Gần đây, thị trường ngày càng nóng lên với kỳ vọng về việc Cục Dự trữ Liên bang Mỹ sắp hạ lãi suất, dẫn đến sự chú ý của nhà đầu tư đối với xu hướng tương lai của các loại tài sản. Theo báo cáo phân tích mới nhất, dữ liệu lịch sử cho thấy rằng khi Cục Dự trữ Liên bang bắt đầu chu kỳ hạ lãi suất, thị trường chứng khoán và thị trường trái phiếu của Mỹ thường có xu hướng tăng, trong khi đồng đô la thường giảm giá trước khi hạ lãi suất, vàng thì thể hiện mạnh mẽ trước khi chính sách nới lỏng được thực hiện.

Báo cáo này vẽ ra một bức tranh về cấu trúc tài sản trong chu kỳ giảm lãi suất cho các nhà đầu tư. Các nhà phân tích dự đoán rằng, với những rủi ro giảm trong thị trường lao động, Cục Dự trữ Liên bang có thể công bố giảm lãi suất 25 điểm cơ bản và ám chỉ khả năng nới lỏng chính sách tiền tệ trong tương lai. Dự đoán này đã trở thành cơ sở chính cho định giá thị trường hiện tại.

Tuy nhiên, lịch sử không phải lúc nào cũng đơn giản lặp lại. Trong chu kỳ giảm lãi suất này, hiệu suất của hầu hết các tài sản có thể tuân theo quy luật lịch sử, nhưng thị trường trái phiếu có thể trở thành một ngoại lệ đáng kể. Khác với trước đây, thị trường hiện tại có kỳ vọng về mức giảm lãi suất khá ôn hòa, điều này có thể giảm thiểu rủi ro giá trái phiếu giảm mạnh.

Các nhà phân tích cũng chỉ ra rằng, trong bối cảnh cơn sốt chi tiêu vốn do trí tuệ nhân tạo thúc đẩy, việc nới lỏng chính sách tiền tệ có khả năng hỗ trợ nền kinh tế đạt được "hạ cánh mềm", điều này tạo ra yếu tố tích cực cho thị trường chứng khoán Mỹ. Môi trường thị trường hiện tại khá giống với các chu kỳ cắt giảm lãi suất nông trong lịch sử và các tình huống hạ cánh mềm, điều này có thể cung cấp hỗ trợ lâu dài hơn cho thị trường trái phiếu trong chu kỳ này.

Xem lại dữ liệu lịch sử, thị trường chứng khoán và trái phiếu của Mỹ thường cho thấy lợi nhuận tích cực trước và sau khi cắt giảm lãi suất lần đầu. Đặc biệt, thị trường chứng khoán thường có xu hướng mạnh mẽ hơn sau khi bắt đầu cắt giảm lãi suất. Mô hình lịch sử này cung cấp cho nhà đầu tư những tham khảo quý giá, nhưng cũng cần lưu ý rằng môi trường kinh tế độc đáo hiện tại có thể mang lại những biến số mới.

Tổng thể, đối mặt với chu kỳ giảm lãi suất sắp tới, các nhà đầu tư cần cân nhắc giữa xu hướng lịch sử và đặc điểm thị trường hiện tại, linh hoạt điều chỉnh chiến lược đầu tư để đối phó với những cơ hội và thách thức có thể xảy ra.