【BTC & ETH】Ngày 26 tháng 9, độ sâu điều chỉnh gia tăng! Bitcoin mất mốc 109,000 USD, Ethereum bán phá giá lớn xuống 3,970 USD, tâm lý hoảng loạn tiếp tục lan rộng!

Hôm nay là ngày thứ 285 tôi phân tích toàn diện thị trường, không có ngày nào ngừng lại. Mỗi bài viết đều không phải qua loa, mà là được chuẩn bị một cách nghiêm túc. Nếu bạn cảm thấy tôi là một người nghiêm túc, có thể đồng hành cùng tôi, cũng hy vọng nội dung hàng ngày có thể giúp ích cho bạn. Thế giới rất lớn, còn tôi thì rất nhỏ, hãy nhấn theo dõi, để tránh khó tìm.
📊 Thị trường gặp phải tình hình "thác nước", biên độ điều chỉnh vượt quá dự kiến.
📈 Tổng quan thị trường BTC ( tính đến ngày 26 tháng 9 năm 2025 )
- Giá BTC hiện tại: 109,457 đô la
- Thay đổi hôm nay: -3.44% (-3,891 đô la )
📈 Tổng quan thị trường ETH ( tính đến ngày 26 tháng 9 năm 2025 )
- Giá ETH hiện tại: 3,970 đô la
- Biến động hôm nay: -4,43% (-184 đô la )
Thị trường trải qua điều chỉnh sâu, Bitcoin một thời điểm đã mất mốc hỗ trợ quan trọng 109.000 USD, giảm mạnh 3,44% so với giá đóng cửa hôm qua xuống còn 109.457 USD. Ethereum có hiệu suất yếu hơn, giảm 4,43% xuống 3.970 USD, có thời điểm đã xuống dưới mức 3.950 USD, một ngưỡng tâm lý quan trọng. Dữ liệu kinh tế Mỹ mạnh mẽ đã giảm kỳ vọng của thị trường về việc Cục Dự trữ Liên bang Mỹ sẽ tiếp tục cắt giảm lãi suất, làm tăng lợi suất trái phiếu chính phủ Mỹ, tạo áp lực lớn lên các tài sản rủi ro. Tổng số tiền thanh lý trên toàn mạng đã vượt quá 1,1 tỷ USD, gần 250.000 người đã bị thanh lý, tâm lý hoảng sợ trên thị trường tiếp tục lan rộng.
🔍 Phân tích độ sâu các yếu tố thúc đẩy thị trường hôm nay
1. Dữ liệu kinh tế Mỹ vượt kỳ vọng, kỳ vọng giảm lãi suất giảm mạnh 💥
Môi trường vĩ mô đột biến: Tăng trưởng GDP quý 2 của Mỹ được điều chỉnh tăng mạnh lên 3.8%, vượt xa dự báo 3.0% và giá trị trước đó 3.1%; số người nộp đơn xin trợ cấp thất nghiệp giảm 14,000 người xuống còn 208,000 người, cho thấy thị trường lao động vẫn mạnh mẽ. Dữ liệu kinh tế mạnh mẽ khiến thị trường giảm mạnh kỳ vọng về việc Cục Dự trữ Liên bang Mỹ sẽ cắt giảm lãi suất vào tháng 11, lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ kỳ hạn 10 năm lại vượt 4.2%, tạo áp lực lớn lên tài sản rủi ro.
Dự báo thay đổi lớn về chính sách: Quan chức của Cục Dự trữ Liên bang Mỹ, Jeff Schmidt, cho biết có thể không cần hạ lãi suất thêm trong ngắn hạn, khi lạm phát vẫn còn quá cao; xác suất Cục Dự trữ Liên bang hạ lãi suất 25 điểm cơ bản vào tháng 11 đã giảm từ 89% xuống khoảng 65%; chỉ số đô la Mỹ phục hồi mạnh mẽ, tạo áp lực trực tiếp lên các tài sản rủi ro như tiền điện tử; dự báo môi trường thanh khoản xấu đi, tình hình rút vốn khỏi các tài sản rủi ro rõ ràng.
2. Kỹ thuật phá vỡ gây ra phản ứng dây chuyền, các mức hỗ trợ hoàn toàn mất giữ 📉
Khía cạnh kỹ thuật của BTC nghiêm trọng xấu đi: Mức hỗ trợ quan trọng 109,000 USD bị mất, kích hoạt nhiều lệnh dừng lỗ và lệnh bán kỹ thuật; giá đã giảm xuống còn 108,631 USD, lập mức thấp mới gần đây; chỉ số RSI đã giảm xuống dưới 30 vào vùng quá bán, nhưng chưa xuất hiện tín hiệu dừng giảm rõ ràng; MACD tiếp tục mở rộng giao cắt chết, xu hướng giảm ngày càng rõ ràng.
