Thị trường cổ phiếu mã hóa kỹ thuật số Ondo là gì? Ý nghĩa của việc Gate ra mắt lần đầu là gì?

Vào ngày 3 tháng 9, Ondo Finance chính thức ra mắt Ondo Global Markets, một thị trường giao dịch cung cấp hơn 100 loại Token hóa cổ phiếu Mỹ và ETF. Từ Apple, TSL đến chỉ số S&P 500, các tài sản cổ phiếu Mỹ mà nhà đầu tư quan tâm nhất đã được mã hóa kỹ thuật số trên thế giới Blockchain.

Trong khi đó, sàn giao dịch Gate cũng đã ra mắt mảng Ondo, cung cấp giao dịch tài chính cổ phiếu mã hóa kỹ thuật số không biên giới. Sự hợp tác này đánh dấu rằng lĩnh vực RWA (Tài sản Thế giới Thực) đang từ giai đoạn thí nghiệm chuyển sang ứng dụng quy mô, có thể thay đổi hoàn toàn cách thức hoạt động của thị trường tài chính truyền thống.

Phá vỡ khu vườn kín, cuộc cách mạng đổi mới của Ondo

Chứng khoán mã hóa kỹ thuật số là việc sử dụng các Token trên Blockchain để thể hiện quyền sở hữu công ty hoặc tài sản, nó chuyển đổi chứng khoán truyền thống thành các loại tiền điện tử có thể giao dịch trên nền tảng Blockchain.

Cách này giúp các nhà đầu tư toàn cầu có thể dễ dàng hơn trong việc đầu tư vào các tài sản trước đây khó tiếp cận. Sáng tạo cốt lõi của Ondo Global Markets nằm ở cơ chế "đúc và tiêu hủy nguyên tử ngay lập tức".

Khác với "mô hình siêu thị" hiện có cần phải mua trước cổ phiếu và đúc Token, Ondo đã áp dụng "mô hình giao hàng" tiên tiến hơn. Khi người dùng đặt hàng mua cổ phiếu Amazon, nền tảng mới đi "mua sắm" cổ phiếu thật tại Nasdaq và đúc Token; khi người dùng bán ra, Token sẽ được tiêu hủy ngay lập tức và cổ phiếu sẽ được bán ra tại Nasdaq.

Phương pháp này không có hạn chế về tồn kho, trực tiếp kế thừa độ sâu giao dịch hàng trăm tỷ đô la mỗi ngày của Nasdaq, giải quyết vấn đề thanh khoản lâu dài trong lĩnh vực mã hóa kỹ thuật số.

Trải nghiệm ưu việt, tài chính truyền thống không thể sánh bằng

Ondo cung cấp trải nghiệm mã hóa kỹ thuật số cổ phiếu Mỹ thông qua Gate và các nền tảng khác với nhiều lợi thế nổi bật.

Chi phí giao dịch gần như bằng không: chỉ từ 0.01% - 0.03% chi phí giao dịch, thấp hơn nhiều so với mức phí tiêu chuẩn 5 - 10 đô la của các nhà môi giới truyền thống hoặc phí tỷ lệ 0.1% - 0.5%. Tổng chi phí giao dịch 1000 đô la cổ phiếu chỉ khoảng 1 đô la.

Thời gian giao dịch mở rộng: Hỗ trợ giao dịch "24/5" - từ 8 giờ tối Chủ nhật đến 8 giờ tối thứ Sáu (giờ miền Đông Hoa Kỳ). Điều này được thực hiện thông qua việc kết nối với các khung giờ giao dịch thông thường của NYSE và NASDAQ, giao dịch trước giờ và sau giờ, cũng như các hệ thống giao dịch thay thế cung cấp khoảng thời gian qua đêm.

Truy cập toàn cầu: Không cần tài khoản môi giới truyền thống, không cần KYC phức tạp, người dùng có thể trực tiếp sử dụng ví Web3 để mua mã hóa kỹ thuật số cổ phiếu Mỹ bằng stablecoin như USDC. Ngưỡng mua tối thiểu chỉ là 1 đô la.

Thị trường ONDO, biến động ngắn hạn và tiềm năng dài hạn

Giá ONDO hiện tại khoảng 0.90 USD, gần đây đã trải qua sự biến động ngắn hạn, động lực có phần giảm sút. Các chỉ báo kỹ thuật cho thấy, RSI là 45, đường xu hướng MACD nghiêng xuống, chỉ số sợ hãi và tham lam ở mức 44 (trung lập), cho thấy thị trường đang có tâm lý thận trọng ngắn hạn.

Tuy nhiên, triển vọng dài hạn lại rất lạc quan. Phân tích dự đoán giá trung bình của ONDO có thể dao động quanh mức 1.11 đô la vào quý 4 năm 2025, với tỷ suất sinh lợi đầu tư tiềm năng 13.3% so với mức hiện tại.

Dự đoán dài hạn hơn là rất tích cực: Mục tiêu giá vào năm 2026 khoảng 2,50 đô la, có thể đạt 5,44 đô la vào năm 2027, và dự kiến sẽ đạt 7,43 đô la vào năm 2029. Những dự đoán này dựa trên vị thế lãnh đạo của Ondo trong lĩnh vực mã hóa kỹ thuật số RWA và việc áp dụng liên tục của các tổ chức.

