Cách Sử Dụng Công Cụ Phân Tích Dữ Liệu On-Chain Để Theo Dõi Địa Chỉ Hoạt Động Và Sự Di Chuyển Của Cá Voi Trong Đầu Tư Tiền Điện Tử

Địa chỉ hoạt động đạt 1,2 triệu trên Ethereum

Hệ sinh thái của Ethereum đã chứng kiến sự tăng trưởng đáng kể vào năm 2025, với số lượng địa chỉ hoạt động đạt mốc 1,2 triệu. Sự gia tăng đáng kể này thể hiện sự chấp nhận mạng lưới khỏe mạnh và sự tham gia liên tục của người dùng trên nhiều ứng dụng khác nhau. Đường đi của sự tăng trưởng đặc biệt đáng chú ý khi xem xét bức tranh tổng thể của wallet, với tổng số địa chỉ đã mở rộng lên 123 triệu.

Sự mở rộng này chủ yếu được thúc đẩy bởi việc người dùng mới gia nhập hệ sinh thái thông qua các thị trường NFT và các mạng Layer 2, cho thấy sự liên quan liên tục của Ethereum trong bối cảnh blockchain đang phát triển. Các mô hình tăng trưởng của mạng lưới rõ ràng khi so sánh các chỉ số người dùng qua các thời kỳ khác nhau:

| Chỉ số | 2023 (Est.) | 2025 | Tăng trưởng | |--------|------------|------|--------| | Địa chỉ hoạt động | ~500,000 | 1,200,000 | 140% | | Tổng số địa chỉ ví | ~85 triệu | 123 triệu | 45% | | Giao dịch hàng ngày | ~1,5 triệu | 4,5 triệu+ | 200% |

Sự tăng trưởng người dùng này trùng hợp với các mô hình tích lũy đáng kể ETH. Dữ liệu gần đây cho thấy khoảng 400,000 ETH được các nhà đầu tư dài hạn mua vào, với mức kỷ lục 1.2 triệu ETH được tích lũy trong một ngày vào ngày 18 tháng 9. Sự tham gia mạnh mẽ như vậy cho thấy sự tự tin ngày càng tăng vào lộ trình công nghệ của Ethereum bất chấp những biến động của thị trường. Sự phát triển của mạng lưới hướng tới khả năng mở rộng và hiệu quả hơn dường như đang thu hút nhiều sự tham gia tích cực hơn trên các giao thức DeFi, nền tảng NFT và các hệ sinh thái Layer 2 mới nổi.

Khối lượng giao dịch tăng vọt lên 4,23 triệu ETH trong 24 giờ

Trong một sự phát triển đáng chú ý cho hệ sinh thái Ethereum, khối lượng giao dịch 24 giờ của mạng lưới đã đạt đến mức kỷ lục 4,23 triệu Ether vào năm 2025. Sự tăng vọt này đại diện cho một sự gia tăng đáng kể so với các mô hình giao dịch trước đó, khi số lượng giao dịch hàng ngày thường dao động quanh mức 1,6-1,8 triệu mỗi ngày vào đầu năm. Sự tăng đột biến này tương quan với thành tựu giá của Ethereum, đạt mức cao nhất là €4,234.33 vào ngày 24 tháng 8 năm 2025.

Sự tăng trưởng đáng kể trong hoạt động giao dịch được phản ánh qua các chỉ số quan trọng khác nhau:

| Chỉ số | Giá trị | Thay đổi so với Kỳ trước | |--------|-------|----------------------------| | Khối lượng ETH trong 24 giờ | 4,23 triệu ETH | +135% so với trung bình Q1 2025 | | Vốn hóa thị trường | €415,81 tỷ | +26% so với tháng trước | | Địa chỉ hoạt động hàng ngày | Gần mức cao nhất mọi thời đại | Đang tiến tới 1.9 triệu | | Tổng giá trị bị khóa (DeFi) | $97 tỷ | Cao nhất kể từ tháng 11 năm 2021 |

Sự gia tăng sử dụng mạng này trùng hợp với việc áp dụng mạnh mẽ từ các tổ chức khi các công ty ngày càng áp dụng Ethereum cho các hoạt động tài chính của họ. Dữ liệu trên chuỗi cho thấy tháng 8 đã trở thành tháng có khối lượng giao dịch Ethereum lớn nhất kể từ năm 2021, với khối lượng hàng tháng vượt quá $320 tỷ. Sự bùng nổ trong hoạt động này chứng tỏ sự tự tin mạnh mẽ của thị trường vào nền tảng kỹ thuật của Ethereum và hệ sinh thái đang phát triển, đặt nó vững chắc như một viên đá tảng của cảnh quan tài sản kỹ thuật số cho phần còn lại của năm 2025.

Ví cá voi kiểm soát 40% nguồn cung ETH

Phân tích blockchain gần đây cho thấy một sự tập trung đáng kể của nguồn cung Ethereum trong ví cá voi. Tính đến năm 2025, những người nắm giữ lớn này kiểm soát từ 40-57% tổng nguồn cung ETH, đại diện cho một sự gia tăng đáng kể so với những năm trước. Sự tập trung này đã phát triển một cách rõ rệt theo thời gian, như được chứng minh bởi dữ liệu so sánh:

| Thời gian | Số lượng nắm giữ của cá voi (% nguồn cung) | Giá trị (Khoảng ) | |-------------|------------------------------|-----------------| | Đầu năm 2023 | <40% | N/A | | Cuối năm 2024 | 43% | $186.4 tỷ | | 2025 | 57% | $200+ tỷ |

Danh mục có ảnh hưởng lớn nhất dường như là "cá voi khổng lồ" những người nắm giữ từ 1.000-100.000 ETH. Những ví "triệu phú" và "tiểu tỷ phú" này đã tăng cường nắm giữ của họ khoảng 14% chỉ trong năm tháng. Các nhà đầu tư tổ chức cũng đang trở nên nổi bật, với bảy mươi một tổ chức nắm giữ tổng cộng 4,71 triệu ETH trị giá 20,63 tỷ đô la, chiếm 3,89% tổng cung. Những người nắm giữ cá nhân đáng chú ý bao gồm đồng sáng lập Ethereum Vitalik Buterin với 240.000 ETH ($1,03 tỷ ) và Bitmine, một công ty Tổng kho Ethereum nắm giữ 1,17 triệu ETH (khoảng $5 tỷ ) với mục tiêu tích lũy 5% tổng cung. Mô hình tập trung này có những tác động sâu sắc đến động lực thị trường, sự biến động giá cả và các nguyên tắc phân cấp của mạng Ethereum.