ETH tương đối yếu thế càng rõ ràng: mốc tâm lý quan trọng 4,000 USD bị mất, hướng thẳng đến 3,950 USD; tỷ lệ ETH/BTC tiếp tục giảm xuống mức thấp mới 0.0362, tình trạng yếu thế càng gia tăng; độ hoạt động mạng Ethereum tiếp tục ảm đạm, hệ sinh thái thiếu chất xúc tác rõ ràng; sự sẵn sàng phân bổ ETH của các tổ chức rõ ràng thấp hơn BTC, ưu tiên phân bổ vốn giảm.
3. Đợt bán phá giá lớn quy mô lớn quét qua thị trường, tính thanh khoản đột ngột xấu đi 💸
Quy mô thanh lý chưa từng có: Tổng số tiền thanh lý trên toàn mạng trong 24 giờ qua vượt quá 1,1 tỷ đô la Mỹ, gần 250.000 người bị thanh lý; trong đó, thanh lý vị thế mua chiếm ưu thế tuyệt đối, khoảng 85% tổng số tiền thanh lý; số tiền thanh lý BTC khoảng 420 triệu đô la Mỹ, số tiền thanh lý ETH lên tới 240 triệu đô la Mỹ; số tiền thanh lý trong một giờ có lúc đạt 493 triệu đô la Mỹ, lập kỷ lục mới trong lịch sử.
Khủng hoảng thanh khoản gia tăng: các nhà tạo lập thị trường rút mạnh thanh khoản, chênh lệch giá mua bán mở rộng đáng kể; chi phí tác động giao dịch lớn tăng vọt, độ sâu thị trường thiếu nghiêm trọng; dự trữ BTC và ETH của sàn giao dịch tăng nhanh, cho thấy người dùng hoảng loạn bán tháo; quá trình giảm đòn bẩy trên thị trường phái sinh diễn ra nhanh chóng, làm tăng thêm sự biến động giá.
4. Tâm lý thị trường hoàn toàn xấu đi, nỗi sợ hãi lan rộng 😰
Chỉ số sợ hãi và tham lam giảm mạnh: Chỉ số sợ hãi và tham lam của tiền điện tử giảm xuống 38, rơi vào vùng sợ hãi sâu; giảm thêm so với mức 44 của ngày hôm qua, đạt mức thấp nhất trong thời gian gần đây; cảm xúc tiêu cực trên mạng xã hội chiếm ưu thế, tiếng nói lý trí bị cảm xúc sợ hãi lấn át; độ nóng của các từ khóa tiêu cực liên quan đến tìm kiếm Google tăng vọt, niềm tin thị trường bị tổn hại nghiêm trọng.
Mức độ tham gia thị trường giảm mạnh: Số lượng địa chỉ hoạt động trên chuỗi giảm xuống khoảng 680.000, giảm mạnh so với trước đây; Số lượng người dùng giao dịch mới giảm mạnh, tâm lý phòng ngừa rủi ro của các nhà đầu tư nhỏ lẻ trở nên mạnh mẽ; Các nhà đầu tư tổ chức đồng loạt giảm vị thế quan sát, chiến lược phân bổ chuyển sang cực kỳ bảo thủ; Giá trị vốn hóa thị trường stablecoin ngừng tăng trưởng, cho thấy nguồn vốn mới thiếu nghiêm trọng.
5. Quỹ ETF đang tăng tốc rút vốn, niềm tin của các tổ chức sụp đổ 📊
BTC ETF đối mặt với dòng chảy lịch sử: Dự kiến hôm nay dòng chảy ròng BTC ETF sẽ vượt quá 150 triệu USD, lập kỷ lục mới trong một ngày; BlackRock IBIT cũng không thể tránh khỏi, ghi nhận dòng chảy ròng hiếm hoi; Các sản phẩm chính như Fidelity FBTC đều có dòng chảy ròng, áp lực bán từ các tổ chức rất lớn; Tốc độ dòng chảy ETF tăng nhanh, trở thành yếu tố quan trọng thúc đẩy giá giảm.
Hiệu suất của ETF ETH càng tệ hơn: Dự kiến dòng chảy ròng của ETF Ethereum sẽ vượt quá 200 triệu đô la; 9 sản phẩm ETF không có ngoại lệ nào đều có dòng chảy ròng, áp lực dòng chảy là chưa từng thấy; Sự quan tâm của các tổ chức đối với ETH đã giảm xuống mức đáy, nhận thức và mức độ chấp nhận rất thiếu hụt; Thị trường ETF ETH gần như mất thanh khoản, khối lượng giao dịch giảm mạnh.
