Dữ liệu quyền chọn: Quan điểm của tôi về thị trường ETH

Gần đây tôi đã tìm hiểu về các thị trường tùy chọn ETH này, và thật là một chuyến đi thú vị! Dữ liệu kể một câu chuyện khá rõ ràng về nơi mà các nhà giao dịch nghĩ rằng chúng ta đang hướng tới.

Nhìn vào các hợp đồng mở lãi hàng đầu, hợp đồng ETH-251226-10000-C đang thống trị với giá trị danh nghĩa trên 10.350. Mọi người đang đặt cược lớn vào việc ETH đạt $10K vào tháng 12 năm 2025! Thật là một tham vọng nếu bạn hỏi tôi, nhưng một lần nữa, thị trường crypto hiếm khi theo các kỳ vọng hợp lý.

Phân chia lãi suất mở cho thấy các cuộc gọi ở mức 64,09% so với mức bán ở mức 35,91%. Đó là một tâm lý lạc quan nghiêm túc - có thể quá tăng? Mọi người đang đổ xô vào các cuộc gọi trong khi tôi đang ngồi đây tự hỏi liệu tất cả chúng có bị phá hủy khi thực tế xảy ra hay không.

Điều đặc biệt thú vị trong khối lượng giao dịch 24 giờ là cách mà các tùy chọn hết hạn gần nhất (ETH-250927) đang chứng kiến khối lượng giao dịch khổng lồ. Những hợp đồng bán 3900 và 3850 đang bị nghiền nát bởi khối lượng - có vẻ như có một số phòng ngừa nghiêm trọng đang diễn ra. Tiền thông minh chuẩn bị cho một cú giảm trong khi các nhà đầu tư bán lẻ đang tích trữ hợp đồng mua?

Biểu đồ tỷ lệ put/call thật thú vị - tất cả những đỉnh cao đó cho thấy những khoảnh khắc lo sợ trên thị trường. Tuy nhiên, khối lượng giao dịch tổng thể có vẻ khá cân bằng giữa các lệnh gọi và lệnh đặt với tỷ lệ 53.26% so với 46.74%. Sự do dự cổ điển của thị trường.

Khi tôi nhìn vào lãi mở theo mức giá thực hiện, sự tập trung xung quanh các mức tâm lý chính là rất dễ đoán. Con người thích những con số tròn, phải không?

Phân tích dòng người mua cho thấy sự phân bổ khá đồng đều - quyền chọn mua được mua ở mức 25,45%, quyền chọn mua được bán ở mức 26,57%, quyền chọn bán được mua ở mức 27,21% và quyền chọn bán được bán ở mức 20,77%. Các nhà tạo lập thị trường chắc hẳn đang có một ngày tuyệt vời để cân bằng những vị thế này.

ETH hiện tại ở mức $4,021 có vẻ quá cao so với sự cạnh tranh từ các L1 khác. Có thể tất cả những người mua quyền chọn này biết điều gì đó mà tôi không biết, nhưng tôi không thể không cảm thấy rằng chúng ta sắp phải đối mặt với một sự thật.