【BTC & ETH】❤️Ngày 24 tháng 9, sự phục hồi nhẹ không thể che giấu sức yếu, tâm lý hoảng loạn hơi được giảm bớt❤️

Hôm nay là ngày thứ 284 tôi phân tích thị trường một cách toàn diện, không có ngày nào ngừng lại. Mỗi bài viết đều không phải là qua loa mà là chuẩn bị một cách nghiêm túc. Nếu bạn cảm thấy tôi là một người nghiêm túc, chúng ta có thể đồng hành cùng nhau, và tôi cũng hy vọng nội dung hàng ngày có thể giúp ích cho bạn. Thế giới rất lớn, trong khi tôi thì rất nhỏ, hãy theo dõi để dễ dàng tìm thấy.
📊 Sau khi điều chỉnh sâu hôm qua, hôm nay có sự phục hồi nhẹ, nhưng nền tảng thị trường vẫn còn yếu 📈
Một, Tổng quan thị trường các đồng tiền chính
Tổng quan thị trường BTC
- Giá BTC hiện tại: 112,878 đô la 📊
- Thay đổi hôm nay: +0.77% (+861 đô la )📈
Tổng quan thị trường ETH
- Giá ETH hiện tại: 4,170 USD 📊
- Biến động hôm nay: -1.13% (-47 đô la )
Sau khi trải qua sự điều chỉnh sâu sắc vào ngày hôm qua, Bitcoin hôm nay đã có sự phục hồi nhẹ, tăng 0.77% lên 112,878 USD, tạm thời lấy lại mức hỗ trợ quan trọng 112,000 USD. Tuy nhiên, Ethereum vẫn tiếp tục có biểu hiện yếu kém, giảm 1.13% xuống 4,170 USD, cho thấy sự yếu kém rõ rệt hơn. Mặc dù chỉ số sợ hãi và tham lam đã tăng nhẹ lên 44, nhưng vẫn nằm trong khu vực hoảng loạn, tâm lý thị trường vẫn chưa hoàn toàn hồi phục. Dòng vốn ETF vẫn tiếp tục rút mạnh, trong đó BTC ETF có dòng rút ròng 10.38 triệu USD, ETH ETF có dòng rút ròng 14.08 triệu USD, niềm tin của các tổ chức vẫn chưa đủ.
Hai, phân tích sâu về các yếu tố thúc đẩy thị trường hôm nay
1. Đà hồi phục kỹ thuật vẫn còn hạn chế, động năng tăng cường không đủ 💥
- Phân tích xu hướng giá: BTC đã có sự phục hồi kỹ thuật sau khi chạm đáy ở mức 111,460 USD, điểm cao trong ngày đạt 113,030 USD, mức phục hồi chỉ 1.57%, không thể hiệu quả lấy lại mức kháng cự chính 113,500 USD đã mất vào ngày hôm qua; khối lượng giao dịch khoảng 49.4 tỷ USD, đã phục hồi so với ngày hôm qua nhưng vẫn còn thiếu; chỉ số RSI phục hồi từ vùng quá bán lên gần 42, nhưng vẫn trong vùng yếu.
- Khôi phục kỹ thuật chậm: Chỉ báo MACD mặc dù có dấu hiệu ổn định, nhưng sức mạnh của giao cắt vàng không mạnh, xu hướng giảm vẫn chưa hoàn toàn đảo ngược; Dải Bollinger tiếp tục thu hẹp, giá dao động hẹp giữa các đường trung bình thấp; Hệ thống trung bình động quan trọng vẫn ở trạng thái giảm, kỹ thuật ngắn hạn có xu hướng yếu; Khối lượng giao dịch không tốt, cho thấy sức mua vẫn đang do dự.
2. ETH tương đối yếu thế tiếp tục gia tăng, độ hoạt động của hệ sinh thái u ám 📉
- Sự suy yếu độc lập của Ethereum gia tăng: ETH/USD hôm nay tiếp tục giảm, không thể theo kịp sự phục hồi nhẹ của BTC; tỷ lệ ETH/BTC giảm thêm xuống mức thấp mới 0.0369, sự yếu kém tương đối trở nên nổi bật hơn; phí Gas trên mạng giữ ở mức cực thấp 0.14 Gwei, nhu cầu sử dụng mạng yếu; TVL DeFi tiếp tục thu hẹp, trong 24 giờ lại mất thêm 2.8% xuống còn 54.7 tỷ USD.
- Sự sẵn sàng phân bổ của các tổ chức thấp: Số lượng ETH được staking tiếp tục giảm, áp lực bán ra từ các nhà đầu tư lớn rõ ràng; Khối lượng giao dịch của mạng Layer2 mặc dù ổn định, nhưng không thể nâng cao hiệu cầu ETH một cách hiệu quả; ETF Ethereum hôm qua đã có dòng tiền ròng ra 140.8 triệu USD, áp lực rút tiền vượt qua BTC ETF; Sự quan tâm của các tổ chức đối với ETH rõ ràng thấp hơn BTC, ưu tiên phân bổ tiếp tục giảm.
