Dự đoán giảm lãi suất tháng 9 và lượng cung ứng toàn cầu: Chỉ số then chốt của chuyển động giá Bitcoin

Gần đây, chủ đề liệu Cục Dự trữ Liên bang (FED) có hạ lãi suất vào tháng 9 đã gây ra nhiều cuộc thảo luận rộng rãi trên thị trường. Hãy cùng phân tích từ góc độ dữ liệu về tác động có thể có của sự kiện quan trọng này đối với giá Bitcoin.

Cục Dự trữ Liên bang (FED) hạ lãi suất dự kiến và sự khác biệt của thị trường

Lập trường chính thức thận trọng: Nhiều quan chức Cục Dự trữ Liên bang (FED) gần đây đã phát biểu, hầu hết các ý kiến đều nghiêng về việc "việc cắt giảm lãi suất vào tháng 9 có thể còn sớm, cần thêm thời gian quan sát".

Thị trường đánh giá lạc quan: Thú vị là, dữ liệu từ thị trường hợp đồng tương lai lãi suất cho thấy, các nhà đầu tư vẫn giữ thái độ lạc quan về khả năng giảm lãi suất vào tháng 9, tỷ lệ đặt cược cho việc giảm lãi suất rõ ràng cao hơn so với cược ngược lại.

Nguyên nhân cốt lõi của sự khác biệt này nằm ở dữ liệu thị trường việc làm. Dữ liệu việc làm được công bố gần đây cho thấy sự yếu kém, số lượng người tìm việc tăng lên trong khi số lượng vị trí tuyển dụng giảm, tình huống này có thể buộc Cục Dự trữ Liên bang (FED) xem xét việc hạ lãi suất để kích thích nền kinh tế. Tuy nhiên, sự biến động của dữ liệu khá lớn, dẫn đến sự không chắc chắn trên thị trường, đây cũng là một trong những lý do quan trọng khiến giá Bitcoin liên tục dao động gần đây.

Cung tiền: Động lực cơ bản của giá Bitcoin

Nếu bạn muốn dự đoán xu hướng của Bitcoin trong tương lai, lượng cung tiền toàn cầu (M2) là một trong những chỉ số quan trọng nhất. Mối quan hệ này có thể được tóm tắt một cách ngắn gọn như sau:

• Mở rộng cung tiền → Giá Bitcoin tăng
• Sự co hẹp của cung tiền → Giá Bitcoin giảm

Điều đáng chú ý là phản ứng của Bitcoin đối với sự thay đổi trong cung tiền thường có độ trễ từ 1-2 tháng.

Hỗ trợ mạnh mẽ từ bằng chứng lịch sử

Phân tích trường hợp:

• Thời kỳ đại dịch năm 2020: Các ngân hàng trung ương toàn cầu thực hiện chính sách nới lỏng tiền tệ quy mô lớn, sau đó vào năm 2021, giá Bitcoin gần 70,000 USD.

• Chu kỳ thắt chặt năm 2022: Cục Dự trữ Liên bang (FED) bắt đầu thắt chặt chính sách tiền tệ (giảm bảng cân đối), giá Bitcoin sau đó giảm xuống mức 16,000 đô la.

Những trường hợp lịch sử này rõ ràng cho thấy mối liên hệ chặt chẽ giữa tính thanh khoản toàn cầu và giá Bitcoin.

Phân tích môi trường tiền tệ hiện tại

Hiện tại, tình hình cung tiền toàn cầu thể hiện một đặc điểm rõ ràng: Trong nửa đầu năm, lượng cung tiền tăng rõ rệt, nhưng gần đây, tốc độ tăng trưởng đã giảm rõ rệt, thậm chí xuất hiện sự co lại nhẹ.

Thông điệp dữ liệu này đưa ra hai gợi ý quan trọng về xu hướng giá Bitcoin:

1. Xu hướng dao động ngắn hạn có thể sẽ tiếp tục: Trong bối cảnh lượng cung tiền toàn cầu giữ nguyên trạng thái hiện tại, Bitcoin có thể khó vượt qua khoảng dao động hiện tại.

2. Điều kiện thị trường bò chưa trưởng thành: Sự tăng giá quy mô lớn thực sự cần phải chờ đợi các ngân hàng trung ương chính (đặc biệt là Cục Dự trữ Liên bang (FED)) mở lại chu kỳ nới lỏng, bao gồm việc giảm lãi suất đáng kể hoặc các kế hoạch kích thích kinh tế mới.

Điểm chú ý của nhà đầu tư chuyên nghiệp

Khác với nhà đầu tư cá nhân, các tổ chức đầu tư chuyên nghiệp chú ý nhiều hơn đến chính sách tiền tệ của ngân hàng trung ương và các chỉ số thanh khoản toàn cầu, thay vì sự biến động giá ngắn hạn. Phương pháp phân tích dựa trên dữ liệu kinh tế vĩ mô này thường có thể nắm bắt chính xác hơn xu hướng thị trường trung và dài hạn.

Đề xuất chiến lược đầu tư

Dựa trên môi trường thị trường hiện tại, có thể xem xét các chiến lược hoạt động sau:

1. Tránh mua cao: Trong thị trường dao động hiện tại, việc mua cao dễ đối mặt với rủi ro điều chỉnh.

2. Phân bổ từng phần: Khi giá xuất hiện sự điều chỉnh rõ ràng, gần mức hỗ trợ quan trọng, hãy xem xét việc xây dựng vị thế giao ngay từng phần.

3. Kiên nhẫn là vàng: Trong quá trình chờ đợi sự chuyển hướng của chính sách tiền tệ toàn cầu, giữ kiên nhẫn là phẩm chất quan trọng nhất trong môi trường thị trường hiện tại.

Cuối cùng, diễn biến giá Bitcoin không phải là sự kiện ngẫu nhiên, mà có mối quan hệ ổn định với lượng cung tiền toàn cầu. Bằng cách chú ý đến chỉ số cốt lõi này, các nhà đầu tư có thể xác định chính xác hơn xu hướng thị trường và xây dựng các chiến lược đầu tư hiệu quả hơn.