Toàn cảnh RWA, từ thí nghiệm đến phát triển quy mô lớn

Thị trường mã hóa kỹ thuật số RWA đang mở rộng nhanh chóng. Dữ liệu cho thấy quy mô thị trường mã hóa kỹ thuật số RWA dự kiến sẽ tăng từ 590 triệu USD vào năm 2024 lên 670 triệu USD vào năm 2025, với tỷ lệ tăng trưởng hàng năm kép đạt 12,9%.

Đến năm 2029, thị trường này dự kiến sẽ đạt 1,07 tỷ USD. Các yếu tố thúc đẩy tăng trưởng bao gồm: nhu cầu tăng cao đối với tài sản thanh khoản, sự gia tăng ứng dụng Blockchain trong dịch vụ tài chính, sự quan tâm gia tăng đối với đầu tư thay thế và quy định về chứng khoán kỹ thuật số ngày càng rõ ràng.

Khung quy định của Hồng Kông đã thiết lập sự đồng thuận toàn cầu về RWA của các tổ chức. Cơ quan tiền tệ Hồng Kông thông qua việc ban hành Dự thảo Quy định về Stablecoin và phê duyệt việc thành lập quỹ BUDL, tiên phong xây dựng tiêu chuẩn quy định tài chính xuyên biên giới, đặt nền tảng cho sự tăng trưởng bùng nổ của ngành.

Gate ra mắt lần đầu, mở ra kênh phổ cập RWA

Sàn giao dịch Gate thông báo ra mắt khu vực giao dịch tiền mã hóa Ondo, mở cửa giao dịch 26 cặp tài sản mã hóa đầu tiên, bao gồm SPYON/USDT (so với chỉ số S&P 500 ETF), QQQON/USDT (so với chỉ số Nasdaq ETF), TSLAON/USDT (so với cổ phiếu TSL) và nhiều cặp khác.

Thông qua khu vực này, các nhà đầu tư toàn cầu lần đầu tiên có thể mua bán phiên bản trên chuỗi của cổ phiếu Mỹ và ETF như giao dịch tiền điện tử, 24/7.

Gate là một nền tảng giao dịch với hơn 30 triệu người dùng, việc ra mắt phần Ondo của nó có ý nghĩa to lớn. Nó cung cấp một cơ sở người dùng lớn và hỗ trợ thanh khoản cho mã hóa kỹ thuật số cổ phiếu Mỹ, thúc đẩy mạnh mẽ sự phổ biến và ứng dụng của RWA.

Sự hợp tác với Ondo có nghĩa là Gate đang tích cực phát triển lĩnh vực RWA, chiếm lấy lợi thế trong thị trường tài chính tương lai.

Thách thức và suy nghĩ, sự cân bằng giữa quản lý và tính thanh khoản

Mặc dù triển vọng rộng lớn, mã hóa kỹ thuật số cổ phiếu Mỹ vẫn phải đối mặt với nhiều thách thức.

Sự không chắc chắn về quy định xuyên biên giới: Ngay cả khi có sự giám sát của nhà môi giới chứng khoán Mỹ, việc bán Token mã hóa xuyên quốc gia vẫn có thể kích hoạt các yêu cầu tuân thủ khác nhau từ các khu vực pháp lý khác nhau.

Giáo dục thị trường: Cách làm cho nhiều nhà đầu tư truyền thống chấp nhận sản phẩm cổ phiếu Mỹ trên chuỗi, đồng thời duy trì độ sâu thanh khoản ổn định, là một thử thách cho hoạt động lâu dài.

Vùng xám của quy tắc thuế: Cách xác định thuế thu nhập vốn và thuế cổ tức từ cổ phiếu Mỹ trên chuỗi vẫn chưa được thống nhất giữa các quốc gia. Sự không chắc chắn vẫn tồn tại về việc Cục Doanh thu Nội địa Hoa Kỳ (IRS) có theo dõi các giao dịch trên chuỗi hay không, và nếu có thì sẽ theo dõi như thế nào.

Ngoài ra, 85% nguồn cung ONDO Token vẫn đang bị khóa , việc mở khóa trong tương lai có thể gây ra biến động ngắn hạn. Các nhà đầu tư cần chú ý đến yếu tố này trong kinh tế token.

Triển vọng tương lai

Tính đến đầu tháng 9, đã có nhiều nền tảng giao dịch tiền điện tử, bao gồm cả Gate, ra mắt trên hệ sinh thái Ondo. Tổng khối lượng giao dịch mã hóa kỹ thuật số cổ phiếu Mỹ đang tăng trưởng mạnh mẽ.

xStocks vận hành ba tháng tổng giao dịch đạt 37.82 tỷ USD, trong khi Ondo Global Markets vừa mới ra mắt đã đạt 65 triệu USD giao dịch chỉ sau hai ngày. Với sự gia nhập của các ông lớn tài chính truyền thống như BlackRock, Goldman Sachs, lĩnh vực RWA đang chào đón khoảnh khắc lịch sử của mình.

Trong vài năm tới, sự rõ ràng trong quy định, sự trưởng thành của công nghệ và sự tiến hóa của thói quen người dùng sẽ quyết định RWA có thực sự đi vào dòng chính hay không. Nếu xu hướng này tiếp tục, sự hợp tác giữa Gate và Ondo có thể chỉ là khởi đầu, nhiều tổ chức và nền tảng khác sẽ tham gia.

Vào thời điểm đó, các nhà đầu tư toàn cầu có thể sẽ nhận ra rằng họ đang sống trong một "thị trường tài chính 24/7" không có giới hạn về thời gian và không gian.