tuân thủ
Các phát triển quy định gần đây đã định hình lại đáng kể các thực tiễn tuân thủ trong các lĩnh vực nghiên cứu động vật và thú y. Cảnh quan quy định đã trở nên căng thẳng hơn với các cuộc thanh tra tiết lộ nhiều vi phạm quy định về Thực hành Sản xuất Tốt hiện tại vào cuối năm 2024. Những vi phạm này dao động từ quản lý thành phần không đầy đủ đến các vấn đề hệ thống rộng hơn, buộc các tổ chức phải đánh giá lại các chiến lược tuân thủ của họ.
Các bác sĩ thú y phải đối mặt với những thách thức độc nhất khi mua lại các phòng khám, vì họ phải điều hướng các quy định tương tự như trong y học con người trong khi giải quyết các yêu cầu đặc thù cho động vật. Tác động so sánh trở nên rõ ràng khi xem xét các phát hiện về tuân thủ:
| Khu vực tuân thủ | Yêu cầu trước đây | Yêu cầu cập nhật |
|----------------|----------------------|---------------------|
| Thực hành sản xuất | Tài liệu cơ bản | Tuân thủ CGMP nâng cao |
| Giao thức Nghiên cứu | Giám sát tiêu chuẩn | Tăng cường tài liệu và trách nhiệm |
| Thực hành mua lại | Đánh giá quy định tối thiểu | Đánh giá tuân thủ toàn diện |
Cơ quan Chăm sóc Động vật đã công bố năm thay đổi tập trung vào hiệu quả dự kiến sẽ được thực hiện, nhằm tăng cường bảo vệ trong khi giảm phí cấp phép. Sự phát triển quy định này mở rộng đến các khía cạnh hướng tới người tiêu dùng, với các nhà sản xuất thức ăn cho thú cưng giờ đây được yêu cầu cập nhật bao bì và nhãn mác để đáp ứng các tiêu chuẩn minh bạch mới. Những phát triển này phản ánh một xu hướng rộng hơn hướng tới trách nhiệm trong các ngành liên quan đến động vật, như được chứng minh bởi sự thúc đẩy nổi lên cho cải cách quy định thể hiện trong các sáng kiến lập pháp giải quyết các khoảng trống tuân thủ đã tồn tại lâu dài.
Chính sách KYC/AML được cải thiện nhằm đáp ứng các tiêu chuẩn toàn cầu
Các cơ quan quản lý toàn cầu đang ngày càng thúc đẩy các tiêu chuẩn KYC/AML nâng cao, yêu cầu các tổ chức tài chính điều chỉnh khung tuân thủ của họ. Nhóm Hành động Tài chính (FATF) đã nhấn mạnh các Đánh giá Rủi ro Quốc gia mạnh mẽ hơn và tính minh bạch về quyền sở hữu có lợi, chuyển hướng đến một cách tiếp cận thống nhất, tập trung vào công nghệ. Sự chuyển mình này đã thúc đẩy các tổ chức thay thế sự tuân thủ truyền thống một kích thước cho tất cả bằng các quy trình dựa trên bằng chứng để tránh các hình phạt nặng nề và thiệt hại về danh tiếng.
Giám sát thời gian thực và việc triển khai AI hiện nay là nền tảng của sự tuân thủ AML hiện đại. Theo dữ liệu ngành, khoảng 30% các tổ chức tài chính đang tích hợp các chương trình tuân thủ tập trung vào ESG để giải quyết các rủi ro mới nổi như phát hiện buôn bán động vật hoang dã.
| Thay đổi quy định | Thời gian thực hiện | Tác động chính |
|-------------------|------------------------|------------|
| Quy định AML của EU (2024/1624) | Có hiệu lực từ tháng 7 năm 2027 | Giảm ngưỡng sở hữu có lợi xuống còn 25% (15% cho các lĩnh vực có rủi ro cao) |
| Sửa đổi quyền sở hữu có lợi của FinCEN | Tháng 3 năm 2025 | Miễn các thực thể trong nước của Hoa Kỳ; chỉ các thực thể nước ngoài phải nộp đơn |
Sự phát triển hướng tới KYC vĩnh viễn và trí tuệ tăng cường cung cấp khả năng giám sát giao dịch nâng cao, mang lại cái nhìn tinh tế hơn về các hoạt động tài chính. Sự tích hợp công nghệ này đảm bảo các tổ chức duy trì tuân thủ các tiêu chuẩn quốc tế trong khi giảm thiểu đáng kể các trường hợp dương tính giả và cải thiện độ chính xác trong phát hiện. [Gate] người dùng được hưởng lợi từ các biện pháp tuân thủ tiên tiến này thông qua việc tăng cường an ninh và quy trình xác minh giao dịch mượt mà hơn.
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
Những rủi ro quy định chính nào cho sự tuân thủ tiền điện tử vào năm 2025?
