Mùa altcoin: Hướng dẫn toàn diện

Trong lĩnh vực tiền điện tử, mùa altcoin, thường được gọi là altseason, chỉ một khoảng thời gian khi các đồng tiền thay thế (altcoin) vượt trội hơn Bitcoin về mức tăng trưởng. Giai đoạn này được đặc trưng bởi sự gia tăng giá Bitcoin cùng với sự giảm sút trong sự thống trị thị trường của nó (BTC.D). Để phân tích của chúng tôi, chúng tôi sẽ định nghĩa việc bắt đầu của altseason là thời điểm khi sự thống trị của Bitcoin đạt đỉnh cục bộ, và sự kết thúc của nó là khoảnh khắc khi chỉ số TOTAL2 (đại diện cho tổng vốn hóa thị trường của 125 đồng tiền hàng đầu, không bao gồm Bitcoin) đạt mức cao nhất mọi thời đại mới.

Quan điểm lịch sử về Altseasons

Tính đến nay, thị trường tiền điện tử đã chứng kiến hai mùa altcoin khác biệt, mặc dù đã xảy ra ba chu kỳ Bitcoin. Chu kỳ Bitcoin đầu tiên thiếu một thị trường altcoin phát triển đầy đủ, với tổng vốn hóa thị trường altcoin vẫn dưới $1 tỷ trong một thời gian dài. Đợt tăng trưởng altcoin đáng kể đầu tiên xuất hiện vào ngày 1 tháng 3 năm 2017, khi sự thống trị của Bitcoin giảm mạnh từ khoảng 96% xuống còn khoảng 36% vào ngày 5 tháng 1 năm 2018. Sự thay đổi này dẫn đến việc Bitcoin nhường lại khoảng 60% sự thống trị thị trường cho altcoin, đẩy tổng vốn hóa thị trường altcoin (TOTAL2) lên $470 tỷ.

Mùa altcoin lớn ban đầu kéo dài 310 ngày, trong thời gian đó chỉ số TOTAL2 đã tăng vọt khoảng $470 tỷ, đại diện cho mức tăng đáng kinh ngạc 56,425% ( hoặc 564x).

Mùa altcoin toàn cầu tiếp theo đã diễn ra trong chu kỳ tiếp theo. Vào thời điểm bắt đầu, tổng vốn hóa thị trường altcoin (TOTAL2) đứng ở mức $225 tỷ. Sự thống trị của Bitcoin, đã đạt đỉnh khoảng 73% vào ngày 3 tháng 1 năm 2021, bắt đầu giảm dần trước khi trải qua một đợt giảm mạnh, đạt mức đáy vào ngày 8 tháng 9 năm 2022. Tuy nhiên, chỉ có một nửa trong số 614 ngày của giai đoạn giảm này đủ điều kiện là mùa altcoin, vì nửa sau trùng với giai đoạn giá giảm của Bitcoin. Chỉ số TOTAL2 đạt đỉnh vào ngày 10 tháng 11 năm 2021, hoàn toàn trùng khớp với đỉnh giá của Bitcoin.

Tổng cộng, mùa altcoin thứ hai kéo dài 309 ngày, với chỉ số TOTAL2 tăng lên 1.5 triệu đô la – một mức tăng 650% ( hay 6.5x).

Thú vị thay, cả hai mùa altcoin từ các chu kỳ khác nhau đều có thời gian kéo dài gần như giống hệt nhau, với mùa đầu tiên kéo dài 310 ngày và mùa thứ hai là 309 ngày. Tuy nhiên, sự trùng hợp này không thấm vào đâu so với một phát hiện đáng chú ý hơn.

Ảnh hưởng của Halving đến Thời gian Chu kỳ

Một nghiên cứu trước đây xem xét tổng thời gian của các chu kỳ thị trường đã chỉ ra rằng trong cả ba chu kỳ trước đó, các đợt halving đã xảy ra ở mức 62% của chu kỳ.

Có vẻ như việc cắt giảm phần thưởng khối có ảnh hưởng sâu sắc đến cấu trúc thị trường. Cả hai mùa altcoin toàn cầu đã được mô tả trước đó đều xảy ra ở các khoảng thời gian tương tự so với các ngày cắt giảm phần thưởng khối tương ứng của chúng.

Trong chu kỳ (II), sự kiện halving diễn ra vào ngày 9 tháng 7 năm 2016, với altseason bắt đầu vào ngày 1 tháng 3 năm 2017 – 235 ngày sau đó.

Trong chu kỳ (III), sự kiện halving đã xảy ra vào ngày 11 tháng 5 năm 2020, tiếp theo là sự khởi đầu của altseason vào ngày 3 tháng 1 năm 2021 – 237 ngày sau.

Đây là nơi mọi thứ trở nên thú vị:

Phân tích trước đây của chúng tôi dự đoán đỉnh của chu kỳ hiện tại (IV) sẽ xảy ra vào khoảng ngày 18 tháng 10 năm 2025, dựa trên các mẫu quan sát trong các chu kỳ trước.

