Hiểu về Khái niệm Dự trữ Phân đoạn

Dự trữ phân đoạn là một nguyên tắc ngân hàng cơ bản cho phép các tổ chức tài chính tối đa hóa lợi nhuận bằng cách cho vay một phần tiền gửi của khách hàng trong khi chỉ duy trì một tỷ lệ nhỏ như tiền mặt sẵn có. Hệ thống này hiệu quả tạo ra tiền tệ từ không khí, sử dụng một phần trăm tiền gửi của khách hàng.

Về bản chất, các ngân hàng được yêu cầu giữ lại một tỷ lệ phần trăm tối thiểu ( một phần) của số tiền được nạp vào tài khoản của họ, cho phép họ cho vay phần còn lại. Khi một tổ chức tài chính cấp một khoản vay, cả người cho vay và người vay đều coi số tiền này là tài sản, hiệu quả là làm tăng gấp đôi số tiền ban đầu về mặt kinh tế. Đồng tiền này sau đó được sử dụng lặp đi lặp lại, được tái đầu tư và cho vay lại, dẫn đến hiệu ứng nhân, đây là cách ngân hàng dự trữ phân đoạn tạo ra tiền mới.

Cho vay và nợ là những thành phần quan trọng của hệ thống ngân hàng dự trữ phân đoạn, thường yêu cầu một cơ quan tiền tệ trung ương phải giới thiệu tiền tệ mới vào lưu thông để cho phép các tổ chức tài chính thực hiện các yêu cầu rút tiền. Hầu hết các ngân hàng trung ương cũng đóng vai trò là cơ quan quản lý, xác định các yếu tố khác nhau bao gồm yêu cầu dự trữ tối thiểu. Mô hình ngân hàng này phổ biến trong hệ thống tài chính của nhiều quốc gia, đặc biệt là ở Hoa Kỳ và nhiều nền kinh tế thị trường tự do khác.

Sự tiến hóa của Ngân hàng Dự trữ Phân đoạn

Khái niệm về ngân hàng dự trữ phân đoạn đã hình thành khoảng năm 1668 với sự thành lập của Ngân hàng Riksbank Thụy Điển như ngân hàng trung ương đầu tiên trên thế giới, mặc dù những hình thức sơ khai đã được sử dụng trước đó. Quan niệm rằng các khoản tiền gửi có thể phát triển và mở rộng, kích thích hoạt động kinh tế thông qua việc cho vay, nhanh chóng thu hút sự chú ý. Dường như hợp lý khi sử dụng các nguồn lực sẵn có để khuyến khích chi tiêu thay vì giữ chúng bị khóa lại.

Theo bước chân của Thụy Điển để chính thức hóa thực tiễn, cấu trúc dự trữ phân đoạn đã nhanh chóng lan rộng. Tại Hoa Kỳ, hai ngân hàng trung ương được thành lập vào năm 1791 và 1816, nhưng không ngân nào tồn tại lâu. Đạo luật Dự trữ Liên bang năm 1913 đã dẫn đến việc thành lập Ngân hàng Dự trữ Liên bang Hoa Kỳ, hiện nay phục vụ như ngân hàng trung ương của đất nước. Tổ chức tài chính này nhằm mục đích ổn định, tối ưu hóa và giám sát nền kinh tế về giá cả, việc làm và lãi suất.

Cơ chế của Ngân hàng Dự trữ Phân đoạn

Khi một khách hàng nạp tiền vào tài khoản của họ, tiền vốn về mặt kỹ thuật trở thành tài sản của ngân hàng. Đổi lại, khách hàng nhận được một tài khoản nạp tiền mà họ có thể rút từ đó, với mong đợi có quyền truy cập đầy đủ vào số tiền đã nạp của họ theo yêu cầu, tùy thuộc vào các quy trình ngân hàng đã thiết lập.

Khi ngân hàng nhận tiền nạp, ngân hàng chỉ giữ lại một tỷ lệ nhỏ làm dự trữ (dự trữ phân đoạn). Dự trữ này thường dao động từ 3% đến 10%, với số tiền còn lại được sử dụng để cấp phát khoản vay cho các khách hàng khác.

Để minh họa cách những khoản vay này tạo ra tiền mới, hãy xem xét ví dụ đơn giản hóa này:

1. Khách hàng A nạp tiền $50,000 với Tổ chức Tài chính 1. Tổ chức Tài chính 1 cho Khách hàng B vay $45,000

2. Khách hàng B nạp tiền $45,000 vào Tổ chức Tài chính 2. Tổ chức Tài chính 2 cho Khách hàng C vay $40,500

3. Khách hàng C nạp tiền 40,500 USD với Tổ chức Tài chính 3. Tổ chức Tài chính 3 cho Khách hàng D vay 36,450 USD.

4. Khách hàng D nạp tiền 36,450$ với Tổ chức Tài chính 4. Tổ chức Tài chính 4 cho Khách hàng E vay 32,805$

5. Khách hàng E nạp tiền $32,805 với Tổ chức Tài chính 5. Tổ chức Tài chính 5 cho Khách hàng F vay $29,525

Giả sử yêu cầu dự trữ phân đoạn là 10%, khoản nạp tiền ban đầu 50.000 đô la đã mở rộng thành tổng số tiền khả dụng là 234.280 đô la, được tính là tổng của tất cả các khoản nạp tiền của khách hàng cộng với 29.525 đô la. Mặc dù đây là một minh họa đơn giản về cách ngân hàng dự trữ phân đoạn tạo ra tiền thông qua hiệu ứng nhân, nhưng nó minh họa khái niệm cơ bản.