Quan điểm đang phát triển của SEC về quy định tiền điện tử vào năm 2025
Cách tiếp cận quy định của SEC đối với tiền điện tử đang trải qua sự chuyển mình lớn vào năm 2025, chuyển từ chiến lược tập trung vào việc thực thi sang một khuôn khổ xây dựng hơn. Dưới sự lãnh đạo trước đây, SEC đã theo đuổi nhiều hành động thực thi nhằm vào các sàn giao dịch và nhà phát hành vì vi phạm chứng khoán. Tuy nhiên, năm 2025 đã đánh dấu một sự chuyển hướng quyết định, với SEC bác bỏ nhiều vụ án đang chờ xử và áp dụng lập trường thuận lợi hơn đối với tài sản kỹ thuật số.
Lực lượng Tác chiến Crypto mới được thành lập đã tổ chức các bàn tròn công khai với sự tham gia của các lãnh đạo ngành, học giả và các nhà quản lý để phát triển các hướng dẫn quy định đồng bộ. Cách tiếp cận hợp tác này thể hiện sự khác biệt rõ ràng so với những năm trước, như được chứng minh bởi những thay đổi chính sách gần đây:
| Khía Cạnh Quy Định | Cách Tiếp Cận Trước Năm 2025 | Cách Tiếp Cận Năm 2025 | |-------------------|-------------------|---------------| | Tập trung thi hành | Theo đuổi quyết liệt các vụ án | Giảm bớt các hành động thi hành | | Hợp tác ngành | Sự tham gia hạn chế | Bàn tròn công khai với các bên liên quan | | Quy định về Stablecoin | Khung pháp lý không chắc chắn | Trọng tâm chính của các quy định mới | | Đăng ký Token | Bắt buộc cho hầu hết các token | Rời khỏi các yêu cầu đăng ký phổ quát |
Sự chuyển đổi của SEC đặc biệt rõ ràng trong quy định về stablecoin, điều này đã trở thành một ưu tiên do khả năng của các tài sản này trong việc kết nối tài chính truyền thống và tài chính tiền mã hóa. Sự phát triển quy định này phản ánh sự nhận thức ngày càng tăng rằng việc giám sát hiệu quả đòi hỏi sự hợp tác của ngành công nghiệp thay vì việc thực thi đối kháng, như được chứng minh bởi tuyên bố chung gần đây của SEC với CFTC cho phép các công ty đã đăng ký giao dịch một số tài sản tiền mã hóa giao ngay.
Tăng cường chú ý đến tính minh bạch trong kiểm toán cho các sàn giao dịch tiền điện tử
Sau sự sụp đổ của FTX, tính minh bạch đã trở thành một trọng tâm quan trọng cho các sàn giao dịch tiền điện tử trên toàn thế giới. Các nền tảng Crypto hiện đang tiến hành kiểm toán định kỳ để tái xây dựng niềm tin của nhà đầu tư và chứng minh sự ổn định tài chính. Xu hướng này được minh họa bởi việc mở rộng gần đây của Bybit trong việc kiểm toán bằng chứng dự trữ để bao gồm 40 loại tiền điện tử, thiết lập nó như một trong những cuộc kiểm toán toàn diện nhất trong ngành.
Sự tiến hóa của ngành công nghiệp hướng tới trách nhiệm giải trình lớn hơn thể hiện rõ ràng trong cách các sàn giao dịch tiếp cận các thông báo tài chính của họ:
| Sàn giao dịch | Tính năng kiểm toán | Số lượng tiền điện tử được bao phủ | |----------|---------------|-----------------------------------| | Bybit | Bằng chứng dự trữ toàn diện | 40 | | Gate | Báo cáo minh bạch định kỳ | Nhiều tài sản lớn | | Khác | Xác minh dự trữ tiêu chuẩn | Phạm vi khác nhau |
Các phương pháp kiểm toán truyền thống từ các công ty kế toán nổi tiếng đã chứng minh là không đủ, như được chứng minh bởi vụ việc FTX, nơi Prager Metis International và Armanino đã không xác định được các vấn đề quan trọng. Theo giảng viên Wharton Francine McKenna, các cuộc kiểm toán này thiếu những lá thư xác minh kiểm soát nội bộ thích hợp, điều này là tiêu chuẩn trong các cuộc kiểm toán tài chính truyền thống. Thiếu sót này đã thúc đẩy các sàn giao dịch phát triển các khuôn khổ kiểm toán đặc thù cho tiền điện tử mạnh mẽ hơn, cung cấp sự minh bạch có ý nghĩa hơn là tuân thủ bề mặt. Ngành công nghiệp vẫn tiếp tục hướng tới các thực hành kiểm toán tiêu chuẩn hóa có thể giải quyết hiệu quả những thách thức độc đáo của việc xác minh và bảo quản tài sản kỹ thuật số.