Nếu chúng ta áp dụng mẫu này cho chu kỳ hiện tại, lấy ngày halving là 19 tháng 4 năm 2024 và cộng thêm 235 ngày, chúng ta sẽ đến ngày 10 tháng 12 năm 2024 – có thể là thời điểm bắt đầu của mùa altcoin tiếp theo. Điều này rất gần với điểm gia tốc xu hướng được dự đoán trước đó. Thậm chí còn thú vị hơn là bằng cách cộng thêm 310 ngày (thời gian mùa altcoin điển hình từ các chu kỳ trước), chúng ta sẽ đến ngày 18 tháng 10 năm 2025!

Do đó, việc sử dụng hai phương pháp khác nhau và phân tích hành động giá trên nhiều công cụ (BTC, TOTAL2, BTC.D), chúng tôi đi đến cùng một ngày cho đỉnh chu kỳ: 18 tháng 10, 2025. Phân tích của chúng tôi cho thấy điều này có thể đánh dấu một đỉnh đồng thời cho cả Bitcoin và chỉ số TOTAL2.

Tóm tắt thời gian dự kiến của altseason trong chu kỳ hiện tại, dựa trên các mẫu trước đó:

• Mùa altcoin dự kiến sẽ bắt đầu vào ngày 10 tháng 12 năm 2024, khoảng 235 ngày sau khi halving ( có khả năng trùng với một đỉnh mới trong sự thống trị của Bitcoin ).
• Mùa altcoin dự kiến sẽ kéo dài 310 ngày, kết thúc khi Bitcoin đạt đỉnh tăng trưởng vào ngày 18 tháng 10 năm 2025.

Cần lưu ý rằng phân tích này dựa trên các mẫu lịch sử và không nên được hiểu là một dự đoán chắc chắn. Sự biến động vốn có của thị trường tiền điện tử có nghĩa là những ngày này nên được coi là những điểm hướng dẫn tiềm năng hơn là những điều chắc chắn.

Tác động của Altseason đến sự phát triển của altcoin

Việc xem xét các dự án hoạt động tốt nhất từ chu kỳ trước cho thấy một mô hình – hầu hết các coin có hiệu suất tốt trong năm thứ ba của chu kỳ (2020) đã trải qua những biến động parabol trong năm cuối cùng (2021).

Mặc dù có những ngoại lệ như SAND và KDA, xu hướng tổng thể cho thấy rằng việc tập trung vào những người chơi tương đối mạnh có thể là điều khôn ngoan hơn so với việc tìm kiếm "ngựa ô." Có khả năng rằng chu kỳ hiện tại sẽ tuân theo một logic tương tự, với những dự án vững mạnh duy trì vị thế thống trị của chúng.

Ứng cử viên tiềm năng cho tăng trưởng parabol

Việc sử dụng dữ liệu từ các nền tảng phân tích tiền điện tử và lọc các đồng tiền theo mức thay đổi giá từ đầu năm đến nay (YTD) với vốn hóa thị trường trên ( triệu cho thấy rằng 7 trong số 10 đồng tiền mạnh nhất năm nay là tiền meme.

Từ quan điểm hợp lý, có lý do để tin rằng mùa altcoin có thể mang lại lợi nhuận cao nhất cho các công ty hàng đầu trong lĩnh vực này.

Đối với những người do dự về việc đầu tư vào coin meme hoặc ưu tiên các token từ các dự án công nghệ lớn hơn, hãy xem xét các dự án hoạt động tốt nhất năm nay với vốn hóa thị trường trên ) tỷ, không bao gồm coin meme.

Những điểm chính

Tổng hợp thời gian và logic của các chu kỳ trước, chúng ta có thể giải quyết các câu hỏi quan trọng sau:

• Khi nào mùa altcoin sẽ bắt đầu?

Các phép tính của chúng tôi cho thấy nó sẽ bắt đầu sau 235 ngày kể từ khi halving, vào khoảng ngày 10 tháng 12 năm 2024.

• Thời gian dự kiến là bao lâu?

Các ước tính cho thấy nó sẽ kéo dài khoảng 310 ngày, kết thúc vào khoảng ngày 18 tháng 10 năm 2025.

• Những đồng coin nào có khả năng vượt trội trong mùa altcoin?

Các đồng coin có hiệu suất mạnh mẽ dẫn đến mùa altcoin là ứng cử viên hàng đầu. Hiện tại, các đồng meme coin hàng đầu và các dự án trong các lĩnh vực Blockchain, hạ tầng AI và CeFi có vẻ đang ở vị trí tốt để đạt được lợi nhuận đáng kể.

Khi chúng ta dự đoán về mùa altcoin toàn cầu thứ ba tiềm năng, điều quan trọng là tiếp cận những dự đoán này với sự lạc quan thận trọng, nhận ra sự không thể đoán trước vốn có của các thị trường tiền điện tử trong khi vẫn nhạy bén với các mô hình lịch sử và xu hướng mới nổi.