6. Các chỉ số kỹ thuật hoàn toàn xấu đi, xu hướng rõ ràng chuyển sang yếu hơn ⚙️
Các mức kỹ thuật quan trọng hoàn toàn bị mất: BTC giảm xuống dưới 109,000 USD, mức hỗ trợ tiếp theo nằm gần 106,500 USD; tất cả các đường trung bình chính đều hiện lên xu hướng giảm, tình hình kỹ thuật cực kỳ xấu; khối lượng giao dịch đủ mạnh, cho thấy áp lực bán là thực sự hiệu quả; dải Bollinger thu hẹp mạnh và nghiêng xuống, xu hướng giảm đã được thiết lập.
Tình hình kỹ thuật của ETH trở nên yếu hơn: mức hỗ trợ 3,950 USD đang ở trong tình trạng bấp bênh, mức 3,800 USD trở thành rào cản quan trọng; các chỉ báo kỹ thuật đều suy yếu, RSI đã vào vùng quá bán; khối lượng giao dịch tương đối nhẹ, nhưng sức mạnh của bên bán rõ ràng chiếm ưu thế; các mức hỗ trợ quan trọng liên tiếp bị mất, rủi ro giảm giá kỹ thuật gia tăng.
⚙️ Cập nhật phân tích kỹ thuật
🔻 Phân tích mức hỗ trợ và kháng cự BTC:
- Mức hỗ trợ:
Mức hỗ trợ đầu tiên: 108,500 USD ( mức hỗ trợ quan trọng hôm nay đã được kiểm tra )
Mức hỗ trợ thứ hai: 106,500 đô la ( hỗ trợ kỹ thuật quan trọng )
Mức hỗ trợ thứ ba: 104,000 USD ( ngưỡng tâm lý )
Mức hỗ trợ quan trọng: 102,000 USD ( Hỗ trợ mạnh mẽ trong trường hợp cực đoan )
- Mức kháng cự:
Mức kháng cự đầu tiên: 111,000 USD ( mục tiêu phục hồi gần đây )
Mức kháng cự thứ hai: 113,000 USD ( mất hỗ trợ quan trọng chuyển thành kháng cự )
Mức kháng cự thứ ba: 115,000 USD ( kháng cự kỹ thuật quan trọng )
Kháng cự mạnh: 117,000 USD ( khu vực tích lũy trước )
🔺 Phân tích mức hỗ trợ và kháng cự ETH:
- Mức hỗ trợ:
Mức hỗ trợ đầu tiên: 3,950 USD ( hiện đang kiểm tra mức hỗ trợ quan trọng )
Mức hỗ trợ thứ hai: 3,800 USD ( ngưỡng tâm lý quan trọng )
Mức hỗ trợ thứ ba: 3,650 đô la ( khu vực hỗ trợ mạnh )
Mức hỗ trợ chính: 3,500 USD ( hỗ trợ đáy trong trường hợp cực đoan )
- Mức kháng cự:
Mức kháng cự đầu tiên: 4,100 đô la ( mục tiêu phục hồi gần đây )
Cản thứ hai: 4,250 đô la ( hỗ trợ đã mất chuyển thành cản )
Mức kháng cự thứ ba: 4,400 đô la ( kháng cự kỹ thuật quan trọng )
Kháng cự mạnh: 4,600 USD ( kháng cự điểm cao trước )
🧭 Dự đoán xu hướng và phân tích xác suất
Dự đoán xu hướng BTC:
- Tiếp tục điều chỉnh độ sâu tình huống ( xác suất 60% ) 📉
Điều chỉnh mục tiêu 104,000 - 107,000 đô la
Yếu tố kích hoạt: Sự phá vỡ kỹ thuật gia tăng, kỳ vọng diều hâu từ Cục Dự trữ Liên bang, tổ chức rút vốn quy mô lớn.
- Tình huống phục hồi sau khi giảm mạnh ( xác suất 25% ) 📈
Mục tiêu phục hồi 111,000 - 113,000 đô la Mỹ
Yếu tố kích hoạt: Sửa chữa bán quá mức, vốn vào bắt đáy, kỳ vọng chính sách dịu lại
- Tình huống dao động trong khoảng ( xác suất 15% ) ⚖️
Khoảng dao động 107,000 - 111,000 đô la Mỹ
Yếu tố kích hoạt: Mức hỗ trợ được giữ vững, tâm lý chờ đợi mạnh mẽ, thiếu hướng đi rõ ràng
Dự đoán xu hướng ETH:
- Tình huống giảm tốc độ ( xác suất 65% ) 📉
Mục tiêu giảm 3,500 - 3,800 USD
Yếu tố kích hoạt: Tỷ lệ ETH/BTC tiếp tục xấu đi, mức độ hoạt động của hệ sinh thái thấp, việc phân bổ của các tổ chức giảm.