Điều quan trọng cần lưu ý là quy trình này chủ yếu dựa trên nợ. Tài khoản nạp tiền đại diện cho các khoản tiền mà các ngân hàng nợ khách hàng của họ (các khoản nợ), trong khi các khoản vay có lãi tạo ra doanh thu nhiều nhất cho các ngân hàng và được coi là tài sản. Nói một cách đơn giản, các ngân hàng có lợi nhuận bằng cách tạo ra nhiều tài sản tài khoản vay hơn là các khoản nợ tài khoản nạp tiền.

Rủi ro của việc rút tiền hàng loạt

Một rủi ro tiềm ẩn trong hệ thống này là việc chạy ngân hàng, khi một số lượng lớn người gửi tiền đồng thời cố gắng rút tiền của họ. Vì các ngân hàng chỉ được yêu cầu giữ một phần nhỏ của các khoản tiền gửi của khách hàng, một sự kiện như vậy có thể dẫn đến sự thất bại của ngân hàng do không thể đáp ứng các nghĩa vụ tài chính.

Để hệ thống ngân hàng dự trữ phân đoạn hoạt động hiệu quả, điều quan trọng là các người gửi tiền không đồng thời cố gắng rút hoặc truy cập tất cả tiền của họ. Mặc dù các cuộc rút tiền hàng loạt đã xảy ra trong lịch sử, nhưng chúng không phải là hành vi khách hàng điển hình. Nói chung, khách hàng chỉ cố gắng rút toàn bộ tiền của họ nếu họ tin rằng ngân hàng đang gặp khó khăn nghiêm trọng.

Tại Hoa Kỳ, Cuộc Đại Khủng Hoảng là một ví dụ nổi bật về sự tàn phá mà một đợt rút tiền lớn có thể gây ra. Ngày nay, các dự trữ mà các ngân hàng nắm giữ là một trong những cách họ làm việc để giảm thiểu rủi ro này. Một số tổ chức tài chính duy trì các dự trữ vượt quá mức tối thiểu bắt buộc để đáp ứng tốt hơn nhu cầu của khách hàng và cung cấp quyền truy cập vào các quỹ tài khoản nạp tiền.

Ưu và nhược điểm của Ngân hàng Dự trữ Phân đoạn

Trong khi các tổ chức tài chính thu được hầu hết lợi ích từ hệ thống cực kỳ có lợi nhuận này, một phần nhỏ được chuyển xuống cho các chủ tài khoản dưới dạng lãi suất trên số tiền nạp của họ. Các chính phủ thường ủng hộ các hệ thống ngân hàng dự trữ phân đoạn, lập luận rằng chúng kích thích chi tiêu và đóng góp vào sự ổn định và tăng trưởng kinh tế.

Tuy nhiên, nhiều nhà kinh tế học cho rằng kế hoạch dự trữ phân đoạn là không bền vững và mang lại những rủi ro đáng kể, đặc biệt là khi xem xét rằng hệ thống tiền tệ hiện tại ở hầu hết các quốc gia dựa trên tín dụng/nợ thay vì tài sản hữu hình. Hệ thống kinh tế của chúng ta dựa vào lòng tin của công chúng vào cả ngân hàng và tiền tệ fiat do chính phủ thiết lập.

Ngân hàng dự trữ phân đoạn và Tài sản số

Khác với các hệ thống tiền tệ fiat truyền thống, Bitcoin được phát triển như một loại tiền tệ kỹ thuật số phi tập trung, tạo ra một khuôn khổ kinh tế thay thế hoạt động theo cách hoàn toàn khác.

Giống như hầu hết các tài sản kỹ thuật số, Bitcoin được duy trì bởi một mạng lưới các nút phân tán. Tất cả dữ liệu được bảo mật bằng các chứng minh mật mã và được ghi lại trên một sổ cái phân tán công khai được gọi là blockchain. Điều này loại bỏ nhu cầu về một ngân hàng trung ương hoặc bất kỳ cơ quan giám sát nào.

Hơn nữa, việc phát hành Bitcoin là hữu hạn, không có đồng tiền bổ sung nào được tạo ra khi đạt đến nguồn cung tối đa là 21 triệu đơn vị. Do đó, bối cảnh hoàn toàn khác biệt, và khái niệm dự trữ phân đoạn không áp dụng trong lĩnh vực Bitcoin và các tài sản kỹ thuật số khác.