3. Chính sách của Cục Dự trữ Liên bang có xu hướng thận trọng, môi trường vĩ mô phức tạp và biến đổi 🚨
- Dự đoán giảm lãi suất được điều chỉnh nhẹ và sự không chắc chắn trong chính sách: Chủ tịch Cục Dự trữ Liên bang Mỹ Jerome Powell đã thể hiện lập trường ôn hòa thận trọng trong bài phát biểu đầu tiên sau khi giảm lãi suất; nhấn mạnh rằng đang đối mặt với "rủi ro hai chiều" - lạm phát tăng và việc làm giảm cùng tồn tại, "không tồn tại con đường không rủi ro"; xx cho thấy xác suất giảm lãi suất 25 điểm cơ bản vào tháng 10 vẫn duy trì ở khoảng 89%; các nhà phân tích dự đoán đến giữa năm 2026 sẽ có hơn năm lần giảm lãi suất, lãi suất cuối cùng gần 3%.
- Áp lực từ môi trường vĩ mô vẫn tiếp diễn: Chỉ số đô la Mỹ dao động quanh mức 97.5, tạo áp lực liên tục lên tài sản rủi ro; Lợi suất trái phiếu Mỹ dao động trong khoảng 4.0-4.2%, môi trường thanh khoản vẫn còn chật chội; Thị trường chứng khoán toàn cầu có sự phân hóa, sự phục hồi tâm lý rủi ro diễn ra chậm; Sự không chắc chắn về địa chính trị vẫn tồn tại, tâm lý tránh rủi ro thỉnh thoảng lại gia tăng. 新浪财经.
4. Quỹ ETF tiếp tục rút vốn mạnh, áp lực bán từ các tổ chức gia tăng 📊
- BTC ETF phải đối mặt với dòng tiền liên tục ra khỏi: Hôm qua, dòng tiền ròng của BTC ETF là 103.8 triệu USD, trong đó dòng tiền ròng của Fidelity FBTC là 75.6 triệu USD; BlackRock IBIT mặc dù tương đối ổn định nhưng cũng không thể đạt được dòng tiền ròng hiệu quả; tâm lý chờ đợi của các nhà đầu tư tổ chức rất mạnh mẽ, chiến lược phân bổ rõ ràng chuyển sang thận trọng; áp lực dòng tiền ra khỏi ETF trở thành động lực quan trọng khiến giá giảm.
- Hiệu suất ETH ETF ngày càng tồi tệ: ETH ETF đã rút ròng 140,8 triệu USD vào ngày hôm qua, áp lực rút ròng vượt qua BTC ETF; 9 sản phẩm ETH ETF đều có xu hướng rút ròng, không có ngoại lệ; Sự quan tâm của các tổ chức đối với ETH rõ ràng không bằng BTC, nhận thức và mức độ chấp nhận vẫn cần được nâng cao; Vấn đề tính thanh khoản của thị trường ETH ETF vẫn nổi bật, độ hoạt động giao dịch vẫn thấp.
5. Cảm xúc thị trường có chút cải thiện nhưng vẫn nằm trong vùng hoảng sợ 😰
- Chỉ số sợ hãi và tham lam tăng nhẹ: Chỉ số sợ hãi và tham lam của tiền điện tử đã tăng nhẹ từ 43 lên 44, nhưng vẫn trong vùng hoảng loạn; mặc dù có sự cải thiện nhưng mức độ còn hạn chế, cho thấy tâm lý của các nhà đầu tư phục hồi chậm; cảm xúc bi quan vẫn chiếm ưu thế trong các cuộc thảo luận trên mạng xã hội, phân tích lý trí tương đối ít; nhiệt độ tìm kiếm các từ khóa tiêu cực liên quan trên Google đã giảm, nhưng vẫn ở mức cao.
- Mức độ tham gia thị trường vẫn còn ảm đạm: Số lượng địa chỉ hoạt động trên chuỗi khoảng 740.000, có sự tăng nhẹ so với trước đây; Số lượng người dùng đăng ký mới trên sàn giao dịch vẫn ở mức thấp, ý định tham gia của nhà đầu tư nhỏ lẻ không mạnh; Số hợp đồng chưa thanh lý trong thị trường phái sinh tiếp tục giảm, quá trình giảm đòn bẩy vẫn đang diễn ra; Sự tăng trưởng nguồn cung stablecoin đã ngưng trệ, vốn đầu tư mới vào thị trường có hạn.