Tác động của các sự kiện quy định gần đây đến các thực tiễn tuân thủ
Các phát triển quy định gần đây đã định hình lại đáng kể các thực tiễn tuân thủ trong các lĩnh vực nghiên cứu động vật và thú y. Cảnh quan quy định đã trở nên căng thẳng hơn với các cuộc thanh tra tiết lộ nhiều vi phạm quy định về Thực hành Sản xuất Tốt hiện tại vào cuối năm 2024. Những vi phạm này dao động từ quản lý thành phần không đầy đủ đến các vấn đề hệ thống rộng hơn, buộc các tổ chức phải đánh giá lại các chiến lược tuân thủ của họ.
Các bác sĩ thú y phải đối mặt với những thách thức độc nhất khi mua lại các phòng khám, vì họ phải điều hướng các quy định tương tự như trong y học con người trong khi giải quyết các yêu cầu đặc thù cho động vật. Tác động so sánh trở nên rõ ràng khi xem xét các phát hiện về tuân thủ:
| Khu vực tuân thủ | Yêu cầu trước đây | Yêu cầu cập nhật | |----------------|----------------------|---------------------| | Thực hành sản xuất | Tài liệu cơ bản | Tuân thủ CGMP nâng cao | | Giao thức Nghiên cứu | Giám sát tiêu chuẩn | Tăng cường tài liệu và trách nhiệm | | Thực hành mua lại | Đánh giá quy định tối thiểu | Đánh giá tuân thủ toàn diện |
Cơ quan Chăm sóc Động vật đã công bố năm thay đổi tập trung vào hiệu quả dự kiến sẽ được thực hiện, nhằm tăng cường bảo vệ trong khi giảm phí cấp phép. Sự phát triển quy định này mở rộng đến các khía cạnh hướng tới người tiêu dùng, với các nhà sản xuất thức ăn cho thú cưng giờ đây được yêu cầu cập nhật bao bì và nhãn mác để đáp ứng các tiêu chuẩn minh bạch mới. Những phát triển này phản ánh một xu hướng rộng hơn hướng tới trách nhiệm trong các ngành liên quan đến động vật, như được chứng minh bởi sự thúc đẩy nổi lên cho cải cách quy định thể hiện trong các sáng kiến lập pháp giải quyết các khoảng trống tuân thủ đã tồn tại lâu dài.
Chính sách KYC/AML được cải thiện nhằm đáp ứng các tiêu chuẩn toàn cầu
Các cơ quan quản lý toàn cầu đang ngày càng thúc đẩy các tiêu chuẩn KYC/AML nâng cao, yêu cầu các tổ chức tài chính điều chỉnh khung tuân thủ của họ. Nhóm Hành động Tài chính (FATF) đã nhấn mạnh các Đánh giá Rủi ro Quốc gia mạnh mẽ hơn và tính minh bạch về quyền sở hữu có lợi, chuyển hướng đến một cách tiếp cận thống nhất, tập trung vào công nghệ. Sự chuyển mình này đã thúc đẩy các tổ chức thay thế sự tuân thủ truyền thống một kích thước cho tất cả bằng các quy trình dựa trên bằng chứng để tránh các hình phạt nặng nề và thiệt hại về danh tiếng.
Giám sát thời gian thực và việc triển khai AI hiện nay là nền tảng của sự tuân thủ AML hiện đại. Theo dữ liệu ngành, khoảng 30% các tổ chức tài chính đang tích hợp các chương trình tuân thủ tập trung vào ESG để giải quyết các rủi ro mới nổi như phát hiện buôn bán động vật hoang dã.
| Thay đổi quy định | Thời gian thực hiện | Tác động chính | |-------------------|------------------------|------------| | Quy định AML của EU (2024/1624) | Có hiệu lực từ tháng 7 năm 2027 | Giảm ngưỡng sở hữu có lợi xuống còn 25% (15% cho các lĩnh vực có rủi ro cao) | | Sửa đổi quyền sở hữu có lợi của FinCEN | Tháng 3 năm 2025 | Miễn các thực thể trong nước của Hoa Kỳ; chỉ các thực thể nước ngoài phải nộp đơn |
Sự phát triển hướng tới KYC vĩnh viễn và trí tuệ tăng cường cung cấp khả năng giám sát giao dịch nâng cao, mang lại cái nhìn tinh tế hơn về các hoạt động tài chính. Sự tích hợp công nghệ này đảm bảo các tổ chức duy trì tuân thủ các tiêu chuẩn quốc tế trong khi giảm thiểu đáng kể các trường hợp dương tính giả và cải thiện độ chính xác trong phát hiện. [Gate] người dùng được hưởng lợi từ các biện pháp tuân thủ tiên tiến này thông qua việc tăng cường an ninh và quy trình xác minh giao dịch mượt mà hơn.