- Theo tình huống phục hồi ( xác suất 20% ) 📈
Mục tiêu phục hồi 4.100 - 4.250 USD
Yếu tố kích hoạt: Phục hồi liên kết với BTC, sửa chữa quá bán, mua kỹ thuật
- Tình huống rung lắc yếu ( xác suất 15% ) ⚖️
Khoảng dao động 3,800 - 4,100 đô la Mỹ
Yếu tố kích hoạt: Mức hỗ trợ giữ lại một cách khó khăn, thiếu thị trường độc lập, tổng thể yếu.
💡 Đề xuất hoạt động
- 🎯 Chiến lược giao dịch BTC ( chỉ số đề xuất: ⭐⭐)
Thận trọng quan sát, khuyên nên chờ đợi quanh mức 106,500 USD rồi hãy xem xét thử nghiệm nhẹ.
- 🎯 Chiến lược giao dịch ETH ( chỉ số đề xuất: ⭐)
Tránh là chính, trong thời gian ngắn khuyên nên tránh ETH, tương đối yếu rõ ràng.
📅 Triển vọng thị trường sau
- Ngắn hạn: Chú ý đến việc liệu 108,500 đô la và 3,950 đô la có giữ vững được hay không, quyết định đây là sự phục hồi kỹ thuật hay giảm tốc độ.
- Trung hạn: áp lực điều chỉnh xu hướng vẫn rất lớn, dự kiến quá trình dao động giảm sẽ kéo dài 2-4 tuần
- Sửa chữa cảm xúc: Cảm xúc hoảng loạn đã đạt đỉnh, nhưng cần thời gian và các chất xúc tác tích cực để sửa chữa.
- Môi trường vĩ mô: Sự chuyển hướng chính sách của Cục Dự trữ Liên bang và dữ liệu kinh tế mạnh mẽ là trở ngại lớn nhất
- Tình hình tài chính: Áp lực rút vốn quy mô lớn từ ETF cần thời gian để tiêu hóa, trong ngắn hạn khó có cải thiện.
🚨 Nhắc nhở đặc biệt: Độ sâu điều chỉnh gia tăng, nghiêm cấm việc theo đuổi giảm giá!
Thị trường hôm nay đã xác nhận những kỳ vọng của chúng tôi về việc điều chỉnh gia tăng. Dữ liệu kinh tế Mỹ vượt kỳ vọng đã dẫn đến việc giảm dự báo lãi suất đột ngột, các mức kỹ thuật đều bị phá vỡ gây ra phản ứng dây chuyền, làn sóng thanh lý lớn đã làm trầm trọng thêm tình trạng thanh khoản, thị trường rơi vào chế độ điều chỉnh sâu. Đặc điểm của thị trường hiện tại: thứ nhất là môi trường vĩ mô thay đổi đột ngột, kỳ vọng chính sách điều chỉnh lớn; thứ hai là mức kỹ thuật bị phá vỡ nghiêm trọng, các mức hỗ trợ liên tiếp bị mất; thứ ba là khủng hoảng thanh khoản gia tăng, quy mô thanh lý chưa từng có; thứ tư là tâm lý thị trường hoàn toàn xấu đi, cảm xúc hoảng loạn chiếm ưu thế.
Trong môi trường này, nên áp dụng chiến lược phòng thủ cực kỳ thận trọng. Lời khuyên đầu tư: tiền mặt là vua, kiểm soát rủi ro nghiêm ngặt. Hiện tại đang trong giai đoạn điều chỉnh sâu và tăng tốc, 108,500 USD và 3,950 USD là các mức quan sát quan trọng. Nên chủ yếu theo dõi, kiểm soát vị thế một cách nghiêm ngặt, đợi tín hiệu chạm đáy rõ ràng hơn. Những nhà đầu tư xuất sắc biết cách giữ bình tĩnh trong khủng hoảng và tìm kiếm cơ hội thật sự trong sự hoảng loạn!
Dữ liệu hỗ trợ: Chỉ số sợ hãi và tham lam hôm nay giảm xuống 38, bước vào khu vực sợ hãi sâu. Hơn 1,1 tỷ USD đã bị thanh lý trên toàn mạng trong 24 giờ qua, gần 250.000 người đã bị thanh lý, lập kỷ lục lịch sử. Giá trị GDP quý 2 của Mỹ được điều chỉnh tăng lên 3,8%, kỳ vọng giảm lãi suất giảm mạnh.
Phân tích kỹ thuật trọng điểm: Bitcoin mất mốc hỗ trợ quan trọng 109,000 USD, giảm xuống 108,631 USD và lập mức thấp mới gần đây. Ether giảm mạnh xuống 3,970 USD, tỷ lệ ETH/BTC tiếp tục xấu đi xuống mức thấp mới 0.0362.