Tiền tệ pháp định là gì?

Những Điều Cơ Bản về Tiền Tệ Pháp Định

Tiền tệ pháp định là tiền được phát hành bởi các chính phủ và có giá trị từ sự đảm bảo của chính phủ thay vì từ hàng hóa hoặc hàng hóa vật chất. Giá trị của loại tiền này được xác định bởi sức mạnh và quyền lực của chính phủ phát hành. Hầu hết các quốc gia trên thế giới sử dụng hệ thống tiền tệ pháp định để mua sắm hàng hóa và dịch vụ, đầu tư và tiết kiệm. Tiền tệ pháp định đã thay thế tiêu chuẩn vàng và các hệ thống dựa trên hàng hóa khác trong việc thiết lập giá trị của tiền.

Sự phát triển lịch sử của Tiền tệ pháp định

Tiền tệ pháp định có nguồn gốc từ Trung Quốc hàng trăm năm trước. Tỉnh Tứ Xuyên bắt đầu phát hành tiền giấy vào thế kỷ 11. Ban đầu, nó có thể được đổi lấy lụa, vàng hoặc bạc. Cuối cùng, Hoàng đế Kublai Khan đã thiết lập một hệ thống tiền tệ pháp định vào thế kỷ 13. Các nhà sử học cho rằng đồng tiền này đã đóng vai trò quan trọng trong sự sụp đổ của Đế chế Mông Cổ, với việc chi tiêu quá mức và lạm phát cao dẫn đến sự suy giảm của nó.

Tiền tệ pháp định cũng đã được sử dụng ở châu Âu vào thế kỷ 17, được áp dụng bởi Tây Ban Nha, Thụy Điển và Hà Lan. Hệ thống này đã thất bại ở Thụy Điển, và chính phủ cuối cùng đã từ bỏ nó, chuyển sang tiêu chuẩn bạc ngay sau đó. Trong hai thế kỷ tiếp theo, New France ở Canada, các thuộc địa của Mỹ và chính phủ liên bang Hoa Kỳ cũng đã thử nghiệm với các loại tiền tệ pháp định với những kết quả khác nhau.

Vào thế kỷ 20, Hoa Kỳ đã trở lại việc sử dụng tiền tệ dựa trên hàng hóa với số lượng hạn chế. Năm 1933, chính phủ đã chấm dứt việc trao đổi tiền giấy lấy vàng. Năm 1972, dưới chính quyền Tổng thống Nixon, Hoa Kỳ đã hoàn toàn từ bỏ tiêu chuẩn vàng, đưa ra quyết định chấm dứt hệ thống này trên toàn cầu và chuyển sang hệ thống tiền tệ pháp định. Điều này đã làm cho việc sử dụng tiền tệ pháp định trở nên phổ biến hơn trên toàn cầu.

Tiền tệ pháp định vs. Tiêu chuẩn vàng

Tiêu chuẩn vàng cho phép chuyển đổi tiền giấy thành vàng. Thực tế, tất cả tiền giấy đều được liên kết trực tiếp với một lượng vàng có hạn do chính phủ nắm giữ. Trong một hệ thống tiền tệ dựa trên hàng hóa, các chính phủ và ngân hàng chỉ có thể đưa tiền giấy mới vào nền kinh tế nếu họ có giá trị tương đương trong dự trữ vàng của mình. Hệ thống này đặt ra giới hạn cho khả năng tạo ra tiền của chính phủ và làm tăng giá trị của tiền tệ chỉ dựa vào các yếu tố kinh tế.

Ngược lại, dưới một hệ thống tiền tệ pháp định, tiền không thể được chuyển đổi thành bất kỳ thứ gì khác. Với tiền tệ pháp định, các chính phủ có thể ảnh hưởng trực tiếp đến giá trị của tiền tệ của họ và liên kết nó với các điều kiện kinh tế. Các chính phủ này và các ngân hàng trung ương của họ có nhiều quyền kiểm soát hơn đối với hệ thống tiền tệ và có thể phản ứng với nhiều sự kiện và khủng hoảng tài chính khác nhau bằng các công cụ khác nhau, chẳng hạn như tạo ra ngân hàng dự trữ phân đoạn và thực hiện nới lỏng định lượng.

Các nhà ủng hộ tiêu chuẩn vàng lập luận rằng các hệ thống tiền tệ dựa trên hàng hóa là ổn định hơn vì chúng được hỗ trợ bởi một thứ gì đó hữu hình có giá trị nội tại. Những người ủng hộ tiền tệ pháp định lập luận rằng giá vàng cũng không ổn định. Trong bối cảnh này, giá hoặc giá trị của cả tiền tệ dựa trên hàng hóa và tiền tệ pháp định đều có thể dao động. Tuy nhiên, với các hệ thống tiền tệ pháp định, chính phủ có nhiều linh hoạt hơn để hành động trong các tình huống khẩn cấp kinh tế.

