Phân tích chiến lược đầu tư Memecoins

Tại sao chọn Memecoins?

Memecoins có giá trị beta cao đối với tài sản Layer 1 (L1), đây là một trong những lý do chính khiến chúng trở nên phổ biến. Bằng cách phân bổ hợp lý memecoins, nhà đầu tư có thể đạt được hiệu ứng đòn bẩy đối với tài sản L1 mà không cần phải thực sự sử dụng đòn bẩy, qua đó tránh được rủi ro thanh lý.

Lấy ví dụ về một đồng tiền văn hóa nhất định, khi beta 30 ngày vượt quá beta 90 ngày, thường sẽ xuất hiện lợi nhuận đáng kể. Trong trường hợp này, tỷ lệ lợi nhuận trung bình của đồng coin này trong 30 ngày và 60 ngày lần lượt đạt 124% và 413%.

So sánh xu hướng giá cho thấy, sự chuyển đổi trong mô hình ưa thích rủi ro thường xảy ra rất nhanh, memecoins có thể vượt trội so với tài sản cơ bản trong thời gian ngắn. Điều này nhấn mạnh tầm quan trọng của việc mua vào vào thời điểm thích hợp.

Cần lưu ý rằng việc tăng giá của tài sản cơ bản không đảm bảo hiệu suất vượt trội của memecoins. Dữ liệu cho thấy, ngay cả khi tài sản cơ bản tăng, memecoins vẫn có khoảng 1/3 xác suất giảm giá.

Phân tích tương quan

Memecoins thường có mối liên hệ với tài sản L1 cơ sở của chúng. Tuy nhiên, trong những thời kỳ memecoins hoạt động tốt, mối liên hệ này thường sẽ yếu đi. Hiện tượng này đã được thể hiện trong nhiều khoảng thời gian.

Điểm chính

Memecoins thể hiện đặc tính beta cao đối với tài sản cơ sở trong các khoảng thời gian khác nhau, từ góc độ lợi nhuận tuyệt đối, giá trị beta cao hơn. Điều này có nghĩa là biên độ tăng giảm của memecoins thường vượt xa tài sản cơ sở, khiến chúng trở thành tài sản có rủi ro cao / lợi nhuận cao.

Nhà đầu tư có thể coi memecoins như một cược đòn bẩy vào tài sản cơ bản mà không phải gánh chịu rủi ro thanh lý mà giao dịch đòn bẩy truyền thống mang lại.

Phương pháp phân tích này không chỉ phù hợp với các memecoin và cặp L1 cụ thể, mà còn phù hợp với các memecoin "blue-chip" khác và mối quan hệ của chúng với các tài sản L1 tương ứng.

Phân tích dữ liệu trên chuỗi

Phân tích dữ liệu trên chuỗi cung cấp cho chúng ta công cụ quan trọng để đánh giá chất lượng và niềm tin của cơ sở người nắm giữ memecoin. Dưới đây là so sánh một vài chỉ số quan trọng:

1. Số lượng người nắm giữ Token tăng trưởng (90 ngày)
2. Giá trị trung vị và lượng nắm giữ trung bình
3. Tỷ lệ người nắm giữ vượt quá $1000
4. Tỷ lệ người nắm giữ trên 100k $
5. Tỷ lệ giữ của cá voi
6. Dòng tiền ròng vào/ra của cá voi đối với sàn giao dịch phi tập trung

Các chỉ số này giúp chúng ta hiểu được độ phổ biến gần đây của Token, niềm tin của các nhà đầu tư, sự quan tâm của những người nắm giữ lớn và xu hướng hành vi của những người nắm giữ lớn nhất.

Các yếu tố khác cần xem xét

Ngoài dữ liệu trên chuỗi, chúng tôi cũng quan tâm đến các memecoins có tính thanh khoản giao dịch dồi dào và đã trải qua nhiều lần điều chỉnh lớn. Đối với các Token được giao dịch trên các sàn giao dịch lớn, khối lượng hợp đồng mở cũng là một chỉ số tham khảo quan trọng.

Cộng đồng và đức tin

Khi đánh giá các dự án memecoin, các yếu tố cộng đồng là vô cùng quan trọng. Chúng tôi tìm kiếm:

• Câu chuyện gây tiếng vang và khẩu hiệu cộng đồng
• Dấu hiệu của niềm tin mạnh mẽ và cảm giác thuộc về cộng đồng
• Khả năng lãnh đạo và phối hợp
• Dấu hiệu của sự nhúng văn hóa
• Chiến lược tiếp thị hiệu quả, bao gồm việc tiếp cận nhóm người dùng trẻ tuổi thông qua các nền tảng mới nổi như TikTok

Đánh giá giá trị công bằng

Việc đánh giá "giá trị công bằng" của memecoin có thể được thực hiện bằng cách phân tích mối quan hệ giữa giá trị thực hiện và giá trị thị trường. Khi tỷ lệ MVRV thấp hơn 1, điều này có thể có nghĩa là gần với đáy cục bộ, là thời điểm tốt để vào.

Phân tích động năng

Trong bối cảnh thiếu hụt các yếu tố cơ bản truyền thống, các chỉ số động lực trở thành công cụ quan trọng để đánh giá memecoin:

• Chỉ số sức mạnh tương đối (RSI): Giúp xác định xem có đang trong tình trạng mua quá mức hoặc bán quá mức hay không.
• Đường trung bình động: Phân tích mối quan hệ giữa giá cả và các mức hỗ trợ then chốt.
• Xu hướng tìm kiếm Google: phản ánh mức độ quan tâm của công chúng

Môi trường vĩ mô

Memecoins rất nhạy cảm với điều kiện thanh khoản và môi trường kinh tế tổng thể. Môi trường thanh khoản thuận lợi, kết hợp với sự trở lại của tâm lý ưa rủi ro, là những yếu tố quyết định sự thành công trong đầu tư memecoin.

Kết luận

Việc đầu tư vào memecoins cần xem xét nhiều yếu tố khác nhau, bao gồm mối quan hệ của chúng với tài sản cơ bản, dữ liệu trên chuỗi, đánh giá giá trị công bằng, phân tích động lực và môi trường vĩ mô. Mặc dù khung này không đảm bảo thành công trong đầu tư, nhưng nó cung cấp hướng dẫn để đưa ra quyết định thông minh hơn trong thị trường có rủi ro cao và lợi nhuận cao này.