6. Dữ liệu thanh lý giảm đáng kể, nhưng rủi ro vẫn còn tồn tại 💸
- Tình trạng thanh lý rõ rệt được cải thiện: Số tiền thanh lý trong 24 giờ đã giảm xuống còn 347 triệu USD, giảm mạnh so với 1,7 tỷ USD của ngày hôm trước; số người bị thanh lý khoảng 85.000 người, trong đó thanh lý vị thế mua vẫn chiếm ưu thế với 75%; thanh lý Bitcoin là 189 triệu USD, thanh lý Ethereum là 98 triệu USD; các sự kiện thanh lý lớn đã giảm, tình trạng thanh khoản của thị trường đã được cải thiện.
- Môi trường thanh khoản vẫn cần quan sát: Các nhà tạo lập thị trường đã cung cấp lại thanh khoản, nhưng độ sâu vẫn còn hạn chế; Chi phí tác động của giao dịch lớn mặc dù đã giảm, nhưng vẫn cao hơn mức bình thường; Dự trữ BTC của sàn giao dịch tiếp tục tăng, áp lực bán tiềm năng vẫn đang tích lũy; Hoạt động giao dịch lớn của các tổ chức vẫn ở mức thấp, thị trường thiếu nguồn vốn tăng thêm để thúc đẩy.
Ba, cập nhật phân tích kỹ thuật
🔻 Phân tích mức hỗ trợ và kháng cự BTC
- Mức hỗ trợ:
- Mức hỗ trợ đầu tiên: 112,000 USD ( hôm nay kiểm tra mức hỗ trợ chính có hiệu lực )
- Mức hỗ trợ thứ hai: 111,000 USD ( hỗ trợ mức thấp gần đây )
- Mức hỗ trợ thứ ba: 109,800 USD ( ngưỡng tâm lý quan trọng )
- Mức hỗ trợ quan trọng: 108,500 USD ( mức hỗ trợ mạnh mẽ )
- Mức kháng cự:
- Mức kháng cự đầu tiên: 113,500 USD ( mục tiêu phục hồi ngắn hạn )
- Mức kháng cự thứ hai: 115,000 USD ( Mốc hỗ trợ quan trọng đã bị mất chuyển thành kháng cự )
- Kháng cự thứ ba: 116,500 USD ( Kháng cự kỹ thuật quan trọng )
- Kháng cự mạnh: 118,000 USD ( vùng tích lũy phía trên )
🔺 Phân tích mức hỗ trợ và kháng cự ETH
- Mức hỗ trợ:
- Mức hỗ trợ đầu tiên: 4,120 USD ( hôm nay kiểm tra mức hỗ trợ gần đây )
- Mức hỗ trợ thứ hai: 4,000 đô la ( điểm tâm lý quan trọng )
- Mức hỗ trợ thứ ba: 3,850 USD ( khu vực hỗ trợ mạnh )
- Mức hỗ trợ quan trọng: 3.700 đô la ( hỗ trợ đáy trong trường hợp cực đoan )
- Mức kháng cự:
- Mức kháng cự đầu tiên: 4,250 đô la ( mức kháng cự gần đây )
- Mức kháng cự thứ hai: 4,400 USD ( mục tiêu phục hồi ngắn hạn )
- Mức kháng cự thứ ba: 4,550 USD ( kháng cự kỹ thuật quan trọng )
- Kháng cự mạnh: 4,700 USD ( mức kháng cự cao điểm trước )
Bốn, Dự đoán xu hướng và Phân tích xác suất
Dự đoán xu hướng BTC
- Tình huống dao động trong khoảng ( xác suất 50%) ⚖️: Khoảng dao động 111,500 - 114,000 đô la; Các yếu tố kích hoạt: Độ mạnh của sự phục hồi kỹ thuật có hạn, tâm lý chờ đợi mạnh mẽ, thiếu chất xúc tác rõ ràng.
- Tiếp tục điều chỉnh sâu tình huống ( xác suất 30% ) 📉: Điều chỉnh mục tiêu 108,500 - 111,000 đô la; Yếu tố kích hoạt: Hỗ trợ lại thất bại, dòng vốn ETF gia tăng, môi trường vĩ mô xấu đi.
- Tình huống phục hồi nhẹ ( xác suất 20% ) 📈: Mục tiêu phục hồi 114,000 - 116,000 USD; Yếu tố kích hoạt: Khôi phục quá bán tăng cường, dòng tiền vào để bắt đáy, tâm lý thị trường ổn định.
Dự đoán xu hướng ETH
Tình huống tiếp tục yếu ( xác suất 55% ) 📉: Mục tiêu giảm là 3,900 - 4,100 USD; yếu tố kích hoạt: Tỷ lệ ETH/BTC tiếp tục giảm, phân bổ của các tổ chức giảm, độ hoạt động của hệ sinh thái thấp.