Ưu điểm và Nhược điểm của Tiền tệ pháp định

Các nhà kinh tế học và chuyên gia tài chính không đồng tình trong việc ủng hộ tiền tệ pháp định. Những người ủng hộ và phản đối tranh luận sôi nổi về những lợi ích và bất lợi của hệ thống tiền tệ này.

Lợi ích:

• Không có vấn đề khan hiếm: Tiền tệ pháp định không bị ảnh hưởng bởi những vấn đề như khan hiếm hoặc giới hạn như trường hợp của vàng.
• Chi phí hiệu quả: Sản xuất tiền giấy rẻ hơn nhiều so với sản xuất tiền hàng hóa.
• Giao dịch quốc tế: Tiền tệ pháp định được sử dụng bởi nhiều quốc gia trên toàn thế giới, làm cho chúng tiện lợi cho giao dịch quốc tế.
• Tiện lợi: Tiền giấy, không giống như dự trữ vàng, không cần lưu trữ, bảo vệ, giám sát và các chi phí bổ sung khác.

Nhược điểm:

• Thiếu giá trị nội tại: Tiền tệ pháp định không có giá trị vốn có. Điều này cho phép các chính phủ tạo ra tiền "từ không khí", điều này có thể dẫn đến siêu lạm phát và sự sụp đổ của hệ thống kinh tế.
• Rủi ro lịch sử: Lịch sử cho thấy, việc triển khai các hệ thống tiền tệ pháp định thường dẫn đến các cuộc khủng hoảng tài chính, cho thấy rằng việc sử dụng chúng mang theo những rủi ro nhất định.

Tiền tệ pháp định vs. Cryptocurrency

Tiền tệ pháp định và tiền điện tử có một số đặc điểm chung, vì cả hai đều không được hỗ trợ bởi hàng hóa vật chất - nhưng những điểm tương đồng dừng lại ở đó. Trong khi tiền tệ pháp định được kiểm soát bởi các chính phủ và ngân hàng trung ương, tiền điện tử về cơ bản là phi tập trung, phần lớn là nhờ vào một sổ cái kỹ thuật số phân phối được gọi là blockchain.

Sự khác biệt đáng chú ý khác giữa các hệ thống tiền tệ này là cách mà mỗi loại tiền được tạo ra. Bitcoin, giống như hầu hết các loại tiền điện tử, có nguồn cung bị kiểm soát và hạn chế - trái ngược với tiền tệ pháp định mà các ngân hàng có thể tạo ra từ hư không dựa trên đánh giá của họ về nhu cầu kinh tế của một quốc gia.

Dưới dạng tiền tệ kỹ thuật số, các loại tiền điện tử thiếu các đặc điểm vật lý và không có biên giới, làm cho chúng ít hạn chế hơn cho các giao dịch toàn cầu. Hơn nữa, các giao dịch là không thể đảo ngược, và bản chất của các loại tiền điện tử khiến việc theo dõi trở nên khó khăn hơn nhiều so với các hệ thống tiền tệ truyền thống.

Cần lưu ý rằng thị trường tiền điện tử nhỏ hơn nhiều và do đó cũng biến động nhiều hơn so với các thị trường truyền thống. Đây có lẽ là một lý do khiến tiền điện tử chưa được chấp nhận rộng rãi, nhưng khi tiền kỹ thuật số phát triển và trưởng thành, độ biến động có thể giảm theo thời gian.

Mối Quan Hệ Tương Lai Giữa Tiền Tệ Pháp Định và Tiền Điện Tử

Tương lai của cả hai hình thức tiền tệ đều không chắc chắn. Trong khi tiền điện tử vẫn còn một chặng đường dài phía trước và chắc chắn sẽ đối mặt với nhiều thách thức hơn, lịch sử của tiền tệ pháp định cho thấy sự dễ tổn thương của hình thức tiền này. Đây là lý do chính khiến nhiều người đang khám phá khả năng bắt đầu sử dụng các hệ thống tiền điện tử cho các giao dịch tài chính của họ—ít nhất là ở một mức độ nào đó.

Một trong những ý tưởng chính đằng sau việc tạo ra Bitcoin và tiền điện tử là khám phá một hình thức tiền tệ mới được xây dựng trên một mạng lưới phân phối hoàn toàn ngang hàng (P2P). Bitcoin có thể không được tạo ra để hoàn toàn thay thế toàn bộ hệ thống tiền tệ pháp định mà để cung cấp một mạng lưới kinh tế thay thế, chắc chắn có tiềm năng tạo ra một hệ thống tài chính tốt hơn cho một xã hội tốt đẹp hơn.

Các nền tảng tài sản kỹ thuật số lớn hiện nay cung cấp nhiều tùy chọn cho người dùng để giao dịch giữa tiền tệ pháp định và tiền điện tử, tạo ra cầu nối giữa hai thế giới tiền tệ này trong khi các khuôn khổ quy định tiếp tục phát triển song song với đổi mới công nghệ.