Làm thế nào để tối ưu hóa chiến lược giao dịch bằng cách sử dụng tỷ lệ funding âm

Ý nghĩa và ảnh hưởng của tỷ lệ funding âm

Tỷ lệ funding âm có nghĩa là các trader bán khống của [hợp đồng vĩnh viễn] () cần phải trả phí funding cho các trader mua dài. Điều này thường phản ánh tình trạng giá hợp đồng vĩnh viễn thấp hơn giá của tài sản cơ sở, vì vậy các trader bán khống cần phải trả phí để duy trì vị thế của họ. Hiện tượng này cũng có thể được coi là chỉ báo của xu hướng thị trường, vì ngày càng nhiều trader có thể giữ vị thế bán khống, phản ánh kỳ vọng giá của tài sản cơ sở sẽ giảm.

Trong tình huống này, các nhà giao dịch dài hạn sẽ nhận được tỷ lệ funding từ các nhà giao dịch ngắn hạn, vì họ nắm giữ vị thế tăng giá. Đối với những nhà đầu tư có ý định giao dịch hợp đồng vĩnh viễn, tỷ lệ funding âm có thể mang đến cơ hội arbitrage, họ có thể tận dụng cơ chế này để nắm giữ vị thế dài hạn của hợp đồng vĩnh viễn và thu được lợi nhuận từ tỷ lệ funding.

Cảm xúc thị trường và cơ hội đảo chiều

Cần lưu ý rằng tỷ lệ funding âm không phải lúc nào cũng có nghĩa là thị trường không còn cơ hội. Trên thực tế, khi tâm lý thị trường cực kỳ u ám và hầu hết các nhà giao dịch đều có thái độ giảm giá, thị trường có thể đã đạt đến trạng thái bán quá mức. Trong bầu không khí bi quan này, tất cả các yếu tố tiêu cực có thể đã được xem xét kỹ lưỡng và phản ánh trong giá cả, do đó thị trường có thể dễ dàng xuất hiện sự đảo chiều bất ngờ, tạo ra cơ hội cho các nhà đầu tư.

Do đó, khi đối mặt với tỷ lệ funding âm, các nhà giao dịch không nên mù quáng đi theo tâm lý thị trường, mà nên thận trọng quyết định có mở vị thế hay đóng vị thế dựa trên tình hình cụ thể. Các nhà đầu tư cần cảnh giác với động thái của thị trường và sự thay đổi của tỷ lệ funding, đồng thời áp dụng các chiến lược quản lý rủi ro thích hợp để nắm bắt cơ hội tiềm năng trong một thị trường đang biến động.