- Theo tình huống dao động ( xác suất 25% ) ⚖️: Khoảng dao động 4,050 - 4,250 USD; Yếu tố kích hoạt: Liên kết với BTC, phục hồi kỹ thuật, hỗ trợ đáy ổn định.
- Tình huống phục hồi độc lập ( xác suất 20% ) 📈: Mục tiêu phục hồi 4,250 - 4,400 đô la; Yếu tố kích hoạt: Tin tốt đặc trưng của ETH, phục hồi hệ sinh thái Layer2, Sự hấp dẫn của lợi suất staking.
Năm, Đề xuất hoạt động
🎯 Chiến lược giao dịch BTC ( chỉ số khuyến nghị: ⭐⭐⭐)
Mở vị thế nhỏ: Có thể xem xét xây dựng vị thế nhỏ trong khoảng 111,500-112,500 USD.
🎯 Chiến lược giao dịch ETH ( chỉ số đề xuất: ⭐⭐)
Chú ý đáy: Có thể theo dõi cơ hội mua quanh mức 4,000 đô la
Sáu, Triển vọng thị trường sau này
- Ngắn hạn: Chú ý đến việc 112,000 USD và 4,100 USD có giữ vững được hay không, quyết định là phục hồi dao động hay tiếp tục giảm sâu.
- Trung kỳ: Mặt kỹ thuật xu hướng vẫn cần thời gian để phục hồi, dự kiến quá trình tích lũy sẽ kéo dài từ 3-5 tuần.
- Sửa chữa cảm xúc: Mặc dù cảm xúc hoảng loạn đã giảm bớt nhưng vẫn cần phải tiêu hóa thêm, sự phục hồi niềm tin của thị trường cần những chất xúc tác tích cực.
- Tình hình tài chính: Áp lực dòng tiền ra khỏi ETF vẫn là rủi ro lớn nhất, cần theo dõi sát sao sự thay đổi thái độ của các tổ chức.
- Môi trường vĩ mô: Định hướng chính sách của Cục Dự trữ Liên bang và môi trường thanh khoản toàn cầu là các biến số quan trọng.
Bảy, nhắc nhở đặc biệt
Sự phục hồi nhẹ không che giấu được sự yếu kém, hãy giữ thái độ thận trọng khi hoạt động!
Thị trường hôm nay thể hiện theo đúng kỳ vọng về sự tích lũy và xây đáy. Mặc dù Bitcoin đã có sự phục hồi nhẹ, nhưng mức độ phục hồi còn hạn chế, trong khi Ethereum vẫn tiếp tục yếu thế. Áp lực rút vốn từ ETF gia tăng, tâm lý thị trường vẫn đang ở trong vùng hoảng sợ. Những yếu tố này cho thấy quá trình điều chỉnh vẫn chưa kết thúc, nhà đầu tư cần phải giữ thái độ thận trọng cao.
Các đặc điểm hiện tại của thị trường: thứ nhất, lực hồi phục không đủ, thiếu tính bền vững; thứ hai, áp lực rút vốn liên tục, niềm tin của các tổ chức không đủ; thứ ba, sức yếu tương đối của Ethereum gia tăng, mức độ hoạt động của hệ sinh thái thấp; thứ tư, môi trường vĩ mô phức tạp, sự không chắc chắn về chính sách gia tăng. Trong môi trường này, khuyến nghị áp dụng chiến lược phòng thủ phản công.
Đề xuất đầu tư: Kiểm soát vị thế, xây dựng vị thế theo từng đợt. Hiện tại đang ở giai đoạn quan trọng của việc tích lũy trong biến động, 112,000 USD và 4,100 USD là những mức quan sát quan trọng. Đề nghị xây dựng vị thế nhỏ theo từng đợt gần các mức hỗ trợ quan trọng, nhưng nhất định phải kiểm soát rủi ro một cách nghiêm ngặt. Những nhà đầu tư xuất sắc biết cách duy trì kỷ luật trong sự không chắc chắn, tìm kiếm cơ hội trong sự hoảng loạn!
Dữ liệu hỗ trợ: Chỉ số sợ hãi tham lam hôm nay đã phục hồi lên 44, vẫn nằm trong khu vực hoảng loạn, cho thấy tâm lý thị trường phục hồi chậm. Hôm qua, dòng chảy ròng của BTC ETF là 1,038 triệu USD, dòng chảy ròng của ETH ETF là 1,408 triệu USD, tình trạng rút lui của quỹ tổ chức vẫn tiếp diễn.
Phân tích kỹ thuật chính: Bitcoin hôm nay phục hồi nhẹ 0.77%, nhưng không thể vượt qua ngưỡng kháng cự quan trọng, động lực tăng giá không đủ. Ethereum tiếp tục giảm 1.13%, tỷ lệ ETH/BTC tiếp tục giảm sâu, sức mạnh tương đối ngày càng rõ rệt.